Por Canuto  

La startup Tare captó USD $13,25 millones en una ronda semilla liderada por Blockchain Capital para desarrollar en Avalanche una plataforma que unifique registros, pagos y gestión de préstamos privados.
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  • Tare destinará el capital a construir software de gestión de préstamos sobre la blockchain de Avalanche.
  • La empresa busca reducir la fragmentación y los costos operativos que afectan al crédito privado.
  • La startup también planea contratar personal y obtener licencias para operar su brazo crediticio en Estados Unidos.

Tare recauda USD $13,25 millones para llevar el crédito privado a Avalanche

Tare, una fintech con sede en Brooklyn, recaudó USD $13,25 millones en una ronda semilla destinada a modernizar la gestión de transacciones de crédito privado mediante tecnología blockchain. La compañía utilizará los fondos para desarrollar una plataforma sobre Avalanche capaz de crear registros digitales de préstamos y automatizar tareas administrativas que hoy dependen de múltiples proveedores y sistemas internos.

Una industria fragmentada busca eficiencia

El crédito privado reúne préstamos otorgados por prestamistas no bancarios, fondos y otras instituciones financieras fuera de los canales tradicionales de la banca comercial. Aunque el mercado ha crecido, su operación cotidiana continúa dividida entre empresas encargadas de originar préstamos, mantener registros, procesar pagos, distribuir fondos y verificar que cada transacción coincida con los acuerdos establecidos.

La fragmentación obliga a los participantes a intercambiar información entre plataformas que no siempre se comunican de forma fluida. Según la información publicada por Fortune, esa dependencia de sistemas separados puede volver más lento y costoso el seguimiento de cada préstamo, además de elevar el riesgo de errores administrativos durante su ciclo de vida.

Tare sostiene que una infraestructura compartida podría concentrar esas funciones en un solo entorno digital, con registros verificables y procesos automatizados. La propuesta no consiste únicamente en tokenizar activos, sino en llevar a la cadena de bloques buena parte del trabajo operativo que acompaña la administración de una operación crediticia.

La empresa fue cofundada por Kevin Miao, Keerthi Moudgal y Lucas Vogelsang, tres ejecutivos con experiencia en crédito institucional, criptomonedas y proyectos de infraestructura blockchain. Los fundadores consideran que los esfuerzos anteriores de tokenización han atendido segmentos aislados, mientras que Tare busca conectar las distintas etapas de la gestión crediticia en una plataforma integral.

Blockchain Capital lideró la ronda

Blockchain Capital encabezó la ronda semilla, con la participación de Janus Henderson, Strobe Ventures, The Venture Dept, Neoclassic Capital y Avalanche Foundation. También invirtieron figuras individuales del sector, entre ellas Stani Kulechov, CEO de Aave; Phil Potter, cofundador de Tether; y Henri Stern, CEO de Privy.

Tare no reveló la valoración alcanzada después de la financiación, por lo que el tamaño de la ronda no permite calcular cuánto capital conserva la empresa ni qué participación corresponde a los nuevos inversores. La startup sí indicó que empleará los recursos para ampliar su software, contratar trabajadores y avanzar en los permisos necesarios para operar en Estados Unidos.

El brazo crediticio de la compañía, Tare Credit LLC, deberá obtener las licencias requeridas para desarrollar actividades en todo el país. Ese proceso será relevante para el modelo de negocio, porque la infraestructura tecnológica puede automatizar registros y pagos, pero no elimina las obligaciones regulatorias asociadas con la intermediación y administración de crédito.

La empresa también cuenta con una oficina en Lisboa, Portugal, además de su sede neoyorquina. Su estrategia de expansión combinará el desarrollo del producto con la construcción de una operación capaz de atender a prestamistas no bancarios que necesitan mayor coordinación entre sus equipos financieros, legales y tecnológicos.

Una apuesta por reducir los intermediarios

Kevin Miao, CEO de Tare, argumentó que la diferencia entre lo que paga un prestatario y lo que finalmente recibe un inversor suele absorberse en los costos de los intermediarios. Para explicar el problema, utilizó el ejemplo de las hipotecas: una cadena operativa extensa puede aumentar la tasa que paga quien solicita el préstamo y, al mismo tiempo, reducir el rendimiento que obtiene quien aporta el capital.

En una entrevista con Fortune, Miao afirmó que los sistemas basados en blockchain pueden automatizar tareas administrativas y eliminar costos adicionales que no aportan valor directo a las partes. “Merecemos tener un sistema que funcione para nosotros [y] que no extraiga valor de ambos lados, y necesitamos construir una plataforma o un mercado que conecte a ambas partes sin fricción”, declaró el ejecutivo.

La tesis de Tare es que un registro digital compartido puede reducir reconciliaciones manuales, duplicación de datos y demoras en la distribución de pagos. La automatización, sin embargo, dependerá de que los contratos, las reglas de cada préstamo y la información ingresada por los participantes sean correctos desde el inicio.

La propuesta también enfrenta el desafío de integrar prácticas financieras existentes con una infraestructura blockchain que debe ser comprensible para instituciones tradicionales. El objetivo declarado por Miao es que la tecnología beneficie tanto a prestatarios como a inversores, en lugar de convertirse en una capa adicional de costos o complejidad.

Experiencia acumulada en crédito y blockchain

Miao comenzó su carrera en Citigroup en 2014, donde negoció productos hipotecarios de alto riesgo y ayudó a prestamistas fintech emergentes a acceder a mercados de capital de deuda. Posteriormente lanzó BlockTower Credit, un fondo institucional de crédito privado de USD $2.000 millones enfocado en trasladar activos crediticios del mundo real y titulizaciones a redes blockchain.

Vogelsang cofundó Centrifuge en 2018 y dirigió la empresa durante varios años, antes de convertirse en socio de riesgo de Blockchain Capital y concentrarse después en Tare. Miao y Vogelsang ya habían trabajado juntos cuando BlockTower eligió a Centrifuge como socio de infraestructura para sus operaciones de tokenización.

Moudgal llegó al proyecto después de liderar el desarrollo en Kinexys, la unidad interna de blockchain de J.P. Morgan. La experiencia de los tres ejecutivos los llevó a concluir que el mercado necesitaba algo más que representaciones digitales de activos, porque también debía modernizar las herramientas utilizadas para administrarlos.

Los fundadores abandonaron sus respectivos puestos a finales de 2023 para crear Tare. Entre las compañías que operan en áreas relacionadas figuran Figure, con una plataforma blockchain para préstamos y negociación de créditos; Centrifuge, especializada en tokenización de activos del mundo real; y Octaura, que desarrolla herramientas digitales para agilizar la negociación institucional de crédito.

El reto de competir con sistemas tradicionales

Aleks Larsen, socio general de Blockchain Capital, señaló que Tare no busca competir directamente con los productos existentes de criptomonedas, sino reemplazar sistemas internos antiguos utilizados por empresas financieras para administrar préstamos. Desde su perspectiva, la competencia principal de la startup es la forma tradicional de hacer las cosas, con proveedores separados y procesos que requieren numerosas intervenciones manuales.

La distinción es importante porque el mercado ya cuenta con plataformas de préstamos, negociación y tokenización basadas en blockchain. Tare pretende ocupar una posición diferente al ofrecer una capa operativa para instituciones que necesitan originar, registrar, administrar y liquidar operaciones crediticias sin depender de una cadena de herramientas desconectadas.

El éxito del proyecto dependerá de la capacidad de la compañía para convencer a prestamistas y administradores de que una plataforma blockchain puede mejorar sus procesos sin comprometer controles, privacidad ni cumplimiento normativo. También tendrá que demostrar que la automatización produce ahorros suficientes para justificar la migración desde sistemas que, aunque obsoletos, ya forman parte de las operaciones diarias.

Por ahora, Tare planea utilizar el capital recién obtenido para construir y ampliar su software, sumar talento y tramitar las licencias de Tare Credit LLC en Estados Unidos. La ronda liderada por Blockchain Capital le proporciona recursos para avanzar, pero la adopción institucional será la prueba decisiva de si su visión puede transformar un mercado fragmentado en una infraestructura crediticia más conectada.

Imagen original de DiarioBitcoin, creada con inteligencia artificial, de uso libre, licenciada bajo Dominio Público.

Este artículo fue escrito por un redactor de contenido de IA y revisado por un editor humano para garantizar calidad y precisión.


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