Por Canuto  

Un borrador presentado por Steve Daines propone que ciertos pagos con stablecoins no generen ganancias o pérdidas imponibles, mientras que las compras habituales con Bitcoin seguirían sujetas al cálculo fiscal. La iniciativa también contempla una excepción acotada para comisiones de red de hasta USD $10 y tendría efecto desde 2027 si se convierte en ley.

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  • La propuesta permitiría comprar bienes y servicios con stablecoins dolarizadas elegibles sin reconocer ganancias o pérdidas, cualquiera que sea el monto de la compra.
  • Los pagos con Bitcoin continuarían considerándose disposiciones imponibles; el alivio propuesto se limitaría a ciertos costos de red de hasta USD $10.
  • Las exenciones dependerían de requisitos de elegibilidad, registros y listas del Tesoro, y comenzarían a aplicarse a operaciones desde el 1 de enero de 2027.

 

Un proyecto fiscal presentado por el senador Steve Daines plantea una diferencia importante entre pagar una compra con una stablecoin dolarizada elegible y hacerlo con Bitcoin. El texto eximiría del reconocimiento de ganancias o pérdidas a determinadas compras con stablecoins, sin fijar un monto máximo para la transacción, mientras que el uso de Bitcoin en un comercio seguiría exigiendo calcular y reportar el resultado tributario.

La iniciativa, titulada Aligning Digital Assets with Principles of Taxation Act, fue presentada el 30 de septiembre y tiene como coautores a los senadores Cynthia Lummis, Bernie Moreno y Tim Scott. Bloomberg Law informó el 25 de septiembre que Daines había circulado un borrador y esperaba presentarlo la semana siguiente; el análisis publicado por CryptoSlate describe un texto de 56 páginas que todavía es una propuesta, no una modificación vigente de las reglas del IRS.

La exención dependería de qué stablecoin se utiliza

El proyecto agregaría una nueva sección 1034 al código tributario para tratar como eventos de no reconocimiento ciertas disposiciones de stablecoins de pago cubiertas cuando se usan para comprar productos o servicios. En la práctica, el comprador no tendría que reconocer la ganancia o pérdida asociada al token utilizado en esa compra, aunque seguirían vigentes los impuestos sobre ventas y las demás obligaciones tributarias vinculadas a la adquisición.

La exención no abarcaría cualquier token que se anuncie como estable, sino únicamente una stablecoin dolarizada calificada. El emisor tendría que ser un proveedor permitido de stablecoins de pago conforme a la GENIUS Act, y los emisores extranjeros deberían registrarse ante la OCC o recibir del Tesoro una determinación de que su régimen local es comparablemente equivalente.

Además del requisito sobre el emisor, el activo tendría que figurar en el informe más reciente del Tesoro antes de la compra. El contribuyente también debería haber adquirido la stablecoin a un precio situado dentro de un margen del 3% respecto de USD $1, una condición que busca vincular el alivio al valor de adquisición del token y no solo a que mantenga una paridad cercana al dólar al momento del pago.

El Tesoro publicaría la lista al menos cada tres meses e incluiría las stablecoins elegibles que hubieran negociado activamente dentro del margen del 3% de USD $1 durante los 12 meses anteriores al mes previo a la publicación. Por eso, usuarios y empresas de pago tendrían que consultar la versión más reciente del listado, además de conservar registros que distingan las operaciones cubiertas de otras transacciones con activos digitales.

Bitcoin mantendría el tratamiento de disposición imponible

La propuesta no eliminaría la obligación tributaria que hoy puede surgir cuando una persona paga bienes o servicios con Bitcoin. Según la guía actual del IRS citada en la cobertura, gastar un activo digital constituye una disposición sin importar el importe, por lo que el contribuyente debe comparar su valor al momento de la compra con la base de costo que tenía ese activo.

El resultado puede ser una ganancia, una pérdida o un saldo sin diferencia, según el precio de adquisición y el valor del activo cuando se utiliza. El IRS ilustra el mecanismo con una taza de café: si alguien compra un café de USD $5 con Bitcoin cuya base asignada es de USD $3, registra una ganancia de capital de USD $2 que debe incluir en su declaración.

En el ejemplo que marca la diferencia entre los dos activos, un café pagado con una stablecoin que cumpla todos los requisitos quedaría fuera del reconocimiento de ganancia o pérdida sobre el token. Si el cliente utiliza Bitcoin para la misma compra, en cambio, seguiría teniendo que calcular el resultado fiscal de la porción de BTC que entregó al comercio, aunque el valor de la compra sea pequeño.

El texto también eximiría a las stablecoins dolarizadas calificadas de las reglas de lavado de pérdidas y de venta ficticia que la propuesta extendería a otros activos digitales. Sin embargo, las exclusiones previstas para operadores, corredores y comerciantes de stablecoins calificadas, así como para contribuyentes cuya moneda funcional no sea el dólar, limitarían el beneficio a los usos contemplados por la iniciativa y no a toda actividad vinculada con esos tokens.

Comisiones de red: una excepción acotada para activos digitales

El proyecto contempla un alivio separado para ciertos costos de transacción, que no debe confundirse con la exención amplia propuesta para pagos con stablecoins. Una nueva sección 1044 evitaría reconocer ganancias o pérdidas cuando los activos digitales utilizados para cubrir comisiones de transacción sumen un valor de USD $10 o menos.

La definición incluye comisiones de bloque, gas y prioridad, y exige agrupar las transacciones relacionadas para calcular si se respeta el límite. El umbral se refiere al valor agregado de los activos entregados para esos costos, no al precio de los bienes comprados ni al valor de toda la operación principal que se procesa en la red.

La excepción no estaría disponible para operadores, corredores y comerciantes, ni para empresas que agrupen transacciones o ayuden a validarlas para terceros. También quedaría fuera quien contabilice activos digitales a valor de mercado y cualquier contribuyente que hubiera iniciado más de 5.000 transacciones con activos digitales durante el año tributable anterior.

En una compra pagada con Bitcoin, por ejemplo, la fracción destinada a cubrir una comisión de red podría calificar si satisface las condiciones y no supera el límite, mientras que los BTC enviados al comercio seguirían siendo una disposición imponible. Tanto esta disposición sobre comisiones como la exención para stablecoins comenzarían a aplicarse a operaciones realizadas desde el 1 de enero de 2027, si el proyecto se aprueba.

La propuesta se suma a otros intentos de reducir la carga fiscal

Iniciativas anteriores buscaron aliviar el tratamiento tributario de algunas transacciones cripto personales mediante límites monetarios. La S.4171, presentada por el senador Ted Budd el 24 de marzo, exigiría que tanto el valor de la operación como la ganancia o pérdida reconocida fueran de USD $200 o menos, y agruparía transacciones relacionadas, con exclusiones como intercambios de propiedades comerciales y equivalentes de efectivo.

La S.2207 de Lummis, presentada en julio de 2025, propone un tope de USD $300 para el valor de la transacción y la pérdida reconocida. También dejaría de permitir futuras exclusiones cuando las ganancias anuales calificadas superaran USD $5.000, mientras que la Ley PARITY de la Cámara proponía un umbral de USD $200 para operaciones con stablecoins.

El borrador de Daines se aparta de esos enfoques porque no establece un límite monetario para las compras cubiertas con stablecoins elegibles. La diferencia no significa que cualquier pago con cualquier stablecoin obtendría automáticamente el alivio: la condición del emisor, la lista del Tesoro, el precio de adquisición y las exclusiones para determinados contribuyentes siguen definiendo quién podría acogerse.

En la Cámara hay otra propuesta, la H.R.10357, introducida el 14 de septiembre, que Ways and Means aprobó en comité el 16 de septiembre por 38 votos contra 5. Sus mecanismos de contabilidad por valor de rescate para stablecoins y de protección para comisiones calificadas de hasta USD $10 son distintos; la aprobación en comité constituye un paso legislativo, no la aprobación final de la Cámara ni la entrada en vigor de sus disposiciones.

El tratamiento actual sigue vigente mientras avanza el debate

Por ahora, las reglas actuales del IRS continúan aplicándose y el texto de Daines debe avanzar por el proceso legislativo antes de cambiar las obligaciones de los contribuyentes. La propuesta deja varios detalles operativos en manos del Tesoro, entre ellos la publicación periódica de la lista, los requisitos de documentación y las normas de información para intermediarios.

Para los pagos cubiertos, el proyecto los eximiría de las declaraciones informativas de intermediarios previstas en la sección 6045(i)(1). También permitiría que los corredores se basaran en certificaciones de sus clientes y no verificaran el requisito del precio de adquisición dentro del margen del 3% cuando el cliente hubiera comprado los tokens en otro lugar.

La forma en que el Tesoro aplique esas reglas podría determinar qué activos y qué operaciones cumplen los criterios en la práctica. Como la propuesta toma sus definiciones de emisor de la GENIUS Act, la elegibilidad también dependería de las aprobaciones y registros que correspondan a los proveedores de stablecoins bajo esa ley.

Si el texto se convierte en ley sin cambios, su efecto cotidiano sería distinguir el activo utilizado en el punto de venta: una compra de USD $5 con una stablecoin calificada no generaría reconocimiento de ganancia o pérdida sobre el token, mientras que la misma compra con Bitcoin seguiría bajo el sistema de ganancias de capital. Hasta entonces, la exención y el alivio para las comisiones son propuestas legislativas, no beneficios fiscales disponibles.

Imagen original de DiarioBitcoin, creada con inteligencia artificial, de uso libre, licenciada bajo Dominio Público

Este artículo fue escrito por un redactor de contenido de IA

 


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