Por Canuto  

El IRS concedió seis meses adicionales a los fideicomisos existentes que hacen staking de Ether para ajustar sus documentos. En el ejemplo, la diferencia entre conservar o perder el estatus de fideicomiso otorgante eleva el impuesto federal de USD $275 a USD $410,63, cerca de 49% más.
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  • La Rev. Proc. 2026-20 concede a los fideicomisos existentes seis meses desde el 6 de octubre de 2026 para enmendar sus documentos, con el plazo extendiéndose hasta abril de 2027.
  • Un ejemplo con USD $1.250 en recompensas de staking muestra impuestos federales totales de USD $275 con el puerto seguro, frente a USD $410,63 bajo tratamiento corporativo.
  • Los fondos deben distribuir las recompensas dentro de los 60 días posteriores al cierre de cada trimestre y pueden mantener reservas de liquidez para atender retiros.

IRS extiende el plazo fiscal para fondos de staking de Ether

Los fideicomisos existentes que hacen staking de activos digitales tendrán seis meses adicionales para ajustar sus documentos y conservar un tratamiento fiscal favorable. La prórroga, anunciada por el Servicio de Impuestos Internos de Estados Unidos (IRS) el 6 de octubre de 2026, lleva la ventana de cumplimiento hasta abril de 2027 y busca reducir la incertidumbre sobre las recompensas de staking.

El riesgo para los inversionistas no es solo administrativo: si un fondo pierde su condición de fideicomiso otorgante, podría afrontar impuestos corporativos antes de que las ganancias lleguen a sus titulares. En el ejemplo analizado, el impuesto federal total sobre USD $1.250 en recompensas subiría de USD $275 a USD $410,63, una diferencia de cerca de 49%.

La prórroga y el nuevo puerto seguro

La Rev. Proc. 2026-20 establece un puerto seguro para fideicomisos que califican como fideicomisos de inversión bajo la sección 301.7701-4(c) y como fideicomisos otorgantes. Bajo esas condiciones, pueden hacer staking de activos digitales sin perder automáticamente ninguno de esos dos estatus, un punto relevante para fondos que mantienen criptomonedas como ETH y distribuyen sus beneficios a inversionistas.

La nueva guía modifica y sustituye la Rev. Proc. 2025-31, publicada en noviembre de 2025. Esa primera versión había otorgado a los fideicomisos existentes nueve meses desde el 10 de noviembre de 2025 para enmendar sus documentos constitutivos, pero la disposición más reciente reemplaza ese marco y fija una nueva ventana de seis meses a partir del 6 de octubre de 2026.

Los fideicomisos que ya habían cumplido con las condiciones de la guía de 2025 pueden seguir apoyándose en ella durante ese mismo período de transición. Una vez que venza la ventana, la Rev. Proc. 2026-20 reemplazará el procedimiento anterior, por lo que los gestores deben revisar tanto los acuerdos del fideicomiso como las divulgaciones del fondo antes de abril de 2027.

Según la información publicada por Yahoo Finance, el IRS recibió ocho solicitudes de aclaración sobre el tratamiento de estos fondos. Las preguntas abarcaron qué protocolos de prueba de participación califican, la divulgación ante la Comisión de Bolsa y Valores, el uso de varios custodios, la protección frente al slashing, el unstaking, el tratamiento de recompensas, la liquidez y el propio período de gracia.

Por qué importa conservar el estatus de fideicomiso otorgante

Un fideicomiso otorgante no paga impuesto federal sobre la renta a nivel de entidad: sus titulares se consideran copropietarios directos de los activos y, según el análisis de Ropes & Gray citado en la nota, reciben un Formulario 1099 en lugar de un K-1 de sociedad. Para quienes invierten a través de un fondo, esa diferencia determina dónde aparece el ingreso gravable y quién asume inicialmente la obligación tributaria.

El punto de fricción es que el staking podría interpretarse como un poder de variación de la inversión que las reglas no permiten para conservar ese estatus. Si el fideicomiso queda descalificado, podría tratarse como una sociedad de cotización pública y afrontar impuestos corporativos sobre ingresos y ganancias de staking cuando venda criptomonedas, según el análisis legal citado.

La incertidumbre sobre esa clasificación había llevado durante años a que la mayoría de los fondos que poseen Ether evitaran hacer staking. La guía busca habilitar esa actividad dentro de un marco de puerto seguro, aunque el beneficio depende de que cada fondo cumpla los requisitos y mantenga sus documentos alineados con las reglas.

La consecuencia puede alcanzar también a quienes mantienen participaciones en cuentas de jubilación. Un IRA no evita que el fondo pague un impuesto corporativo si la entidad pierde el tratamiento favorable: ese costo reduce el valor de las acciones dentro de la cuenta, mientras que bajo el estatus de fideicomiso otorgante las recompensas obtenidas en un IRA no se gravan hasta el retiro, de acuerdo con la explicación de la nota.

La diferencia en impuestos que ilustra el ejemplo

El ejemplo considera a una persona con USD $50.000 invertidos en un fondo de staking de Ether dentro de una cuenta de corretaje gravable. Sus supuestos son un rendimiento neto de staking de 2,5%, una tasa federal individual de 22% para 2026, una tasa corporativa de 21% y una tasa de 15% para dividendos calificados.

Con esos parámetros, las recompensas ascienden a USD $1.250. Si el fondo conserva el estatus de fideicomiso otorgante y cumple el puerto seguro, no paga impuesto a nivel de entidad y el inversionista afronta USD $275, de modo que el impuesto federal total del ejemplo también queda en USD $275.

En el escenario corporativo, el fondo pagaría USD $262,50 sobre las recompensas y quedarían USD $987,50 para el inversionista. Al aplicar a ese monto la tasa de 15% para dividendos calificados indicada en el ejemplo, el titular pagaría otros USD $148,13. La carga federal total sería de USD $410,63.

La diferencia es de USD $135,63 frente al escenario de fideicomiso otorgante, equivalente a un incremento cercano a 49% sobre el impuesto total de USD $275. El cálculo no incorpora el posible impuesto corporativo sobre monedas que el fondo venda con ganancia, por lo que no representa necesariamente el costo máximo de una eventual descalificación.

Distribuciones, liquidez y tareas para los inversionistas

La nueva guía también fija un calendario para entregar las recompensas de staking, que pueden consistir en monedas recién creadas o en tarifas de transacción obtenidas por el fondo. Los titulares deben recibirlas dentro de los 60 días posteriores al cierre del trimestre calendario en que el fondo tomó control de esos activos.

El fondo puede distribuir las recompensas en criptomonedas, en efectivo procedente de unidades vendidas o mediante una combinación de ambas modalidades. Para cubrir retiros dentro de un día hábil, también puede mantener una reserva de liquidez y, por tanto, hacer staking de menos del total de las monedas bajo su administración.

Los fideicomisos pueden recurrir además a acuerdos contingentes de préstamo o venta para atender necesidades de liquidez, aunque pedir criptomonedas prestadas no cuenta como uno de esos acuerdos. Mantener una reserva mayor puede facilitar los retiros, pero reduce la proporción de activos puesta en staking y, con ello, el rendimiento que podría obtener el fondo.

Antes del vencimiento, los inversionistas pueden revisar si el prospecto y las presentaciones regulatorias del fondo indican que se acoge a la Rev. Proc. 2026-20 o a la Rev. Proc. 2025-31. También conviene seguir las enmiendas a los acuerdos de fideicomiso y registrar cada distribución trimestral para contrastarla con el Formulario 1099 correspondiente.

La cotización de Ether mencionada en la nota era de USD $2.695,33, con un avance de 55,79% en 90 días y una caída de 42,1% en el último año. Esas variaciones hacen que el valor de las recompensas pueda cambiar de un trimestre a otro; la información corresponde al momento cubierto por la publicación y no debe leerse como una cotización en tiempo real.

Bitcoin queda fuera de estas reglas porque utiliza prueba de trabajo, no prueba de participación. La atención se concentra, por tanto, en los fondos que hacen staking de activos como Ether y en si sus patrocinadores ajustan a tiempo los documentos para conservar el tratamiento previsto por el puerto seguro.

Imagen original de DiarioBitcoin, creada con inteligencia artificial, de uso libre, licenciada bajo Dominio Público.

Este artículo fue escrito por un redactor de contenido de IA y revisado por un editor humano para garantizar calidad y precisión.


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