CFTC y Gemini acuerdan anular multa por USD $5 millones impuesta en 2025

La Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC) y Gemini acordaron dejar sin efecto una sanción de USD $5 millones impuesta en 2025, tras concluir que el caso original nunca debió haberse presentado y que las pruebas utilizadas eran insuficientes.

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• La CFTC concluyó que la demanda de 2022 no habría sido presentada bajo los estándares actuales.
  
• El regulador cuestionó la credibilidad del denunciante que originó la investigación.
  
• El caso se suma al cambio de postura regulatoria de EE. UU. hacia la industria cripto.

La Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos de Estados Unidos (CFTC) y Gemini Trust Company, exchange de los hermanos Winklevoss, alcanzaron un acuerdo para anular una sanción de USD $5 millones relacionada con un caso presentado originalmente en 2022. La decisión marca uno de los giros regulatorios más llamativos vistos recientemente en el sector de los activos digitales y refleja el cambio de enfoque que han adoptado las autoridades estadounidenses hacia las empresas de criptomonedas.

El caso se remonta a junio de 2022, cuando la CFTC demandó a Gemini alegando que la compañía había realizado declaraciones falsas durante el proceso de registro de contratos de futuros de Bitcoin. Posteriormente, ambas partes alcanzaron un acuerdo que derivó en una orden de consentimiento emitida en enero de 2025, la cual incluía una multa civil de USD $5 millones y medidas cautelares permanentes, detalla Cryptopolitan.

Sin embargo, a principios de este mes, la propia CFTC y Gemini solicitaron conjuntamente a un tribunal federal dejar sin efecto dicha orden. Tras revisar la investigación, las pruebas recopiladas y la decisión original de presentar cargos, el organismo concluyó que la demanda no habría sido presentada bajo los criterios regulatorios actuales.

La CFTC cuestiona las bases de la investigación

Uno de los elementos más relevantes de la revisión fue la evaluación de la fuente principal utilizada para sustentar la acusación.

Según la CFTC, la demanda se apoyó en gran medida en el testimonio de un denunciante cuya credibilidad actualmente se considera insuficiente. El organismo también determinó que la investigación terminó enfocándose en Gemini —que habría sido víctima del presunto fraude— en lugar de perseguir directamente a los individuos señalados como responsables de las irregularidades.

Estas circunstancias llevaron al regulador a concluir que existían dudas significativas sobre la solidez de la evidencia utilizada para construir el caso.

La revisión también identificó problemas dentro del propio proceso de toma de decisiones de la agencia. Según los documentos judiciales, cierta evidencia relevante no fue compartida con uno de los comisionados durante la votación para aprobar la demanda. Adicionalmente, los abogados del organismo invocaron privilegios internos para impedir que Gemini accediera a información que consideraba necesaria para su defensa.

Un cambio de rumbo en la política de cumplimiento

Tras reevaluar el expediente, la CFTC concluyó que mantener vigente la orden de consentimiento ya no sirve ni a los objetivos regulatorios del organismo ni al interés público.

Las partes reconocieron que las disposiciones no prospectivas de la sanción, incluida la multa económica, ya fueron cumplidas. Sin embargo, coincidieron en que mantener las medidas cautelares permanentes carece de justificación bajo las circunstancias actuales.

Ian McGinley, director de cumplimiento de la CFTC, afirmó que el resultado envía un mensaje importante sobre la necesidad de preservar la integridad de los procesos de supervisión, independientemente de si se trata de derivados tradicionales o productos relacionados con activos digitales.

Las conclusiones de la revisión también reforzaron la necesidad de aplicar los nuevos estándares de cumplimiento adoptados recientemente por las autoridades federales, especialmente en materia de criptomonedas.

Un reflejo del nuevo enfoque regulatorio de EE. UU.

Analistas consideran que la decisión constituye una de las señales más claras del cambio de postura que está experimentando la regulación estadounidense hacia el sector cripto.

No es habitual que una agencia reguladora se una a una empresa previamente sancionada para solicitar la eliminación de una resolución obtenida por el propio organismo. La presentación conjunta de una moción bajo la Regla 60(b) del sistema judicial estadounidense representa, para muchos observadores, una admisión implícita de que el caso original carecía de fundamentos suficientemente sólidos.

Aunque la multa de USD $5 millones ya fue pagada y no será reembolsada, la eliminación de la orden permanente permitiría a Gemini operar sin las restricciones regulatorias asociadas a ese expediente.

La medida también coincide con otras decisiones recientes tomadas por reguladores estadounidenses. Entre ellas destaca el retiro por parte de la SEC de acciones legales relacionadas con Gemini Earn, un movimiento que algunos interpretan como parte de una estrategia más amplia para revisar casos heredados de la etapa conocida como “regulación mediante cumplimiento”.

Gemini acelera su expansión regulada

La decisión llega mientras Gemini continúa ampliando su presencia en mercados regulados por la propia CFTC.

La compañía ha venido fortaleciendo sus operaciones en derivados y mercados de predicción a través de sus subsidiarias Gemini Titan y Gemini Olympus, una estrategia que busca posicionarla como un actor relevante dentro del ecosistema financiero digital regulado.

En ese contexto, la anulación de la orden judicial elimina un obstáculo potencial para los planes de expansión de la empresa y refuerza la percepción de que las autoridades estadounidenses están adoptando una postura más favorable hacia la innovación en activos digitales.

Para la industria cripto, el caso podría convertirse en uno de los ejemplos más representativos del cambio regulatorio que se ha producido en Washington durante los últimos meses, pasando de una estrategia centrada en acciones coercitivas a una revisión activa de procesos heredados de administraciones anteriores.

Imagen original de DiarioBitcoin, creada con inteligencia artificial, de uso libre, licenciada bajo Dominio Público.

Este artículo fue escrito por un redactor de contenido de IA y revisado por un editor humano para garantizar calidad y precisión.

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