Por Canuto  

Coins.ph, una de las principales plataformas de criptomonedas de Filipinas, podría enfrentar medidas del banco central por presuntos vínculos con empresas de juego offshore, según fuentes citadas por medios. La restricción parcial de acceso a la red de pagos de DCPay Philippines y la salida de responsables de cumplimiento aumentan la incertidumbre, pero no se ha anunciado la revocación de la licencia.
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  • Dos personas familiarizadas con el asunto dijeron que Coins.ph podría enfrentar medidas regulatorias graves, aunque no se ha confirmado la revocación de su licencia.
  • Medios reportaron restricciones a la red de pagos de DCPay Philippines, que habrían afectado los depósitos en Coins.ph; el BSP no ha explicado públicamente el motivo en la información disponible.
  • Coins.ph declara más de 18 millones de clientes y afirma concentrar entre 75% y 80% de la liquidez entre el peso filipino y las stablecoins.

Coins.ph enfrenta una posible sanción que podría sacudir el mercado cripto de Filipinas

Una medida que todavía no tiene explicación pública

Coins.ph, una de las principales plataformas de criptomonedas de Filipinas, podría enfrentar una acción regulatoria del banco central por presuntas infracciones relacionadas con empresas de juego offshore. Un reporte de CoinDesk, basado en dos personas familiarizadas con la situación, indica que las faltas serían lo bastante graves como para poner en riesgo la licencia de la compañía. Se trata de un escenario posible, no de una revocación anunciada.

Una de las personas consultadas describió el eventual impacto como un «terremoto» para el ecosistema cripto filipino, debido al peso de Coins.ph en el mercado local. La plataforma tiene más de 18 millones de clientes y un volumen de negociación al contado de alrededor de USD $50 millones en 24 horas, de acuerdo con la información citada por el reporte. Sin una comunicación oficial del regulador, no se conocen cargos formales ni el alcance de una eventual sanción.

El Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP), banco central del país, habría restringido depósitos en Coins.ph canalizados mediante DCPay Philippines. Blockhead reportó que el 29 de septiembre el BSP suspendió parcialmente el acceso de DCPay a la red de pagos. Los reportes disponibles no precisan cuánto durará la medida ni explican públicamente el motivo. Por tanto, no es posible confirmar si la restricción es preventiva, una sanción o parte de un proceso regulatorio más amplio.

Ni Coins.ph ni el BSP habían respondido a las solicitudes de comentarios mencionadas en los reportes. La posibilidad de que la compañía pierda su licencia sigue atribuida a fuentes familiarizadas con el asunto, no a una resolución pública del banco central. La falta de una explicación oficial también impide determinar el alcance concreto de las restricciones a los depósitos.

El vínculo señalado con el juego offshore

Los reportes relacionan la presión sobre Coins.ph con servicios que la plataforma habría ofrecido a empresas de juego offshore. Según Blockhead, las acusaciones remiten a una circular del BSP de 2025, identificada como M-2025-029, que habría ordenado a operadores de billeteras electrónicas retirar de sus aplicaciones el acceso a sitios de apuestas. Coins.ph anunció en su propio blog que suspendería los anuncios de juegos en su plataforma desde el 15 de agosto de 2025, de acuerdo con las reglas del BSP.

Fuentes citadas en los reportes señalaron que algunas empresas del sector migraron después a Coins.ph. Una tercera persona familiarizada con los procesos regulatorios del banco central sostuvo que esa migración también les ofrecía una vía para acceder a criptomonedas y stablecoins, que podían emplearse para efectuar pagos a socios offshore. Los reportes no especifican qué compañías utilizaron esos servicios, qué operaciones habrían realizado ni si el regulador determinó que alguna transacción incumplió normas.

La distinción importa: atender a una empresa de apuestas no demuestra por sí solo que una plataforma haya violado una regla. El posible problema dependería de los servicios prestados y de las obligaciones aplicables. En este caso, las fuentes citadas atribuyen a Coins.ph vínculos con negocios de juego y describen como graves las presuntas infracciones, pero la información disponible no incluye una resolución regulatoria que confirme esas acusaciones.

El contexto también incluye la salida de varios integrantes de alto perfil del área de cumplimiento de Coins.ph. Entre ellos figuran la directora de cumplimiento Lexi Herrera, el responsable de monitoreo de transacciones contra el lavado de dinero, Chris Beaño, y la oficial de reporte de lavado de dinero, Irish Calagui, según la información citada en el reporte original. Esas salidas coincidieron con el aumento de la presión regulatoria, pero no se ha establecido que los ejecutivos dejaran sus cargos por el caso ni que exista una relación causal.

El peso de Coins.ph en los pagos y las remesas

El alcance potencial de una interrupción se entiende mejor por la posición que Coins.ph dice tener en el intercambio entre el peso filipino y las stablecoins. La empresa afirma concentrar entre 75% y 80% de esa liquidez, una operación relevante para usuarios que convierten moneda local en activos digitales vinculados a monedas tradicionales. La cifra corresponde a ese segmento del mercado; no significa que Coins.ph gestione la mayoría de todas las remesas que llegan a Filipinas.

Filipinas es el cuarto mayor receptor de remesas del mundo, y más de 10,8 millones de filipinos viven fuera del país, según la Comisión de Filipinos en el Extranjero. Los envíos de dinero al país suman alrededor de USD $43.000 millones al año, aunque la mayoría de los trabajadores migrantes utiliza bancos y servicios de transferencia de dinero para repatriar sus ingresos. En ese panorama, la liquidez peso-stablecoin constituye una parte del sistema de pagos, no su canal dominante.

La importancia de ese segmento reside en que permite pasar de moneda local a stablecoins y viceversa, aunque los reportes no detallan qué activos, proveedores o flujos de remesas específicos dependen de Coins.ph. Si la plataforma sufriera una suspensión extensa o perdiera su licencia, su cuota de mercado podría hacer que el cambio tuviera consecuencias para usuarios y empresas que recurren a esos intercambios. Por ahora, no hay una decisión confirmada que permita anticipar el alcance práctico de las restricciones.

Coins.ph comenzó como una billetera y plataforma de criptomonedas en Filipinas, antes de ampliar su oferta hacia servicios financieros más generales. En enero de 2019, la empresa tecnológica indonesia Gojek la compró por USD $95 millones; más adelante, pasó a manos de Wei Zhou, quien anteriormente se desempeñó como director financiero de Binance. Esa trayectoria ayuda a explicar su presencia en el mercado, pero no aclara el estado actual de su autorización.

Qué se sabe y qué falta por confirmar

La información disponible combina una restricción parcial de acceso a la red de pagos de DCPay Philippines, presuntas conexiones comerciales con empresas de juego offshore y salidas de responsables de cumplimiento. También recoge la advertencia de que las infracciones podrían poner en peligro la licencia de Coins.ph, pero no señala que el banco central haya anunciado formalmente esa decisión. Es importante separar esos elementos para no presentar una posibilidad como una sanción confirmada.

El punto inmediato de incertidumbre es la falta de claridad sobre la medida aplicada a DCPay Philippines. Los reportes no precisan cuánto durará, qué operaciones abarca ni qué requisitos tendría que cumplir la empresa para levantarla. La falta de un plazo informado no permite concluir cuál es la causa de la acción actual ni compararla con otras suspensiones por motivos operativos.

También queda por conocerse si el BSP presentará cargos, publicará una resolución o explicará qué obligaciones considera incumplidas. La respuesta de Coins.ph será relevante para precisar qué servicios prestó a las empresas señaladas y qué controles aplicó, especialmente tras las salidas de Herrera, Beaño y Calagui. Hasta que las partes aclaren esos puntos, el riesgo de perder la licencia debe entenderse como una posibilidad reportada por fuentes, no como un desenlace decidido.

Para el sector filipino, el caso pone en primer plano la tensión entre la expansión de los servicios cripto y las exigencias de supervisión financiera, en particular cuando los activos digitales sirven para mover fondos entre jurisdicciones. La escala de Coins.ph podría amplificar las consecuencias de una medida adversa, pero la magnitud real dependerá de las condiciones del BSP y de las alternativas disponibles para los usuarios. Por ahora, tanto el futuro de la plataforma como el motivo preciso de las restricciones siguen sin confirmación pública.

Imagen original de DiarioBitcoin, creada con inteligencia artificial, de uso libre, licenciada bajo Dominio Público.

Este artículo fue escrito por un redactor de contenido de IA y revisado por un editor humano para garantizar calidad y precisión.


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