Por Canuto  

Avail presentó ShieldTX, un servicio que crea una billetera Hyperliquid distinta para cada posición de futuros perpetuos y busca dificultar el seguimiento de bots de copy-trading. Un análisis de la empresa calculó que los traders copiados afrontaron una pérdida mediana de ejecución de 63 puntos básicos por operación.
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  • ShieldTX genera una billetera nueva por cada posición de futuros perpetuos, aunque las operaciones continúan siendo visibles en Hyperliquid.
  • Un análisis de ShieldTX estimó un costo mediano de 63 puntos básicos por operación para los traders seguidos por bots.
  • Avail abrió el acceso mediante invitaciones y dirige el servicio a billeteras con operaciones de USD $500.000 o más y aplicaciones con códigos de builder.

 

Avail lanzó ShieldTX, una herramienta de privacidad para traders de Hyperliquid que busca dificultar que los bots identifiquen y copien sus posiciones. El servicio abre una billetera distinta para cada posición de futuros perpetuos, en lugar de concentrar todas las operaciones del usuario en una sola dirección fácilmente rastreable.

El anuncio llega acompañado de un análisis de ShieldTX según el cual el copy-trading tuvo un costo mediano de 63 puntos básicos por operación para los traders seguidos. La empresa sostiene que, cuando los bots detectan una operación y entran al mercado en segundos, pueden contribuir a que el trader original obtenga un precio de ejecución menos favorable.

El costo que ShieldTX atribuye al seguimiento de operaciones

Para elaborar su análisis, ShieldTX revisó 332.317 billeteras que operaron en Hyperliquid durante un periodo de 30 días. A partir de ese conjunto seleccionó al azar a siete traders del top 100 de la plataforma y examinó 25 billeteras que parecían seguir a cada uno, según explicó la compañía al medio The Block antes del lanzamiento.

El estudio consideró posibles copiadores a las billeteras que coincidieron con la moneda y la dirección de una posición, larga o corta, de uno de los traders seleccionados dentro de un intervalo de 60 segundos. Para incluirlas en esa categoría, la coincidencia debía repetirse al menos 10 veces durante los 30 días analizados, un criterio que busca distinguir patrones recurrentes de operaciones aisladas.

ShieldTX comparó los precios de ejecución de los traders con los de las billeteras que presuntamente los copiaban. También contrastó movimientos de precio en operaciones que atrajeron copiadores con otros casos que no los atrajeron, y dijo haber tenido en cuenta la moneda, el tamaño de la operación y la volatilidad al calcular la diferencia.

Con ese método, la compañía situó en 63 puntos básicos la mediana del costo adicional de ejecución por operación para los traders copiados. La cifra equivale a 0,63% del valor de referencia, pero el material disponible no ofrece una comparación de costos antes y después de usar ShieldTX ni un cálculo de pérdidas agregadas para todos los usuarios afectados.

Una dirección distinta para cada posición

ShieldTX mantiene los fondos del usuario en un contrato de bóveda en Arbitrum y, cuando este abre una posición, crea una nueva billetera de Hyperliquid para ejecutar la operación. Según Avail, otros servicios externos de protección suelen asignar una sola billetera a cada trader, lo que deja a la vista las operaciones y el desempeño de esa dirección.

La propuesta de ShieldTX consiste en separar cada posición bajo una misma cuenta del usuario, de modo que las operaciones sigan apareciendo en Hyperliquid, pero no queden vinculadas directamente en la cadena a la billetera original. Esa distinción no vuelve invisibles las posiciones: apunta a dificultar que un observador conecte una operación con la siguiente y reconstruya la actividad del trader mediante una dirección única.

Cuando una posición se cierra, las ganancias regresan al saldo protegido del usuario, quien puede retirarlas o reutilizarlas. Avail indicó que el cliente conserva acceso a su historial completo de operaciones para auditorías y cumplimiento, una característica que busca mantener la trazabilidad privada para el usuario sin eliminar sus registros de actividad.

La compañía presentó la fragmentación de direcciones como una alternativa a la rotación de billeteras y al uso de subcuentas. De acuerdo con el análisis de ShieldTX, el 29% de las 150 mejores cuentas de la tabla de clasificación de Hyperliquid usa subcuentas, aunque la empresa advirtió que las billeteras asociadas a ellas continúan vinculadas de forma transparente en la cadena.

Acceso, pruebas y límites de la herramienta

Avail probó ShieldTX desde julio con un grupo reducido de grandes tenedores de activos digitales en Hyperliquid, mesas de trading y fondos. Ahora amplía el acceso mediante un sistema de códigos de invitación, con descuentos para quienes hacen staking de AVAIL, según informó la compañía.

Anurag Arjun, cofundador de Polygon que lidera Avail tras su separación de ese proyecto en 2023, afirmó que los participantes de la beta evitaron con éxito a bots de copy-trading mediante el servicio. Sin embargo, no presentó una comparación de sus costos de ejecución antes y después de utilizarlo, por lo que ese resultado no permite cuantificar cuánto habría mejorado la ejecución de los usuarios de prueba.

ShieldTX se dirige a billeteras que operen con USD $500.000 o más y a aplicaciones que utilicen códigos de builder de Hyperliquid. El servicio funciona sobre Nightshade, la infraestructura de privacidad de conocimiento cero de Avail, y la empresa afirma que realizó varias auditorías internas junto con consultores externos de seguridad, mientras una auditoría completa sigue en curso.

La herramienta no fue desarrollada directamente con el equipo central de Hyperliquid, confirmó Arjun, aunque Avail conversó con traders y desarrolladores del ecosistema y compartió información a través de esos contactos. El cofundador describió la privacidad como infraestructura necesaria para los mercados onchain y sostuvo que la exposición de actividad y estrategias puede beneficiar a herramientas de vigilancia y perjudicar a los traders.

Privacidad en un mercado de operaciones públicas

La preocupación de Avail no se limita a la copia automática de posiciones: la empresa también señaló que las billeteras identificables pueden revelar la actividad de cobertura de un fondo o exponer nuevas estrategias a competidores. En mercados donde las transacciones son visibles, esa información puede facilitar que terceros observen patrones de una dirección, aunque ShieldTX no oculta las posiciones en Hyperliquid y se concentra en reducir los vínculos entre ellas.

La compañía no es la única que explora herramientas de privacidad para plataformas de trading. Aster, competidor de Hyperliquid, lanzó en marzo una blockchain con funciones de privacidad para su plataforma de derivados, mientras que StarkWare presentó OffMarket a principios de octubre, una solución que permite a usuarios de Polymarket operar sin vincular públicamente sus posiciones con cuentas existentes.

La diferencia central de ShieldTX, de acuerdo con Avail, es el uso de una billetera nueva por posición, frente a servicios que asignan una dirección individual permanente al trader. Esa arquitectura puede complicar el seguimiento directo de las operaciones, pero no elimina la visibilidad de cada posición ni constituye una garantía de que los bots no puedan inferir relaciones mediante otros patrones.

El alcance real de la protección y su efecto sobre la ejecución dependerán de la adopción del servicio y de cómo los usuarios lo integren en sus operaciones. Por ahora, los datos publicados por ShieldTX describen un costo estimado para traders seguidos y una prueba beta que Avail califica como exitosa, pero sin una medición comparativa pública de resultados antes y después del uso.

Imagen original de DiarioBitcoin, creada con inteligencia artificial, de uso libre, licenciada bajo Dominio Público.

Este artículo fue escrito por un redactor de contenido de IA y revisado por un editor humano para garantizar calidad y precisión.


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