Por Canuto  

La tasa promedio de la hipoteca fija a 30 años en Estados Unidos avanzó a 7,49%, su nivel más alto desde noviembre de 2023. El encarecimiento coincide con un repunte de los rendimientos del Tesoro, más inflación y una caída de las solicitudes de préstamos, en un momento sensible para los compradores y para la campaña electoral.
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  • La tasa hipotecaria promedio a 30 años subió 19 puntos básicos, hasta 7,49%, en la semana que terminó el 2 de octubre.
  • Las solicitudes de préstamos hipotecarios cayeron 4,2% en una semana y los volúmenes están casi 50% por debajo de enero.
  • La Asociación de Banqueros Hipotecarios vinculó el repliegue de compradores y refinanciamientos al mayor costo del crédito.

El costo de financiar una vivienda en Estados Unidos volvió a subir y alcanzó un nivel que no se veía desde hace casi tres años. La tasa promedio de la hipoteca fija a 30 años avanzó 19 puntos básicos, hasta 7,49%, durante la semana que terminó el 2 de octubre, según datos de la Asociación de Banqueros Hipotecarios (MBA).

El movimiento encarece el crédito para quienes buscan comprar una casa y reduce el atractivo de refinanciar préstamos existentes. El dato llega a cuatro semanas de las elecciones legislativas del 3 de noviembre, una contienda que determinará si los republicanos del presidente Donald Trump conservan el control del Congreso, mientras el costo de vida figura entre las principales preocupaciones de los votantes.

Bonos, petróleo e inflación detrás del repunte

Las tasas hipotecarias en Estados Unidos suelen moverse en estrecha relación con el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años, aunque no son idénticas ni cambian necesariamente al mismo ritmo. Ese rendimiento alcanzó a comienzos de la semana un máximo de 24 años, impulsado por la preocupación de los inversionistas ante las presiones inflacionarias asociadas al encarecimiento del petróleo y por datos que mostraron un crecimiento económico más fuerte en el país.

El avance de los rendimientos de los bonos eleva el costo de referencia que enfrentan los mercados para prestar a largo plazo, un factor que repercute en el financiamiento hipotecario. En este caso, la subida de las tasas de vivienda siguió un aumento similar del rendimiento del Tesoro a 10 años, que superó el 5,3% el lunes, según la información publicada por Reuters.

La noticia también relaciona el cambio con los ataques conjuntos de Estados Unidos e Israel contra Irán, iniciados a finales de febrero. Desde entonces, las tasas hipotecarias han aumentado alrededor de 1,4 puntos porcentuales, en paralelo con un avance similar del rendimiento del bono a 10 años, de acuerdo con el reporte.

La inflación añade presión a ese panorama. En agosto alcanzó el 3,4% según la medida que la Reserva Federal utiliza como objetivo, por encima de la meta de 2% del banco central, mientras los precios del petróleo y el fortalecimiento de la actividad económica alimentan inquietudes sobre el rumbo de los precios.

Los responsables de política monetaria de la Reserva Federal han señalado que esperan seguir el aumento de tasas de septiembre con otra subida antes de que termine el año. Sin embargo, los mercados no anticipaban un nuevo movimiento en la reunión de política monetaria prevista para finales de octubre, una diferencia entre las expectativas oficiales y las apuestas de los inversionistas que mantiene la atención sobre las próximas decisiones del banco central.

Menos solicitudes y mayor presión para compradores

El encarecimiento del crédito ya coincide con un menor movimiento en las solicitudes hipotecarias. La MBA informó que las peticiones de préstamos cayeron 4,2% la semana pasada frente a la anterior, mientras que las solicitudes de refinanciamiento retrocedieron con fuerza.

El volumen total de solicitudes se encuentra en su nivel más bajo desde febrero de 2025 y ha disminuido casi 50% desde enero. Esos datos muestran un repliegue en la actividad tanto de quienes buscan financiar una compra como de los propietarios que consideran reemplazar su préstamo actual por otro.

La caída de los refinanciamientos responde a que las tasas actuales ofrecen poco incentivo para muchos hogares que ya tienen una hipoteca. Joel Kan, economista jefe adjunto de la MBA, señaló que son pocos los propietarios que tienen motivos para refinanciar a estos niveles y que el salto del costo del crédito ha llevado a posibles prestatarios a retirarse del mercado de compra.

La tasa promedio difundida por la MBA no implica que todas las personas reciban exactamente la misma oferta: el dato resume el comportamiento del mercado, mientras que las condiciones de cada préstamo pueden variar. Aun así, el aumento a 7,49% sirve como referencia del encarecimiento que enfrentan los compradores y ayuda a explicar por qué el alza coincide con menos solicitudes.

El costo de vida tiene un peso político adicional en este contexto. Una encuesta de Reuters/Ipsos completada el lunes identificó ese tema como la principal preocupación de los estadounidenses al decidir cómo votar el 3 de noviembre; el reporte también indicó que la aprobación de Trump se situaba en un mínimo récord de 32%.

Por ahora, la evolución de las tasas dependerá de factores que el informe vincula con el mercado de bonos, las presiones inflacionarias y las decisiones de la Reserva Federal. Mientras esos elementos mantienen el crédito hipotecario en niveles elevados, las cifras de solicitudes reflejan que más compradores potenciales están posponiendo sus planes y que el refinanciamiento pierde atractivo para muchos propietarios.


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