Por Canuto  

Las operaciones apresuradas de los atacantes detrás del hackeo asociado a Binance dejaron pérdidas estimadas en USD $119 millones y abrieron una ventana extraordinaria para el arbitraje. Un análisis de Bitquery calculó que validadores y constructores de Ethereum recibieron casi USD $30 millones, mientras firmas de trading capturaron cerca de USD $60 millones y algunos bots terminaron en números rojos.
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  • Los atacantes perdieron aproximadamente USD $119 millones al cambiar activos robados a precios desfavorables mientras intentaban moverlos antes de que pudieran congelarlos.
  • La competencia por explotar las diferencias de precio elevó las propinas a constructores de bloques de Ethereum a más de 2.200 veces el nivel de la noche anterior.
  • El arbitraje no benefició a todos: algunos bots pagaron más en comisiones de lo que obtuvieron al negociar.

El hackeo asociado a Binance dejó una ganancia inesperada para Ethereum

Las operaciones aceleradas de los atacantes provocaron fuertes distorsiones de precios y pérdidas estimadas en USD $119 millones. Validadores y constructores de bloques de Ethereum recibieron casi USD $30 millones, mientras firmas de trading obtuvieron alrededor de USD $60 millones en ganancias netas.

El intento de mover criptomonedas robadas antes de que los emisores de stablecoins pudieran congelarlas desencadenó una carrera de intercambios que benefició a participantes ajenos al ataque. Según un análisis de Bitquery difundido el 30 de octubre, los atacantes aceptaron precios desfavorables y generaron oportunidades de arbitraje en Ethereum, Tron y otros activos.

La magnitud del episodio contrasta con su duración: el aumento más intenso de actividad se concentró en unas cuatro horas y media. En ese lapso, la demanda por espacio en los bloques elevó los pagos a los constructores y validadores de Ethereum, mientras bots automáticos competían por aprovechar cada diferencia de cotización.

La urgencia de los atacantes alteró los precios

El análisis vinculó la actividad con el hackeo de USD $6.300 millones asociado a Binance y estimó que los atacantes perdieron cerca de USD $119 millones en operaciones apresuradas. Para retirar o transformar los fondos antes de que pudieran congelarlos, cambiaron stablecoins y otros activos por ETH y TRX, aceptando condiciones peores que las disponibles en el mercado general.

En Ethereum, los atacantes pagaron aproximadamente USD $71,5 millones por encima de los precios de mercado para adquirir ETH. Esa presión de compra distorsionó las cotizaciones dentro del principal fondo de liquidez WETH/USDT de Uniswap, donde el precio llegó a ubicarse hasta 38% por encima del registrado en mercados más amplios.

La diferencia entre ese fondo y otros mercados abrió una oportunidad para los arbitrajistas: comprar ETH donde costaba menos y venderlo en el pool inflado. La estrategia dependía de ejecutar las operaciones a tiempo, porque la brecha podía desaparecer cuando otros participantes intervinieran y la actividad de los atacantes cambiara.

La velocidad, sin embargo, no bastaba por sí sola. Los traders necesitaban acceso prioritario al limitado espacio de bloque de Ethereum, por lo que compitieron mediante pagos a constructores especializados para que incluyeran sus transacciones en una posición favorable y les permitieran capturar la diferencia de precios.

Validadores y constructores recibieron pagos extraordinarios

Esta competencia ocurre dentro del mercado de valor máximo extraíble, conocido como MEV, en el que los participantes buscan ordenar transacciones para obtener valor de oportunidades de negociación. Los constructores preparan bloques y compiten para que los validadores los propongan; las ofertas y pagos asociados pueden trasladar una parte importante de los ingresos a quienes sostienen la producción y finalización de bloques.

Bitquery contabilizó 10.251 ETH en propinas para constructores de Ethereum entre las 20:30 UTC del 29 de octubre y la 01:00 UTC del 30 de octubre. En el periodo equivalente de la noche anterior, el registro había sido de apenas 4,6 ETH, un salto superior a 2.200 veces que coincidió con los intercambios agresivos de los atacantes.

El rastreo también atribuyó aproximadamente 11.217 ETH a validadores durante esas cuatro horas y media, mientras los constructores retuvieron unos 564 ETH después de distribuir los pagos. La mayor parte de estos flujos se canalizó a través del relay de Titan, según la investigación, que calculó en USD $29,5 millones el valor dirigido a constructores y validadores en medio de la fiebre de arbitraje.

Las recompensas de ejecución pueden extenderse más allá de los operadores directos de validadores. Quienes participan en servicios de staking como Lido también pueden recibir una parte de las recompensas distribuidas, de modo que un episodio de actividad excepcional podría repercutir en los participantes que contribuyen a asegurar Ethereum, aunque la fuente no detalla el monto que habría correspondido a cada uno.

El arbitraje también dejó pérdidas y se extendió a Tron

La competencia por las oportunidades tuvo un costo visible en la propia red: Bitquery registró 10.235 transacciones fallidas en Ethereum durante el periodo analizado, frente a unas 3.500 la noche anterior. Los bots podían pagar comisiones de gas al intentar ejecutar operaciones que, para cuando llegaban a la red, ya no ofrecían suficiente margen o habían sido superadas por otros traders.

El movimiento no se limitó a ETH. En Tron, los atacantes intercambiaron cerca de 234 millones de USDT por TRX y pagaron USD $22,4 millones por encima de los precios de mercado, una diferencia que permitió a traders explotar las cotizaciones y obtener otros USD $12,4 millones antes de comisiones.

Los atacantes también asumieron pérdidas al vender tokens robados por debajo de sus precios de mercado. Entre los activos mencionados figuran UNI, PEPE y ENA, cuyas ventas con descuento representaron para ellos una pérdida aproximada de USD $24,8 millones y, al mismo tiempo, ofrecieron a firmas de trading otra fuente de posibles ganancias.

La oportunidad no garantizó beneficios a todos los participantes. Bitquery identificó una billetera asociada al bot de MEV jaredfromsubway que capturó USD $2,87 millones en descuentos de negociación, pero desembolsó USD $2,95 millones en comisiones y terminó con una pérdida cercana a USD $110.000; otro bot, no identificado, gastó USD $3,51 millones para obtener oportunidades valoradas en USD $3,24 millones y perdió alrededor de USD $820.000.

El episodio muestra cómo una crisis de seguridad puede convertirse, de forma inmediata, en una fuente de ingresos para intermediarios y operadores que no participaron en el ataque, aunque no todos logren salir ganando. Las cifras describen una ventana breve y excepcional, no un rendimiento habitual para validadores o bots: la misma urgencia que abrió las oportunidades también elevó las comisiones y dejó operaciones fallidas y pérdidas entre quienes llegaron tarde o pagaron demasiado.


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