Por Canuto  

SpaceX habría conversado este verano con Microsoft sobre el alquiler de capacidad de computación para inteligencia artificial, pero ninguna de las compañías confirmó un acuerdo. Las conversaciones se conocen mientras la firma amplía un negocio que ya reúne contratos multimillonarios con otros actores del sector.
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  • Las conversaciones con Microsoft ocurrieron este verano, aunque no se confirmó un contrato entre las compañías.
  • SpaceX reportó 1,4 GW de capacidad nominal en línea al cierre de junio y aspira a superar los 2 GW para fin de año.
  • Los contratos reportados con Anthropic, Google y otros clientes llevaron los ingresos anualizados por alquiler de cómputo a USD $41.100 millones en septiembre.

SpaceX conversó con Microsoft sobre un posible alquiler de capacidad de IA

La unidad de inteligencia artificial de SpaceX mantuvo conversaciones con Microsoft este verano para explorar el alquiler de capacidad de computación, según informó CryptoBriefing. No se ha confirmado un acuerdo ni se conocen términos definitivos, por lo que la posibilidad de que la compañía de software se convierta en cliente sigue abierta, pero sin materializarse.

El acercamiento ocurre mientras SpaceX expande una línea de negocio distinta de sus operaciones de cohetes y Starlink: arrendar capacidad de sus centros de datos de IA. La firma ya tiene compromisos reportados con varios nombres importantes del sector, aunque su crecimiento depende de que pueda ampliar rápidamente la infraestructura y mantener la demanda de un grupo reducido de grandes clientes.

Una nueva línea de negocio construida sobre Colossus

SpaceX integró xAI a comienzos de 2026 y, con esa operación, incorporó los centros de datos Colossus en Memphis, Tennessee, que ahora sustentan su actividad de alquiler de cómputo. La compañía empezó a ofrecer capacidad excedente de esas instalaciones durante los primeros meses del año, de acuerdo con la información publicada por CryptoBriefing. Así, recursos asociados a su unidad de IA pasaron a atender también necesidades de otras empresas.

El alquiler de cómputo consiste, en términos generales, en ofrecer acceso a infraestructura capaz de procesar cargas de trabajo intensivas, incluidas las relacionadas con el desarrollo y operación de sistemas de inteligencia artificial. En este caso, la noticia describe la capacidad de los centros de datos como un servicio para clientes corporativos, no como un producto dirigido a usuarios individuales. El modelo permite monetizar recursos disponibles, pero exige inversiones y ampliaciones para responder a la demanda.

Entre los acuerdos reportados figura uno con Anthropic que podría generar hasta USD $1.250 millones mensuales y se extendería hasta mayo de 2029. Google, por su parte, empezaría a pagar USD $920 millones al mes en octubre de 2026, bajo un contrato de aproximadamente 32 meses. Esas cifras describen compromisos de alquiler de infraestructura y no deben interpretarse como ingresos ya cobrados por adelantado.

Reflection AI firmó un acuerdo por USD $150 millones mensuales, vigente desde julio de 2026 hasta 2029, según la misma publicación. Además, un cliente no identificado aportaría otros USD $1.110 millones al mes a partir de diciembre de 2026. La identidad de ese cliente no fue revelada en la información disponible, de modo que no es posible atribuirle el contrato a una empresa específica.

Qué se sabe de las conversaciones con Microsoft

Las conversaciones entre las unidades de SpaceX y Microsoft tuvieron lugar durante el verano de 2026, pero la información publicada no confirma que hayan avanzado hasta una negociación formal ni que exista un contrato firmado. La distinción importa porque el contacto inicial puede reflejar interés en evaluar opciones, sin asegurar que las partes acordarán precio, volumen, calendario o condiciones de suministro. Por ahora, el posible alquiler debe tratarse como una posibilidad y no como un ingreso garantizado.

En agosto circuló la especulación de que Microsoft podría buscar el alquiler de 3 GW de capacidad para cubrir un déficit. Esos reportes estimaron el valor potencial de la operación en cerca de USD $150.000 millones, pero la cifra y el alcance de esa posible solicitud no están verificados. La noticia señala que no se han reportado negociaciones confirmadas entre las dos compañías más allá de las conversaciones mencionadas.

La escala de los 3 GW hipotéticos ayuda a dimensionar por qué esa versión llamó la atención: SpaceX informó que tenía 1,4 GW de capacidad nominal en línea al 30 de junio de 2026. La cifra había aumentado desde 1,0 GW en el primer trimestre, pero el volumen atribuido a una posible solicitud de Microsoft equivaldría a más del doble de la capacidad operativa reportada a mitad de año. Esa comparación no significa que SpaceX haya aceptado o pueda entregar tal volumen.

La empresa apunta a superar los 2 GW para el cierre de 2026 y podría acercarse a los 10 GW al finalizar 2027, según las metas citadas en la información de origen. El condicional es importante: se trata de objetivos de expansión y no de capacidad ya instalada o disponible para clientes. Para convertir las conversaciones con Microsoft en un contrato, SpaceX tendría que conciliar cualquier demanda con el ritmo de construcción y la capacidad efectiva de sus centros de datos.

Ingresos elevados y dependencia de grandes clientes

En septiembre de 2026, los ingresos por alquiler de capacidad de computación de SpaceX alcanzaban un ritmo anualizado reportado de USD $41.100 millones. Esa medida extrapola los compromisos mensuales a una base anual y no equivale necesariamente a ingresos efectivamente percibidos durante un año completo. La cifra muestra, aun con esa salvedad, la escala que podría alcanzar esta actividad si los contratos y el despliegue de capacidad se sostienen.

Los compromisos asociados a Anthropic y Google ilustran la intensidad de la demanda por infraestructura de IA, mientras los acuerdos con Reflection AI y el cliente no identificado amplían la lista de arrendatarios. Que empresas estén dispuestas a comprometer sumas mensuales tan elevadas sugiere que asegurar capacidad es una prioridad para los grandes desarrolladores. Sin embargo, la noticia no ofrece información independiente sobre los motivos específicos de cada cliente ni permite concluir que toda la demanda del sector exceda la oferta disponible.

La concentración también constituye un riesgo comercial: unos pocos contratos representan buena parte de los compromisos mensuales descritos. Si uno de esos clientes modifica sus necesidades, no renueva o no cumple las condiciones acordadas, el efecto podría ser importante para una operación cuyos ingresos dependen de relaciones de gran tamaño. La información publicada no detalla cláusulas de cancelación ni garantías de pago, por lo que esos aspectos no pueden evaluarse con los datos disponibles.

El alquiler de capacidad podría convertirse en una fuente de ingresos comparable con los motores establecidos de SpaceX, como los servicios de lanzamiento y Starlink, aunque la información no aporta una comparación contable detallada entre esas divisiones. La posibilidad depende tanto de que la empresa cumpla sus metas de expansión como de que los arrendatarios mantengan sus compromisos. Por ello, el tamaño de los contratos es una señal de oportunidad, pero no elimina los desafíos operativos y comerciales.

Qué puede confirmar o cambiar el panorama

El dato inmediato que el mercado puede seguir es si SpaceX supera los 2 GW de capacidad al cierre de 2026, una meta que la compañía todavía debe alcanzar. También será relevante observar si se aproxima a la capacidad cercana a 10 GW planteada para fines de 2027, ya que una expansión de esa magnitud permitiría atender una cartera de clientes más amplia. Las cifras futuras, no obstante, son proyecciones citadas y no resultados consumados.

En cuanto a Microsoft, el paso decisivo sería una confirmación pública de un contrato y de sus condiciones principales. Hasta entonces, los 3 GW y la valoración cercana a USD $150.000 millones deben conservarse como elementos de una especulación difundida en agosto, no como detalles de un acuerdo. La fuente solo atribuye a las empresas conversaciones durante el verano y no reporta que hayan cerrado una transacción.

Una eventual incorporación de Microsoft sumaría otro gran nombre tecnológico a una cartera que, según la información disponible, ya incluye a Anthropic, Google y Reflection AI, además de un cliente cuya identidad no se conoce. Pero el número de clientes no basta para medir la solidez del negocio: también importan la capacidad real, el calendario de puesta en marcha y el cumplimiento de los compromisos mensuales. Esos factores determinarán si los ingresos anualizados reportados se traducen en una operación sostenible.

Por ahora, la noticia describe una oportunidad de expansión y no un acuerdo cerrado entre SpaceX y Microsoft. El crecimiento acelerado del negocio de computación coloca a la compañía en una posición relevante dentro del mercado de infraestructura para IA, aunque sus metas de capacidad y la dependencia de pocos contratos hacen que la ejecución sea central. La confirmación de un contrato con Microsoft cambiaría el panorama, pero hasta entonces el resultado de las conversaciones permanece incierto.


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