La llegada de la arquitectura Rubin, el aumento previsto del gasto de los hiperescaladores y una valoración que algunos consideran baja forman la tesis para que Nvidia avance hacia los USD $300 por acción antes de finalizar 2026.
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• La arquitectura Rubin promete reducir de forma drástica el costo de la inferencia y el entrenamiento frente a Blackwell.
• Nvidia estima que el gasto de capital de los hiperescaladores de IA superará USD $1 billón en 2027.
• Las proyecciones citadas sitúan las ganancias por acción de Nvidia en USD $12,79 para el próximo año.

Nvidia podría alcanzar los USD $300 antes de 2026 por tres razones clave

Una meta de precio ambiciosa, pero posible

Las acciones de Nvidia cotizaban alrededor de USD $210 por título al momento del análisis publicado por Keithen Drury, colaborador de The Motley Fool. Desde ese nivel, alcanzar USD $300 implicaría un avance cercano al 50% antes de que termine 2026.

La proyección no plantea que Nvidia deba superar de inmediato todas las expectativas del mercado. Su premisa central consiste en que la empresa cumpla sus objetivos operativos, mantenga el crecimiento de la inteligencia artificial y conserve una valoración considerada razonable para su expansión.

Nvidia ocupa una posición fundamental en la infraestructura utilizada para entrenar y ejecutar modelos de inteligencia artificial. Sus unidades de computación alimentan centros de datos que requieren cada vez más capacidad, eficiencia y disponibilidad de semiconductores avanzados.

El argumento también depende de las expectativas para 2027. Si los inversionistas obtienen señales claras sobre el gasto futuro de los grandes operadores de centros de datos, podrían comenzar a anticipar ese crecimiento antes de que llegue el siguiente año.

La tesis mantiene, sin embargo, un carácter especulativo. El precio objetivo de USD $300 no representa una garantía, sino el resultado de combinar una nueva generación de chips, una expansión del gasto en IA y un múltiplo de ganancias similar al actual.

Rubin abre un nuevo ciclo de actualización

La primera razón citada es la llegada de Rubin, la última arquitectura de Nvidia mencionada en el análisis. Se espera que esté disponible más adelante en 2026 y que introduzca mejoras relevantes en rendimiento y rentabilidad.

Según la información presentada, la inferencia con Rubin podría realizarse a una décima parte del costo frente a los chips Blackwell. La inferencia es el proceso mediante el cual un sistema utiliza un modelo de IA ya entrenado para generar respuestas o realizar tareas.

El entrenamiento también mostraría una mejora significativa. La fuente sostiene que entrenar modelos con Rubin podría costar una cuarta parte de lo que cuesta hacerlo con chips Blackwell de generaciones anteriores.

Para los clientes de Nvidia, una mayor eficiencia puede traducirse en más trabajo ejecutado con la misma cantidad de infraestructura. Esa posibilidad podría elevar el atractivo de actualizar equipos anteriores, incluidos los basados en la arquitectura Hopper.

El análisis sostiene que la demanda por las unidades Rubin ya es enorme. Si las empresas consideran que el ahorro operativo compensa el costo de renovar sus servidores, el lanzamiento podría convertirse en un nuevo motor de crecimiento para Nvidia.

El gasto de los hiperescaladores sostiene la demanda

El segundo argumento se relaciona con la información que Nvidia obtiene de sus principales clientes. Los hiperescaladores de inteligencia artificial podrían ordenar chips con varios años de anticipación para asegurar su disponibilidad cuando terminen de construir nuevos centros de datos.

Ese comportamiento ofrece una ventana sobre la demanda futura del sector. Aunque los pedidos anticipados no garantizan que todos los planes se ejecuten sin cambios, sí pueden reflejar la magnitud de las inversiones que los operadores están preparando.

Nvidia ha indicado a los inversionistas que el gasto de capital de los hiperescaladores de IA podría superar USD $1 billón en 2027. La cifra representa un aumento frente a los USD $650.000 millones previstos para 2026.

El incremento señalado equivale a un crecimiento aproximado del 54% en el gasto de capital. La expansión podría traducirse en más demanda de unidades de computación y, por extensión, en mayores oportunidades comerciales para Nvidia.

El análisis considera que una perspectiva sólida para 2027 puede favorecer la cotización durante el cierre de 2026. El mercado suele valorar las empresas con base en sus flujos de crecimiento esperados, por lo que las confirmaciones de nuevos proyectos podrían impulsar las acciones antes de que se materialicen.

Una valoración que deja margen para el crecimiento

La tercera razón está relacionada con el múltiplo de ganancias de Nvidia. El análisis afirma que la acción cotizaba a 24 veces las ganancias estimadas para el año en curso y a 16 veces las ganancias previstas para el próximo año.

Un múltiplo precio-ganancias compara el valor de una acción con las utilidades que genera la empresa. Los inversionistas lo utilizan para evaluar cuánto están pagando por cada unidad de beneficio, aunque el indicador no permite medir por sí solo todos los riesgos del negocio.

Wall Street proyecta que las ganancias por acción de Nvidia llegarán a USD $12,79 durante el próximo año. Si la acción cotizara a 23,5 veces esa cifra al entrar en 2027, el cálculo produciría un valor cercano a USD $300 por título.

La estimación utiliza el mismo múltiplo precio-ganancias que, según la fuente, Nvidia registra actualmente para las ganancias del año en curso. En ese escenario, la compañía no necesitaría una expansión extraordinaria de su valoración para alcanzar el objetivo.

El razonamiento también sostiene que los analistas han subestimado repetidamente el crecimiento de Nvidia. La proyección citada espera un aumento de ingresos del 41% para el próximo año, por debajo del crecimiento aproximado de 54% que implicaría el salto del gasto de capital de USD $650.000 millones a USD $1 billón.

Los riesgos detrás de la proyección

La tesis alcista depende de que la demanda por infraestructura de IA continúe creciendo. Un cambio en los presupuestos de los hiperescaladores, retrasos en nuevos centros de datos o una menor urgencia por actualizar equipos podría reducir el impulso esperado.

La llegada de Rubin también implica desafíos de ejecución. Nvidia debe entregar los nuevos productos a tiempo, mantener su capacidad de fabricación y lograr que sus clientes adopten la arquitectura a la velocidad que anticipa el mercado.

La eficiencia técnica no elimina automáticamente la competencia. Los compradores de infraestructura pueden comparar soluciones de distintos proveedores, desarrollar chips propios o modificar sus planes de inversión cuando cambien los costos y las prioridades de sus proyectos.

Además, el múltiplo precio-ganancias puede cambiar incluso si las ganancias aumentan. Una caída en el apetito por las acciones tecnológicas, una mayor percepción de riesgo o dudas sobre la duración del ciclo de IA podrían presionar la valoración.

Por esas razones, la posibilidad de que Nvidia llegue a USD $300 debe interpretarse como un escenario, no como una predicción segura. El análisis citado presenta una oportunidad potencial, pero cada inversionista debe considerar su horizonte, tolerancia al riesgo y exposición previa al sector tecnológico.

La recomendación promocional de Stock Advisor

El texto original también incluye una promoción de The Motley Fool Stock Advisor. El servicio afirma haber identificado diez acciones que considera atractivas para los inversionistas, aunque Nvidia no aparece entre las diez seleccionadas en esa ocasión.

La promoción sostiene que esas empresas están orientadas al crecimiento de largo plazo. También utiliza ejemplos históricos para ilustrar el desempeño de recomendaciones anteriores, sin presentar esos casos como una garantía de resultados futuros.

Según el texto, una inversión de USD $1.000 en Netflix al momento de una recomendación del 17 de diciembre de 2004 habría alcanzado USD $397.351. La cifra corresponde a los retornos reportados por Stock Advisor al 16 de julio de 2026.

El mismo material afirma que una inversión de USD $1.000 en Nvidia realizada tras una recomendación del 15 de abril de 2005 habría llegado a USD $1.304.257. La promoción indica que Stock Advisor ha superado al S&P 500 por cuatro veces.

Keithen Drury declaró posiciones en Nvidia, mientras The Motley Fool mantiene posiciones y recomienda la empresa. El texto incluye una política de divulgación, un elemento relevante para que los lectores conozcan los posibles conflictos de interés al evaluar la tesis.

Qué tendría que ocurrir para alcanzar USD $300

El escenario planteado exige que Rubin genere una actualización significativa en los centros de datos. La reducción proyectada en los costos de inferencia y entrenamiento puede ser decisiva si los clientes priorizan eficiencia y capacidad de cómputo.

También sería necesario que el gasto de los hiperescaladores conserve una trayectoria ascendente. La transición desde USD $650.000 millones en 2026 hacia más de USD $1 billón en 2027 constituye una de las bases cuantitativas de la expectativa.

Las ganancias por acción deberán acercarse a la proyección de USD $12,79 para el próximo año. Si la empresa supera esa estimación, el cálculo de valoración podría resultar conservador; si no la alcanza, el objetivo de precio perderíaparte de su respaldo.

Otro factor será la disposición del mercado a pagar 23,5 veces las ganancias futuras. Ese múltiplo no exige una revalorización extrema, pero sí supone que los inversionistas mantendrán confianza en el crecimiento y en la importancia estratégica de Nvidia.

En conjunto, la tesis combina demanda, tecnología y valoración. Su atractivo surge de la posibilidad de que los tres elementos se refuercen al mismo tiempo, aunque cualquier desaceleración puede alterar el resultado previsto.

Imagen original de DiarioBitcoin, creada con inteligencia artificial, de uso libre, licenciada bajo Dominio Público.

Este artículo fue escrito por un redactor de contenido de IA y revisado por un editor humano para garantizar calidad y precisión.

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