Por Canuto  

La Reserva Federal, la FDIC y la OCC emitieron una declaración conjunta sobre los principios de gestión de riesgos aplicables a la custodia bancaria de criptoactivos. La cobertura citada destaca el control de las transferencias, pero la guía no elimina la volatilidad, los riesgos operativos ni la posibilidad de pérdidas.
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  • La cobertura del tema destaca el control sobre las transferencias como criterio de custodia; la posesión de claves, por sí sola, no demuestra quién puede mover los activos.
  • Las agencias recuerdan principios de gestión de riesgos que se aplican a la custodia de criptoactivos, incluidos los riesgos de billeteras, proveedores externos y transacciones irreversibles.
  • La custodia no garantiza el valor de los criptoactivos ni implica automáticamente cobertura de seguro o reembolso ante robos, errores operativos o interrupciones de blockchain.

Los bancos de Estados Unidos que ofrecen custodia de criptomonedas deben gestionar los riesgos asociados con el servicio. En una declaración conjunta publicada el 14 de julio de 2025, la Reserva Federal, la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC) y la Oficina del Contralor de la Moneda (OCC) describieron principios de gestión de riesgos aplicables a la custodia de criptoactivos.

La declaración recuerda principios ya existentes, por lo que no debe presentarse como una nueva regla específica que imponga por sí sola requisitos inéditos. En la cobertura de COINTURK NEWS republicada en CoinMarketCap Community, el control sobre las transferencias aparece como un criterio central para distinguir la custodia de la mera tenencia de claves o de una inversión vinculada a criptomonedas.

El control de las transferencias, eje de la custodia bancaria

La cobertura citada describe la custodia como la salvaguarda de activos digitales por cuenta de clientes y la administración de credenciales, accesos y procedimientos de aprobación. A diferencia de un depósito bancario tradicional, estos activos existen en una blockchain, por lo que su resguardo requiere sistemas capaces de gestionar operaciones en redes digitales.

Según esa descripción, para que exista custodia el banco debe tener control sobre la transferencia del activo. La posesión de las claves criptográficas, por sí sola, no demostraría ese control si el cliente todavía puede mover los fondos de manera independiente. La distinción pone el énfasis en quién tiene autoridad efectiva para iniciar o ejecutar una operación.

En términos operativos, las entidades deben establecer controles adecuados a los riesgos del servicio y dejar claro quién puede iniciar, aprobar y ejecutar un movimiento, así como las condiciones que rigen esa facultad. La declaración conjunta de las agencias remite a principios de gestión de riesgos; no establece una configuración tecnológica única para todos los bancos.

La relación también puede ser fiduciaria o no fiduciaria, y esa clasificación puede determinar responsabilidades legales distintas. Los contratos describen los deberes aplicables, las tarifas y el alcance del servicio, que pueden variar según el proveedor y las leyes pertinentes. Por ello, el nombre del producto no sustituye la lectura de sus términos.

Cómo se procesan los activos y qué controles intervienen

El proceso comienza cuando el cliente envía criptomonedas a una dirección de blockchain administrada conforme al acuerdo de custodia. La red registra la operación y el banco conserva un registro que vincula esos activos con el cliente. La titularidad anotada en los sistemas de la entidad no equivale, por sí misma, a una cuenta bancaria tradicional.

Cuando el cliente solicita una transferencia, el banco verifica que la instrucción cumpla con los permisos pactados y aplica sus controles antes de aprobarla. Una vez autorizada, la criptomoneda se envía a la dirección indicada y, por lo general, la operación no puede revertirse. Por eso son importantes la verificación previa y la gestión de errores.

Las entidades pueden utilizar billeteras frías, que permanecen desconectadas de internet, o billeteras calientes, conectadas para facilitar operaciones. Las billeteras calientes pueden procesar transacciones con mayor agilidad, pero normalmente ofrecen menos seguridad. La arquitectura de almacenamiento debe adecuarse al servicio y a su perfil de riesgo.

Entre las salvaguardas posibles figuran restringir el acceso a las credenciales de transferencia, vigilar actividades sospechosas y ajustar los procedimientos a los riesgos de cada producto. La declaración conjunta recuerda principios de gestión de riesgos, en lugar de prescribir una única configuración tecnológica para todas las entidades.

Subcontratación, pérdidas y límites de la protección

Los bancos también pueden recurrir a proveedores externos para algunas funciones de custodia. Según la información de origen, el 7 de mayo de 2025 la OCC confirmó que los bancos nacionales y las asociaciones federales de ahorro pueden subcontratar servicios de custodia o ejecución, incluidas compras y ventas de activos para clientes, siempre que gestionen adecuadamente el riesgo de terceros.

Delegar tareas no elimina la necesidad de supervisar el servicio ni convierte al proveedor externo en una garantía de seguridad. La incorporación de un tercero añade riesgos a los de la operación directa, por lo que los clientes necesitan conocer quién administra sus activos, qué funciones realiza cada participante y cómo se tramitan las instrucciones de retiro.

La custodia se limita a salvaguardar activos y permitir su movimiento autorizado; no garantiza su precio ni evita pérdidas por volatilidad, robo, fallas operativas o interrupciones de blockchain. Tampoco implica automáticamente que los activos cuenten con cobertura de seguro o que el cliente recibirá un reembolso si ocurre un problema. El hecho de que un banco actúe como custodio no debe confundirse con una garantía contra pérdidas.

Antes de contratar, los clientes deberían averiguar quién controla efectivamente sus activos, cómo funcionan los retiros y qué sucede si el servicio se interrumpe. También conviene revisar cómo aborda el contrato las pérdidas y qué funciones quedan a cargo de terceros, ya que el alcance de la cobertura, las condiciones legales y las medidas operativas cambian entre proveedores.

Contabilidad, productos de inversión y diferencias entre custodios

Las reglas contables sobre la salvaguarda de criptoactivos también forman parte de un marco que continúa evolucionando. La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) emitió el Boletín de Contabilidad del Personal número 122, con fecha efectiva del 30 de enero de 2025, que rescindió orientaciones interpretativas anteriores. Las instituciones deben aplicar las normas contables pertinentes a sus actividades de custodia.

La SEC también propuso cambios a las reglas de custodia para asesores de inversión y fondos regulados el 1 de octubre de 2026. Esa propuesta no está en vigor por el solo hecho de haber sido presentada: debe distinguirse de la declaración conjunta sobre riesgos bancarios y de las reglas ya aplicables.

La custodia bancaria directa tampoco es lo mismo que comprar participaciones de un producto de inversión que representa activos cripto administrados por un custodio. En ese segundo esquema, el inversionista posee acciones o participaciones del producto, no necesariamente las billeteras subyacentes; en la custodia directa, el banco actúa por cuenta del cliente sobre los activos conforme al acuerdo.

Los contratos bancarios pueden limitar los tokens y las redes admitidos, además de restringir funciones como el trading o el uso en finanzas descentralizadas (DeFi). Algunos custodios nativos de criptomonedas pueden ofrecer funciones como staking o negociación, aunque su disponibilidad y cobertura varían por proveedor. Ninguna de esas características debe darse por sentada sin revisar las condiciones específicas.

En conjunto, la declaración de las agencias recuerda principios de gestión de riesgos para la custodia bancaria, pero no elimina los riesgos propios de los criptoactivos ni garantiza seguro o reembolso. Las funciones disponibles, el control sobre las billeteras y las condiciones de cobertura dependen del proveedor y del contrato.


ADVERTENCIA: DiarioBitcoin ofrece contenido informativo y educativo sobre diversos temas, incluyendo criptomonedas, IA, tecnología y regulaciones. No brindamos asesoramiento financiero. Las inversiones en criptoactivos son de alto riesgo y pueden no ser adecuadas para todos. Investigue, consulte a un experto y verifique la legislación aplicable antes de invertir. Podría perder todo su capital.

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