GAFI alerta: transferencias P2P de stablecoins son un riesgo de evasión de sanciones

El GAFI advirtió que las transferencias P2P de stablecoins mediante carteras de autocustodia pueden eludir controles de cumplimiento. El organismo pidió a los países evaluar riesgos y aplicar medidas proporcionales, mientras datos citados de Chainalysis para asegurar que las stablecoins concentran la mayor parte de la actividad ilícita cripto.

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• El GAFI identificó las transferencias P2P con stablecoins vía carteras no alojadas como una “vulnerabilidad clave” por posibles brechas AML.
• El organismo instó a las jurisdicciones a evaluar riesgos y aplicar mitigaciones proporcionales, como mayor monitoreo cuando esas wallets interactúan con plataformas reguladas.
• Chainalysis, citado en el informe, estimó que en 2025 direcciones ilícitas recibieron al menos USD $154.000.000.000, con stablecoins representando 84% del volumen ilícito.

El Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI), conocido en inglés como FAFT, advirtió que las transferencias entre pares o peer-to-peer (P2P) de stablecoins realizadas mediante carteras de autocustodia pueden convertirse en un punto débil relevante para el cumplimiento de normas contra el lavado de dinero, emergiendo como un riesgo de evasión de sanciones.

GAFI señaló que este tipo de operaciones pueden ejecutarse sin un intermediario regulado, lo que abre la puerta a eludir verificaciones típicas de prevención de lavado y controles vinculados a sanciones.

La advertencia aparece en un nuevo informe titulado “Targeted Report on Stablecoins and Unhosted Wallets – Peer-to-Peer Transactions”, centrado en stablecoins, carteras no alojadas y transacciones P2P, donde el organismo menciona los riesgos de lavado de dinero (AML), financiación del terrorismo y proliferación (CFT) asociados al uso de estos activos. 

Stablecoins, autocustodia y transferencias P2P

Las stablecoins son criptomonedas diseñadas para mantener un valor estable, generalmente anclado a una moneda fiduciaria como el dólar estadounidense. Su estabilidad de precio, liquidez e interoperabilidad las han impulsado en usos legítimos como pagos, remesas y transferencias transfronterizas.

Sin embargo, el GAFI destaca que estas características también las hacen atractivas para actores ilícitos, incluyendo grupos cibercriminales estatales como el Lazarus Group de Corea del Norte (DPRK), actores iraníes y redes de lavado.

Según datos de Chainalysis citados en el informe del GAFI, en 2025 las direcciones de criptomonedas vinculadas a actividades ilícitas recibieron al menos 154.000 millones de dólares en transacciones. De ese volumen ilícito total, las stablecoins representaron el 84%, superando a Bitcoin como el activo dominante en transacciones ilícitas on-chain.

El GAFI enfatiza que las stablecoins se usan frecuentemente para evadir sanciones, lavar fondos de ransomware, phishing y otros delitos cibernéticos. Por ejemplo, actores de DPRK convierten fondos robados en USDT en la Blockchain Tron antes de liquidarlos mediante brokers over-the-counter (OTC), mientras que actores iraníes aprovechan su liquidez para financiar proliferación y burlar sanciones.

Actividad ilícita con cripto sigue siendo ínfima

A pesar de estos montos absolutos elevados, el informe recuerda que la actividad ilícita sigue siendo una fracción pequeña del volumen total de transacciones de criptomonedas: menos del 1% según Chainalysis.

El principal punto de preocupación del GAFI es que las transferencias P2P vía carteras no alojadas constituyen una “vulnerabilidad clave” en el ecosistema de stablecoins. Estas operaciones ocurren directamente entre usuarios sin la intervención de intermediarios regulados, como proveedores de servicios de activos virtuales (VASP) o instituciones financieras sujetas a obligaciones AML/CFT. Como resultado, se evaden controles estándar como la debida diligencia del cliente (CDD), el monitoreo continuo y el reporte de operaciones sospechosas.

Aunque las blockchains públicas permiten trazabilidad de las transacciones (todas quedan registradas de forma permanente), el carácter pseudónimo de las direcciones complica atribuirlas a identidades reales sin información adicional externa. Esto reduce la visibilidad en tiempo real para las autoridades y limita los puntos de intervención para aplicar controles.

Insta medidas de congelación y bloqueo

El GAFI aclara que su preocupación no es la existencia de las stablecoins ni la autocustodia en sí, sino el riesgo cuando se combinan en transferencias P2P sin intermediarios obligados. La mayoría de la actividad ilícita en stablecoins ocurre en el mercado secundario, a menudo mediante técnicas de ofuscación.

Para mitigar estos riesgos, el GAFI insta a las jurisdicciones a evaluar los riesgos específicos asociados a los arreglos de stablecoins; aplicar medidas de mitigación proporcionadas al nivel de riesgo identificado; imponer obligaciones AML/CFT más claras a las entidades involucradas en la emisión y distribución de stablecoins.

Asimismo, hizo un llamado a mejorar el monitoreo en puntos de interacción entre carteras no alojadas y plataformas reguladas (por ejemplo, al entrar o salir fondos a través de exchanges o VASPs); y considerar herramientas técnicas como la implementación en smart contracts de funcionalidades para congelar, quemar o incluir en listas de denegación activos en el mercado secundario.

En medio del crecimiento de stablecoins

El informe anima a los emisores de stablecoins a mantener estas capacidades para bloquear, congelar o retirar stablecoins en cualquier momento, y a establecer puntos de contacto 24/7 para autoridades que ejecuten congelamientos rápidos.

El GAFI también menciona estudios de casos de países como Francia, Canadá, India y Singapur, y subraya la necesidad de desarrollar experiencia técnica en supervisores sobre smart contracts y transacciones cross-chain.

En resumen, el mensaje del organismo es equilibrado: reconoce los beneficios legítimos de las stablecoins en un mercado que superó los 300.000 millones de dólares en capitalización a mediados de 2025, pero urge fortalecer controles en el ecosistema —sin prohibir la autocustodia— para reducir brechas que facilitan usos ilícitos, preservando al mismo tiempo la innovación y el acceso financiero.

Artículo redactado con ayuda de IA, editado por DiarioBitcoin

Imagen generada con herramienta de IA, bajo licencia de uso libre

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