Por Hannah Pérez  

Anthropic está negociando una línea de crédito revolvente que podría superar los USD $10.000 millones mientras prepara una de las salidas a bolsa más esperadas del sector tecnológico. Bancos como Morgan Stanley, Goldman Sachs y JPMorgan compiten por posiciones relevantes en el financiamiento, con la expectativa de asegurar también un papel destacado en la futura IPO.

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  • La línea de crédito podría superar el objetivo inicial de aproximadamente USD $10.000 millones, aunque las conversaciones siguen abiertas.
  • Anthropic habría pedido compromisos de hasta USD $1.250 millones a los bancos con mayor participación en la operación.
  • La empresa ya presentó confidencialmente documentación para una IPO en Estados Unidos y podría debutar en Wall Street tan pronto como este otoño.
  • Su tasa anualizada de ingresos superó los USD $65.000 millones a finales de julio, mientras proyecta ingresos de entre USD $190.000 millones y USD $200.000 millones para 2028.

 

 

La empresa de inteligencia artificial (IA) Anthropic está preparando una de las mayores líneas de crédito pre- oferta pública inicial (IPO) vistas recientemente en el sector tecnológico.

La compañía detrás del chatbot Claude negocia una facilidad de crédito revolvente que podría superar los USD $10.000 millones, según Bloomberg y Reuters, en momentos en que acelera sus preparativos para una posible salida a bolsa en Estados Unidos.

La operación está generando una fuerte competencia entre bancos de inversión, que buscan aportar más capital para aumentar sus probabilidades de obtener mandatos relevantes dentro de la futura oferta pública inicial.

Según Bloomberg, Anthropic habría pedido a las entidades más activas dentro de la línea de crédito compromisos de alrededor de USD $1.250 millones cada una. Un segundo grupo de bancos estaría siendo alentado a aportar cerca de USD $1.000 millones, mientras que las instituciones con roles menos relevantes podrían comprometer aproximadamente USD $750 millones o menos.

Las conversaciones todavía están en curso y Anthropic podría decidir mantener la facilidad en torno al objetivo de USD $10.000 millones o incluso por debajo.

Los bancos compiten por un lugar en la IPO

El interés de las entidades financieras no responde únicamente a las comisiones del préstamo. En grandes operaciones sindicadas, los bancos que aportan mayores compromisos suelen obtener posiciones más relevantes dentro de la estructura de financiamiento y, potencialmente, dentro de operaciones futuras de mercado de capitales.

En el caso de Anthropic, ese incentivo es particularmente fuerte porque la compañía ya trabaja en una posible oferta pública inicial que podría convertirse en una de las mayores del mercado tecnológico.

Bloomberg informó que Morgan Stanley, Goldman Sachs y JPMorgan están trabajando con Anthropic en los preparativos de la IPO. La compañía presentó documentación confidencial para salir a bolsa en Estados Unidos en junio y podría debutar en Wall Street tan pronto como este otoño, potencialmente antes que OpenAI.

Una expansión gigantesca frente a su línea anterior

Una facilidad de más de USD $10.000 millones representaría un salto sustancial frente al financiamiento anterior de Anthropic.

El año pasado, la compañía aseguró una línea de crédito a cinco años por USD $2.500 millones, con participación de bancos como Morgan Stanley, Barclays, Citigroup, Goldman Sachs, JPMorgan, Royal Bank of Canada y Mitsubishi UFJ Financial Group. La nueva operación multiplicaría varias veces esa capacidad.

El objetivo sería proporcionar a Anthropic una reserva financiera mucho mayor en un momento en que la empresa está invirtiendo agresivamente en infraestructura, capacidad computacional y expansión internacional.

Anthropic también negocia USD $15.000 millones para centros de datos

La línea pre-IPO no es la única gran operación de financiamiento que rodea a la compañía. Bloomberg informó recientemente que bancos liderados por Morgan Stanley estaban negociando USD $15.000 millones en deuda para financiar un proyecto de centros de datos relacionado con Anthropic en Texas.

Ese paquete estaría respaldado por Google y se estructuraría principalmente mediante un préstamo puente de alrededor de USD $14.000 millones, acompañado por una facilidad de crédito revolvente.

El financiamiento estaría destinado al desarrollador Nexus Data Centers y forma parte del enorme gasto de infraestructura requerido por los principales laboratorios de inteligencia artificial.

La combinación de líneas de crédito corporativas y financiamiento para centros de datos muestra la intensidad de capital que exige competir en IA a gran escala.

Ingresos anualizados superan USD $65.000 millones

La capacidad de Anthropic para atraer financiamiento también está respaldada por un crecimiento extraordinariamente rápido de sus ingresos. Según Bloomberg, la tasa anualizada de ingresos de la compañía superó los USD $65.000 millones a finales de julio.

Este indicador extrapola a un año el desempeño registrado durante un período más corto y no equivale necesariamente a ingresos efectivamente contabilizados durante doce meses. Aun así, refleja la velocidad de expansión de la compañía.

Anthropic registró ingresos preliminares superiores a USD $11.500 millones durante su último trimestre completo, frente a apenas USD $787 millones en el mismo período de 2025, según documentos vistos por Bloomberg.

La empresa también habría registrado ingresos operativos ajustados positivos durante ese trimestre.

Anthropic apunta a casi USD $200.000 millones en ingresos para 2028

Reuters informó además que la compañía proyecta generar aproximadamente USD $190.000 millones a USD $200.000 millones en ingresos durante 2028. Estas expectativas serán fundamentales para determinar la valoración que Anthropic buscará durante su salida a bolsa.

El crecimiento de Claude entre empresas, desarrolladores y clientes institucionales ha convertido a Anthropic en uno de los principales competidores de OpenAI dentro del mercado de modelos generativos.

La compañía cuenta además con el respaldo estratégico y financiero de grandes tecnológicas como Amazon y Google.

La carrera de IA también impulsa el mercado de IPO

Anthropic prepara su debut en un momento de recuperación significativa del mercado estadounidense de ofertas públicas.

Según datos recopilados por Bloomberg, las IPO realizadas durante 2026 han recaudado alrededor de USD $257.000 millones, excluyendo vehículos financieros especiales y empresas de cheques en blanco. Se trata del mayor volumen anual desde 2021.

La inteligencia artificial se ha convertido en uno de los principales motores de este resurgimiento. Tanto Anthropic como OpenAI han presentado documentación confidencial para cotizar en bolsa, y los bancos están compitiendo agresivamente por participar en esas operaciones.

Bloomberg reportó que Bank of America otorgó recientemente a OpenAI una línea de crédito de USD $520 millones, sumándose a una facilidad existente que elevó el capital disponible para la compañía a más de USD $5.000 millones.

El precedente de SpaceX

El movimiento de Anthropic guarda ciertas similitudes con la estrategia utilizada por SpaceX antes de su propia salida a bolsa. Según Bloomberg, SpaceX amplió en mayo su facilidad de crédito revolvente desde USD $1.500 millones hasta USD $5.000 millones, apenas un mes antes de completar una IPO récord.

Los bancos participantes en aquella línea de crédito terminaron desempeñando también funciones destacadas en la oferta pública. Ese precedente ayuda a explicar por qué tantas entidades están dispuestas a comprometer grandes sumas con Anthropic.

El potencial beneficio no está únicamente en prestar capital, sino en posicionarse para participar en una de las operaciones bursátiles más importantes del ciclo actual de inteligencia artificial.

Anthropic entra en una nueva fase financiera

La ampliación de la línea de crédito refleja cómo Anthropic está pasando de ser un laboratorio privado de rápido crecimiento a una empresa con una estructura financiera cada vez más parecida a la de una gran corporación pública.

El acceso a más de USD $10.000 millones en crédito permitiría a la compañía financiar operaciones, infraestructura y expansión sin depender exclusivamente de nuevas rondas privadas de capital.

Al mismo tiempo, el interés de los bancos ofrece otra señal de la magnitud que el mercado espera para su IPO.

Si Anthropic logra mantener el crecimiento de ingresos observado durante 2026, su debut podría convertirse en una de las pruebas más importantes hasta ahora sobre cuánto está dispuesto Wall Street a pagar por los líderes de la inteligencia artificial generativa.

Imagen de Unsplash

Este artículo fue escrito por un redactor de contenido de IA

 


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