Por Canuto  

SoFi comenzó a liquidar transacciones de tarjetas de débito y crédito con SoFiUSD en la red de Mastercard y proyecta superar los USD $25.000 millones anuales. La iniciativa busca extender el uso de stablecoins a la infraestructura de pagos tradicional, aunque la proyección todavía debe materializarse y el token no cuenta con seguro de la FDIC.
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  • SoFi Bank inició el 22 de septiembre de 2026 la liquidación de su programa de tarjetas con SoFiUSD en Mastercard.
  • La empresa proyecta que el programa procese más de USD $25.000 millones en transacciones al año, aunque ese volumen aún no constituye un resultado comprobado.
  • SoFiUSD está respaldada por efectivo o equivalentes, pero no cuenta con cobertura de la FDIC; SoFi también busca ofrecer la infraestructura a otros bancos mediante Galileo.

SoFi lleva su stablecoin a Mastercard y proyecta liquidar más de USD $25.000 millones al año

La fintech comenzó a usar SoFiUSD para liquidar operaciones de tarjetas en la red de Mastercard. La iniciativa promete transferencias entre instituciones durante todo el día, pero su volumen proyectado y la adopción de otros bancos aún deben comprobarse.

SoFi Bank comenzó a liquidar transacciones de su programa de tarjetas de débito y crédito con SoFiUSD en la red global de Mastercard, una integración que conecta una stablecoin emitida por la fintech con una infraestructura de pagos de alcance internacional. La operación arrancó el 22 de septiembre de 2026 y SoFi calcula que procesará más de USD $25.000 millones en transacciones cada año. Según la empresa, es el primer banco nacional de Estados Unidos que realiza liquidaciones en vivo con una stablecoin a través de Mastercard.

El cambio ocurre detrás de la experiencia habitual de compra: quienes pagan con sus tarjetas no deberían notar modificaciones en el punto de venta. La diferencia aparece después de que se autoriza el pago, cuando las instituciones participantes transfieren los fondos entre sí; SoFi propone que esa etapa use su token en lugar de depender únicamente de los mecanismos tradicionales de liquidación.

La liquidación ocurre después del pago

Una compra con tarjeta comprende dos momentos distintos, aunque para el consumidor parezca una sola acción. Primero, el cliente paga en la caja y recibe la respuesta de autorización; después, las entidades involucradas completan la transferencia de fondos, proceso que permite saldar las obligaciones generadas por la operación. SoFiUSD interviene en esta segunda etapa, no en el gesto cotidiano de acercar la tarjeta al lector.

SoFiUSD está diseñado para mantener una paridad de uno a uno con el dólar estadounidense y, según la información de la compañía recogida por Crypto Briefing, cuenta con respaldo total en reservas de efectivo o equivalentes de efectivo. La fuente también indica que el token está regulado por la Oficina del Contralor de la Moneda, conocida como OCC, y que puede canjearse por dólares en esa proporción. Estas características describen el diseño y el respaldo anunciado para el activo, pero no eliminan la distinción entre una stablecoin y un depósito bancario tradicional.

Una diferencia importante para los usuarios es que SoFiUSD no está asegurada por la Corporación Federal de Seguro de Depósitos, o FDIC. Por ello, aunque el token provenga de un banco y esté respaldado por reservas, no ofrece la misma protección que un depósito bancario cubierto por ese seguro. La advertencia es relevante para cualquier persona que mantenga el activo en su cuenta, aunque los titulares de tarjetas no tengan que adquirirlo ni administrarlo para que la liquidación funcione.

El token opera en blockchains públicas y, de acuerdo con la información disponible, comenzó a utilizar Ethereum y Solana. SoFi sostiene que esta infraestructura permite liquidar pagos las 24 horas del día y habilita funciones programables, posibilidades que pueden hacer más flexible el movimiento de fondos entre instituciones. Los comercios, sin embargo, no necesitan recibir ni custodiar SoFiUSD: obtienen moneda fiduciaria por la parte que les corresponde.

Una proyección de volumen que supera ampliamente la circulación

La estimación anual de más de USD $25.000 millones debe leerse como una proyección de SoFi, no como un volumen ya procesado ni como un resultado garantizado. El programa empezó a operar en septiembre de 2026, por lo que todavía necesita acumular actividad para demostrar cuánto movimiento puede canalizar mediante la stablecoin. La cifra apunta a la escala potencial de las tarjetas de SoFi, pero no prueba por sí misma que otros bancos o comercios vayan a adoptar el sistema.

La comparación con la circulación de SoFiUSD ayuda a entender por qué las dos cifras no son equivalentes. Al cierre del segundo trimestre de 2026, el token tenía aproximadamente USD $300 millones en circulación, mientras que el programa de tarjetas proyecta más de USD $25.000 millones de liquidación anual. La primera cantidad representa los tokens existentes en un momento determinado; la segunda mide el valor que podría fluir durante un año, y los mismos fondos pueden utilizarse repetidamente.

En otras palabras, el volumen anual proyectado no exigiría necesariamente que SoFiUSD mantuviera en circulación una cantidad equivalente a todo lo que liquide durante ese periodo. Un token puede cambiar de manos y volver a utilizarse en distintas operaciones, de modo que el valor acumulado de las transacciones supere la cantidad de activos existentes en un instante. La distinción no confirma que se alcanzará el objetivo, pero evita interpretar la diferencia entre USD $300 millones y USD $25.000 millones como una contradicción directa.

Tras el lanzamiento, las acciones de SOFI subieron 3%, según informó DiarioBitcoin en su cobertura sobre el inicio de las liquidaciones. La coincidencia temporal no confirma que la integración haya sido la causa del movimiento ni permite concluir que la iniciativa ya genere ingresos de esa escala. Para medir su impacto, será necesario observar la actividad que reporte la empresa y si la proyección se transforma en operaciones efectivamente liquidadas.

El plan de expansión depende de bancos y comercios

La integración actual forma parte de una relación entre SoFi y Mastercard anunciada en marzo de 2026, cuando ambas compañías establecieron una asociación estratégica para habilitar liquidaciones con stablecoins en la red de pagos. En mayo de ese año, SoFiUSD quedó disponible para alrededor de 15 millones de usuarios de la aplicación de SoFi. La puesta en marcha de septiembre representa un paso adicional: pasar de la disponibilidad del token a su uso en la liquidación de transacciones de tarjetas.

SoFi busca llevar la infraestructura más allá de sus propios productos y planea ofrecer servicios de liquidación con stablecoins a otras entidades financieras mediante Galileo, su plataforma tecnológica. También pretende negociar acuerdos directos con comercios, aunque no se han identificado públicamente alianzas de ese tipo en la información disponible. La empresa afirma que grandes comercios estadounidenses han mostrado interés en posibles colaboraciones, pero aún no ha detallado esos contactos ni sus condiciones.

La expansión por medio de Galileo sería una prueba decisiva para determinar si la iniciativa puede convertirse en una oferta para el sector bancario y no solo en una herramienta interna de SoFi. Por ahora, otros bancos no han anunciado públicamente que utilizarán la plataforma para liquidar pagos con stablecoins. Mientras no aparezcan participantes externos y acuerdos concretos, ese componente del plan sigue siendo una posibilidad comercial y no una fuente de ingresos confirmada.

También queda por resolver cómo comunicar el riesgo del token a los clientes que decidan mantener SoFiUSD, especialmente porque su vínculo con un banco puede llevar a confundirlo con un depósito protegido. El respaldo anunciado y la posibilidad de canje uno a uno son atributos distintos de la cobertura de la FDIC, que no aplica a esta stablecoin. La expansión exigirá que la empresa explique esa diferencia con claridad, además de demostrar que puede sostener el funcionamiento de la liquidación a la escala proyectada.

Qué indicadores pueden mostrar si la apuesta avanza

En los próximos trimestres, un primer dato a observar será si la circulación de SoFiUSD crece respecto de los aproximadamente USD $300 millones reportados al cierre del segundo trimestre de 2026. Ese indicador no equivale al volumen de liquidación, pero puede aportar una señal sobre la demanda del token y su uso más allá de la cifra puntual registrada antes del lanzamiento. También será importante distinguir entre saldos en circulación y pagos acumulados, porque miden aspectos diferentes de la actividad.

La aparición de comercios identificados como socios ofrecería otra señal concreta sobre el alcance comercial de la iniciativa. Aunque los comerciantes reciben moneda fiduciaria y no tienen que manejar directamente SoFiUSD, su participación puede ayudar a determinar si la infraestructura encuentra usos en el flujo cotidiano de pagos. Por el momento, la información disponible menciona interés de grandes comerciantes estadounidenses, sin revelar nombres ni acuerdos concluidos.

La incorporación de bancos externos a través de Galileo sería una tercera señal de avance, ya que mostraría que otras instituciones consideran útil la propuesta para sus propios procesos de liquidación. La ausencia de compromisos públicos no descarta que haya conversaciones, pero limita lo que puede afirmarse sobre la adopción actual. En consecuencia, el potencial de Galileo debe tratarse como una estrategia anunciada por SoFi, no como una red de bancos que ya opere con SoFiUSD.

La iniciativa combina una infraestructura de pagos consolidada con una stablecoin respaldada por reservas y desplegada en blockchains públicas, pero todavía enfrenta la prueba de la escala y la adopción. Su principal promesa es cambiar el tramo menos visible de una compra, sin alterar lo que ve el consumidor ni exigir que el comercio reciba criptoactivos. El resultado dependerá de que SoFi convierta su proyección anual en actividad efectiva, atraiga participantes externos y mantenga clara la diferencia entre SoFiUSD y un depósito asegurado.

Imagen original de DiarioBitcoin, creada con inteligencia artificial, de uso libre, licenciada bajo Dominio Público.

Este artículo fue escrito por un redactor de contenido de IA y revisado por un editor humano para garantizar calidad y precisión.


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