Por Canuto  

La inteligencia artificial está alterando el tradicional ciclo de escasez y sobreoferta de la memoria, según Sanjay Mehrotra, presidente y CEO de Micron. La empresa acelera inversiones, acuerdos de suministro y nuevas fábricas, mientras el auge transforma Boise con empleos y riqueza, pero también con vivienda más cara, tráfico y temor a una dependencia excesiva de una sola industria.
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  • Micron afirma que la demanda de memoria para inteligencia artificial es más duradera y sofisticada que en ciclos anteriores.
  • La empresa planea invertir USD $10.000 millones en Micron Research Labs y más de USD $250.000 millones en manufactura e investigación en Estados Unidos.
  • El auge de Micron impulsa el empleo y el consumo en Boise, aunque también eleva la presión sobre la vivienda, el tráfico y la desigualdad.

La inteligencia artificial está cambiando la economía de la industria de la memoria, un negocio acostumbrado a alternar entre escasez y exceso de oferta. Sanjay Mehrotra, presidente y director ejecutivo de Micron Technology, sostuvo que los sistemas de IA requieren más memoria, con mayor rendimiento y menor consumo energético, una combinación que altera el valor estratégico del componente. Sus declaraciones llegan mientras la compañía acelera inversiones en fabricación, investigación y acuerdos de suministro para responder a una demanda que, según afirma, todavía no puede cubrir.

“Hoy no hay IA sin memoria”, declaró Mehrotra a CNBC en el programa “Mad Money”. El ejecutivo señaló que vehículos autónomos, robots y dispositivos de consumo con funciones de IA utilizarán cantidades considerablemente mayores de memoria durante los próximos años, lo que podría extender el ciclo de demanda más allá de los patrones tradicionales del sector.

La memoria cambia de categoría

Durante décadas, los fabricantes de memoria compitieron en un mercado marcado por productos relativamente estandarizados y una fuerte sensibilidad al precio. Mehrotra afirmó que esa dinámica está cambiando porque las decisiones sobre memoria ahora condicionan las capacidades del sistema completo, desde el procesamiento de modelos de IA hasta el consumo energético y la velocidad con que los datos llegan a los procesadores.

El CEO de Micron dijo que los clientes ya no compran memoria únicamente al proveedor con la oferta más barata, sino que involucran a la empresa mucho antes en la planificación de sus productos. Ese cambio fortalece las relaciones de largo plazo y permite a los fabricantes conocer con anticipación qué arquitecturas, empaquetados y niveles de rendimiento necesitarán los futuros sistemas.

La compañía sostiene que todos sus clientes y mercados finales adquirirían todo lo que Micron pueda fabricar actualmente. En los centros de datos, agregó Mehrotra, los compradores solicitan aproximadamente 50% más suministro del que la empresa puede comprometer, una señal de que la expansión de la IA está tensionando la oferta disponible.

Micron había asegurado acuerdos estratégicos de suministro de cinco años con 16 clientes desde su conferencia de resultados. Los contratos incluyen compromisos de los clientes para aceptar el suministro, lo que ofrece a Micron una mayor certidumbre de demanda mientras decide cuánto invertir en nuevas instalaciones.

HBM y la carrera por la capacidad

La memoria de alto ancho de banda, conocida como HBM, se construye apilando chips DRAM y se utiliza junto con procesadores avanzados para IA. La expansión de la HBM está absorbiendo parte de la oferta mundial de DRAM, un movimiento que ha contribuido a la escasez global y al aumento de los costos de memoria en productos que van desde servidores hasta computadoras y tabletas.

Micron, SK Hynix y Samsung concentran la competencia en HBM y están construyendo instalaciones de gran escala para atender las previsiones de demanda. El retroceso de Micron en julio recordó a los inversionistas que el mercado sigue expuesto a cambios bruscos de expectativas.

En su último trimestre, los chips DRAM representaron 76% de los ingresos totales de Micron. La empresa fue fundada en Boise hace casi cinco décadas y su primera fábrica, operativa desde 1981, produjo precisamente memorias DRAM de propósito general, antes de que la IA convirtiera el componente en una pieza central de la infraestructura informática.

Mehrotra resumió el cambio con una frase que conecta la estrategia corporativa con la competencia tecnológica entre países: “La memoria ya no es un componente de un sistema. La memoria es infraestructura estratégica para la IA”. La compañía busca que una proporción creciente de su producción de DRAM se realice en Estados Unidos, aunque actualmente fabrica buena parte de su memoria avanzada en Taiwán, Japón y Singapur.

USD $10.000 millones para investigación

Micron presentó Micron Research Labs, una institución de investigación que tendrá su sede en Boise y recibirá una inversión prevista de USD $10.000 millones durante la próxima década. El laboratorio reunirá a universidades, agencias gubernamentales, empresas emergentes y actores de la industria de semiconductores para trabajar en memoria, arquitecturas de cómputo, empaquetado y fabricación.

La empresa prevé comenzar la construcción de las instalaciones en Boise en 2027, con capacidad para cientos de investigadores. Mehrotra afirmó que el proyecto busca impulsar el liderazgo de Estados Unidos en las tecnologías de semiconductores y memoria, en un momento en que gobiernos y fabricantes intentan reducir vulnerabilidades en las cadenas globales de suministro.

Este compromiso se presenta por separado del plan anunciado previamente por Micron para invertir más de USD $250.000 millones en manufactura e investigación y desarrollo dentro de Estados Unidos. La compañía elevó ese plan en aproximadamente USD $50.000 millones a comienzos del verano, junto con el inicio de obras de una nueva planta cercana a Syracuse, Nueva York.

Micron espera que la instalación de Nueva York se convierta en el mayor sitio de producción de semiconductores en la historia de Estados Unidos. En Boise también avanzan dos fábricas de obleas, y la primera muestra de producción de la primera instalación está prevista para mediados de 2027.

Boise se transforma con la expansión

La expansión industrial ya está modificando la economía de Boise, una ciudad del Mountain West con aproximadamente 250.000 habitantes. Micron colocó la primera piedra de dos nuevas fábricas de chips que, según las previsiones citadas, generarían más de 17.000 empleos en la zona, incluidos 3.500 puestos directos adicionales para la empresa, que actualmente emplea a unas 7.000 personas en Boise y sus alrededores.

El crecimiento también atrae a proveedores como Lam Research y Exyte, además de contratistas vinculados con la construcción de las fábricas. A unos 30 kilómetros al suroeste, en Kuna, Meta desarrolla un centro de datos de USD $800 millones que contempla unos 200 empleos, ampliando la presencia de proyectos relacionados con IA en la región.

La nueva riqueza se refleja en el patrimonio de empleados y accionistas locales. Dave Petso, gestor de patrimonios en Boise desde los años ochenta, dijo que pasó de asesorar a trabajadores con posiciones de aproximadamente USD $20.000 en acciones a conversar sobre cientos de miles o millones de dólares, después de que el precio de Micron subiera más de diez veces desde finales de 2024.

Otros asesores financieros también reportaron un aumento de consultas de empleados próximos a jubilarse, quienes ahora pueden adelantar su salida laboral de tres o cuatro años a uno o dos. Algunos venden una parte de sus acciones, otros las donan para aprovechar beneficios fiscales y algunos destinan las ganancias a compras importantes, como una camioneta de USD $80.000.

Vivienda, tráfico y desigualdad

El auge no beneficia por igual a todos los residentes. Los vecinos mencionan congestión en las calles y en la Interestatal 84, mientras el aumento de la población y la llegada de trabajadores presionan una oferta de vivienda que ya era limitada.

Según las cifras citadas por CNBC, el alquiler medio en Boise subió 4,3% durante el último año, mientras el promedio nacional disminuyó. El precio medio de una vivienda en la ciudad aumentó 2,9% en el mismo periodo, frente a un avance estatal de 1,2%, y el condado de Ada creció 19% desde 2020, con unos 95.000 habitantes adicionales.

Jason Crawforth, empresario tecnológico y propietario de una vivienda en Boise, reconoció que su patrimonio aumentó gracias a su inversión en Micron, pero advirtió que una parte importante de la comunidad no obtiene un beneficio directo del auge. La preocupación central es que los salarios de los residentes con menores ingresos no avancen al mismo ritmo que los precios de la vivienda.

La afluencia de personas procedentes de California, Washington y Oregón también está cambiando la cultura local y el paisaje urbano. Comerciantes y residentes describen una ciudad con más restaurantes, hoteles, servicios y consumo de lujo, aunque algunos temen que el crecimiento erosione una de las ventajas históricas de Boise: su costo de vida relativamente bajo.

Causas de movimientos recientes

La caída de 29% de las acciones de Micron en julio y su recuperación de 14% durante agosto deben interpretarse con cautela. La evidencia disponible vincula el desempeño de la empresa con la fuerte demanda de memoria de alto ancho de banda para centros de datos y sistemas de IA, pero no identifica de forma concluyente un único catalizador para cada movimiento mensual.

Explicación plausible: las expectativas sobre una demanda de memoria para IA que supera la oferta y sobre acuerdos de suministro plurianuales pudieron favorecer la recuperación de agosto. Motivo no identificado: el retroceso de julio no puede atribuirse aquí a una causa específica sin una fuente que lo confirme. La volatilidad llevó a asesores como Petso a recomendar diversificación, porque recuerdan el desplome de 75% que sufrió la acción durante los tres años posteriores a la burbuja tecnológica de finales de los noventa.

Una oportunidad con memoria de los ciclos

Micron intenta acompañar la expansión con iniciativas comunitarias y de formación. La empresa construyó una guardería junto con la YMCA, mantiene programas de capacitación para estudiantes de secundaria y respalda una fábrica de formación en el campus universitario, además de un programa de aprendizaje con el College of Western Idaho en Nampa.

April Arnzen, directora de Personal de Micron, afirmó que la compañía planea destinar USD $75 millones durante los próximos cinco años a infraestructura relacionada con talento, educación y comunidad. También señaló que la empresa trabaja con el estado, el condado y otros actores para abordar las presiones sobre vivienda y movilidad, mientras evalúa posibles inversiones en infraestructura vial.

La empresa eléctrica Idaho Power indicó que no espera que el crecimiento de gran volumen, incluida la expansión de Micron, eleve las facturas del resto de sus clientes. Sin embargo, las nuevas fábricas requieren grandes edificios de servicios públicos y tratamiento de agua, y Mehrotra comparó la cantidad de acero de refuerzo necesaria para una sola instalación de Boise con suficiente material para circundar la Tierra dos veces.

La apuesta de Micron parte de una demanda de IA que hoy parece excepcional, pero la historia del sector demuestra que los ciclos pueden cambiar con rapidez. Para Boise, el desafío será convertir la inversión en prosperidad amplia sin quedar excesivamente expuesta a una sola empresa, mientras Micron intenta demostrar que la memoria dejó atrás su antigua condición de producto básico.

Imagen original de DiarioBitcoin, creada con inteligencia artificial, de uso libre, licenciada bajo Dominio Público.

Este artículo fue escrito por un redactor de contenido de IA y revisado por un editor humano para garantizar calidad y precisión.


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