Por Canuto  

La oposición de los votantes a los centros de datos y su consumo energético se convierte en un tema electoral que ya afecta las recomendaciones de Wall Street. Bank of America, Evercore y otras firmas advierten que el resultado de las elecciones de medio mandato podría definir el rumbo de las acciones de IA.
***

  • Bank of America advierte que un triunfo demócrata en Texas y el Senado podría causar una corrección de más del 10% en el S&P 500 en 2027.
  • El rechazo bipartidista a los centros de datos, por su impacto ambiental y en las tarifas eléctricas, impulsa restricciones en estados como Texas y Nueva York.
  • Analistas ven riesgos para las empresas de servicios públicos y fabricantes de equipos, aunque beneficios para quienes adopten el modelo BYOG (trae tu propia generación).

La oposición pública a la inteligencia artificial y a los centros de datos que la hacen funcionar se ha convertido en un tema electoral tan delicado que Wall Street ahora la incorpora directamente en sus recomendaciones bursátiles. La semana pasada, los estrategas de Bank of America Corp., liderados por Michael Hartnett, dijeron a sus clientes que un fuerte desempeño republicano en las elecciones de medio mandato de noviembre haría que las acciones estadounidenses “se dispararan”. En particular, el equipo destacó la reelección del gobernador de Texas, Greg Abbott, y advirtió que si los demócratas toman el control del Senado y la mansión del gobernador en Texas, se desataría una caída de más del 10% en el mercado de valores el próximo año, es decir, una corrección técnica.

Ese escenario se suma a las advertencias previas de Evercore ISI y BCA Research, que señalaron que una respuesta populista contra la IA podría traer problemas para las acciones tecnológicas. Henrietta Treyz, cofundadora de Veda Partners, una firma de asesoría de inversión en Bethesda, Maryland, afirmó que “hay una enorme cantidad de riesgo en camino para las grandes superlíderes de la IA”. Las encuestas muestran que la oposición a la construcción de nuevos centros de datos es un tema bipartidista en Estados Unidos, con votantes preocupados por el impacto ambiental y el aumento en las tarifas eléctricas.

Los gobernadores ya están reevaluando los créditos fiscales otorgados a los centros de datos, mientras que numerosas ciudades y condados, así como el estado de Nueva York, han impuesto restricciones a su construcción. Según Treyz, las políticas estatales sobre IA servirán como modelo para el gobierno federal, y aunque es improbable una acción legislativa integral en el próximo Congreso, el fin de las campañas de medio mandato permitirá a los legisladores abordar el tema, lo que moldeará las expectativas de los inversores.

Texas: el referéndum de la IA

El enfoque de BofA en la carrera entre Abbott y la representante estatal demócrata Gina Hinojosa no es casualidad. Para los estrategas, esa votación funciona como un referéndum sobre la necesidad de construir infraestructura para la IA frente a las preocupaciones de los votantes por la asequibilidad, la inflación y el impacto en las comunidades. Texas se encuentra entre los estados con más centros de datos en funcionamiento y planificados, y es un bastión republicano, por lo que cualquier medida en contra de esas construcciones sería una señal clara de que las preocupaciones no se limitan a los demócratas.

Abbott, de hecho, puso en pausa este mes las aprobaciones de conexión a la red eléctrica para los centros de datos, ordenando auditorías a proyectos similares que buscan acceso a la red. Sin embargo, Hartnett aún ve su posible reelección como un signo alcista para la IA. En contraste, otros analistas se preocupan por lo que esa exigencia de auditoría significa para empresas de servicios públicos reguladas como American Electric Power Company Inc. y para generadoras de energía como NRG Energy Inc.

El analista de Jefferies, Julien Dumoulin-Smith, calificó la decisión de Abbott como una “señal escalofriante” para las acciones del sector eléctrico, y señaló que las auditorías representan “la escalada más reciente de la retórica en contra de los centros de datos en Texas y en todo Estados Unidos”. En su nota, destacó el énfasis en que los nuevos centros de datos aporten su propia generación de energía (BYOG, por sus siglas en inglés). La moratoria de Nueva York sobre los centros de datos de gran escala también influyó en que Baird rebajara recientemente la calificación de Caterpillar Inc., empresa vinculada a la apuesta por la IA por los equipos de generación que adquieren las compañías constructoras.

Por otro lado, empresas de equipos de energía como GE Vernova Inc. y Bloom Energy Corp. podrían beneficiarse de la presión para que los centros de datos generen su propia energía, en lugar de depender de la red. Un equipo de investigación de Morgan Stanley, liderado por Michelle Weaver, escribió en una nota que “la acción política está aumentando mientras se intensifica la presión de las comunidades para rechazar los centros de datos”, y espera que esta conversación se expanda a medida que se vuelva más relevante para los votantes antes de los comicios de medio mandato.

El mercado no abandona la IA

Pese a todo, Wall Street no se está volviendo negativista respecto a la operación con IA, ya que el S&P 500 sigue cerca de sus niveles más altos y los beneficiarios del gasto en esa tecnología dominan el mercado. El índice de semiconductores de la Bolsa de Filadelfia, conocido como SOX, ha subido con fuerza un 78% en 2026, incluso después de una caída importante en agosto, lo que lo encamina a su mejor año desde 1999, siempre que los gastos de capital sigan fluyendo hacia los fabricantes de chips.

Aniket Shah, jefe global de estrategia de Washington, sostenibilidad y transición en Jefferies, dijo que el mercado de valores probablemente será volátil para las acciones de infraestructura de IA en el corto plazo. Sin embargo, si el gobierno federal interviene y suaviza el mosaico de regulaciones estatales que actualmente supervisan la IA, el resultado final podría ser positivo para los inversores. “Esta va a ser una tecnología que será regulada, como cualquier otra tecnología normal”, afirmó Shah, y agregó: “Es bueno para invertir en IA a largo plazo, porque quieres regulación para que una tecnología tenga un futuro a largo plazo”.

Imagen original de DiarioBitcoin, creada con inteligencia artificial, de uso libre, licenciada bajo Dominio Público.
Este artículo fue escrito por un redactor de contenido de IA y revisado por un editor humano para garantizar calidad y precisión.


ADVERTENCIA: DiarioBitcoin ofrece contenido informativo y educativo sobre diversos temas, incluyendo criptomonedas, IA, tecnología y regulaciones. No brindamos asesoramiento financiero. Las inversiones en criptoactivos son de alto riesgo y pueden no ser adecuadas para todos. Investigue, consulte a un experto y verifique la legislación aplicable antes de invertir. Podría perder todo su capital.

Suscríbete a nuestro boletín

Artículos Relacionados