Alex Svanevik, CEO de Nansen, considera que los agentes de negociación basados en inteligencia artificial podrían superar a los traders humanos en unos dos años. La firma ya rediseña su plataforma para pasar del análisis on-chain a la ejecución directa en múltiples clases de activos.

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• Alex Svanevik, CEO de Nansen, estima que los agentes de trading podrían superar a los humanos en aproximadamente dos años.
• Nansen registró algo más de USD $500 millones en volumen desde que permitió negociar directamente desde su plataforma.
• Alrededor de 10 de los 15 principales futuros perpetuos de Nansen corresponden a activos no cripto, como SpaceX, el S&P 500, oro y petróleo.

Alex Svanevik, CEO y cofundador de Nansen, cree que los agentes de negociación basados en inteligencia artificial podrían superar a los traders humanos en aproximadamente dos años. La compañía está reorganizando su plataforma alrededor de esa expectativa.

Nansen nació como una firma de análisis on-chain, pero ahora busca permitir que los usuarios negocien directamente desde su servicio. Svanevik explicó esta evolución durante una aparición en el programa diario The Starting Block, de The Block.

La empresa informó que ha procesado algo más de USD $500 millones en volumen de negociación desde el lanzamiento de esa función. El cambio refleja una transición desde la visualización de datos hacia la ejecución de operaciones.

La visión de producto de Nansen puede resumirse en una frase: negociar todo en la cadena mediante agentes. Para alcanzar ese objetivo, la firma plantea cambios en la clase de activos disponible, en el papel de los usuarios y en la función central de la plataforma.

El proyecto todavía se encuentra en una etapa experimental. La compañía mantiene sus agentes autónomos bajo pruebas de retroceso y negociación en papel antes de permitirles administrar fondos reales.

De los datos on-chain a la ejecución de operaciones

El primer gran cambio de Nansen consiste en pasar del análisis a la ejecución. Hasta ahora, los usuarios podían utilizar la información de la plataforma para estudiar la actividad de las cadenas de bloques y tomar decisiones de mercado.

Con la nueva orientación, la empresa pretende que los usuarios también puedan negociar directamente desde su entorno. Svanevik describió este proceso como una reconstrucción de Nansen alrededor de la ejecución.

El segundo cambio amplía el alcance más allá de las criptomonedas. La compañía quiere que los agentes seleccionen y negocien activos de distintas clases, en lugar de limitarse a tokens digitales.

El tercer cambio modifica el papel de las personas en la selección de activos. En el modelo propuesto por Svanevik, los agentes elegirían los tokens y otros instrumentos a partir de sus datos, modelos y herramientas.

La combinación de análisis, ejecución y agentes autónomos apunta a una experiencia de mercado más automatizada. Sin embargo, Nansen aún no considera que sus herramientas estén listas para operar de manera independiente con capital de los usuarios.

La empresa agregó Robinhood a su plataforma durante la semana mencionada por Svanevik. El ejecutivo señaló que la negociación en Robinhood comenzaría unos días después.

Por qué Nansen cree que la IA puede superar a los humanos

El argumento de Svanevik no depende únicamente de que los agentes puedan procesar información con mayor velocidad. También se basa en la diversidad de sus insumos, modelos y herramientas.

El CEO describió a los traders minoristas humanos como personas bastante “ovejas”, debido a su tendencia a participar en operaciones similares. Esa conducta puede concentrar a muchos participantes en las mismas posiciones o estrategias.

Los agentes, en cambio, podrían recibir información procedente de fuentes más variadas. Según Svanevik, esa diversidad les permitiría comportarse de forma menos uniforme que los humanos a quienes eventualmente reemplazarían.

La autonomía también introduce riesgos que no aparecen de la misma manera en un sistema basado en reglas fijas. Los agentes trabajan mediante inferencias, por lo que sus insumos pueden contaminarse o envenenarse para influir en sus decisiones.

Svanevik indicó que Nansen debe cerrar esa vulnerabilidad antes de poner el producto en manos de los usuarios. Una manipulación de los datos podría alterar el comportamiento del agente y provocar decisiones de negociación no deseadas.

La advertencia resulta especialmente relevante en mercados donde la información puede cambiar con rapidez. Un sistema que dependa de datos on-chain, señales externas y modelos de inteligencia artificial necesita distinguir entre información útil y entradas manipuladas.

Costos, pruebas y límites actuales de los agentes

Los resultados iniciales de Nansen muestran que la tecnología todavía enfrenta problemas económicos. Svanevik relató que uno de los agentes de negociación de la firma produjo USD $23 en ganancias, mientras consumía USD $700 en costos de inferencia.

El ejecutivo presentó esa diferencia como una muestra de lo temprano que se encuentran las economías del sistema. En otras palabras, la capacidad de ejecutar una estrategia no garantiza todavía que el agente sea rentable.

Los costos de inferencia corresponden a los recursos necesarios para que el modelo procese información y genere decisiones. Si esos gastos superan de forma amplia los resultados de las operaciones, la automatización pierde atractivo financiero.

Nansen no quiere lanzar agentes autónomos sin una etapa de evaluación previa. La empresa utiliza pruebas de retroceso y negociación en papel para analizar cómo habrían funcionado las estrategias antes de exponer fondos reales.

Svanevik afirmó que la verdadera ventaja de los agentes aún se encuentra a meses de distancia. Su expectativa de una posible superioridad frente a los traders humanos se ubica dentro de un horizonte de aproximadamente dos años.

Esta cautela también explica por qué la firma retiene sus agentes en lugar de lanzar productos que el CEO calificó como “desechos”. La prioridad consiste en mejorar su funcionamiento antes de ofrecer autonomía completa a los clientes.

Una plataforma para activos cripto y mercados tradicionales

La actividad de los usuarios de Nansen ya muestra una demanda que va más allá de las criptomonedas. Svanevik aseguró que aproximadamente 10 de los 15 principales futuros perpetuos negociados en la plataforma corresponden a activos no cripto.

Entre los instrumentos mencionados aparecen SpaceX, el S&P 500, oro, plata, petróleo crudo y Brent. La lista sugiere que los usuarios están utilizando el entorno para acceder a una combinación más amplia de exposiciones financieras.

Los futuros perpetuos son contratos que permiten especular sobre el movimiento de un activo sin una fecha tradicional de vencimiento. Su presencia en la plataforma conecta el mercado cripto con referencias de acciones, materias primas e índices.

La expansión hacia otras clases de activos forma parte de la estrategia de Nansen para negociar todo en la cadena. La empresa considera que los agentes necesitarán acceso a un universo amplio para seleccionar oportunidades de acuerdo con sus modelos.

Svanevik también sostuvo que los exchanges centralizados enfrentarán dificultades para seguir esta evolución. En su opinión, muchos están condicionados por negocios con licencia que limitan las operaciones de agentes y por estructuras heredadas que todavía generan ingresos.

El ejecutivo considera que esas actividades tradicionales pueden verse interrumpidas por la automatización. No obstante, la noticia no indica que los exchanges centralizados hayan perdido su posición ni que los agentes ya dominen el mercado.

La ventaja que Nansen identifica en su propio proyecto proviene de la información acumulada durante seis años. Svanevik afirmó que la firma ha etiquetado más de 500 millones de direcciones de blockchain.

Esas etiquetas permitirían a los agentes observar actividad on-chain que de otro modo permanecería oculta. La información puede servir para detectar comportamientos y movimientos que no aparecen en análisis convencionales.

La propuesta todavía depende de resolver los riesgos de manipulación, los costos de inferencia y la rentabilidad de las estrategias. Por ahora, Nansen se prepara para un mercado donde humanos y agentes podrían coexistir antes de que la automatización alcance la escala prevista por su CEO.

Imagen original de DiarioBitcoin, creada con inteligencia artificial, de uso libre, licenciada bajo Dominio Público

Este artículo fue escrito por un redactor de contenido de IA

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