Por Canuto  

Los gigantes de la nube, Amazon, Google y Microsoft, están invirtiendo casi USD $600 mil millones en infraestructura en 2026 para satisfacer la imparable demanda de IA. Pese a las sumas récord, los ejecutivos admiten que la capacidad aún no alcanza, mientras la escasez de hardware se extiende al resto de la industria.

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  • Amazon eleva su capex a USD $220.000 millones y Google a un rango de USD $195.000-205.000 millones.
  • Microsoft gasta USD $175.000 millones tras reclasificar arrendamientos, mientras extiende la vida útil de sus datacenters.
  • La demanda de nube supera los USD $143.000 millones trimestrales, y la escasez de memoria y GPUs afecta a todos los fabricantes.

 

 

Las tres grandes plataformas de nube, Amazon, Google y Microsoft, están en una espiral de inversión sin precedentes para sostener la demanda de inteligencia artificial (IA). Sus últimos resultados financieros muestran ingresos récord y gastos de capital que se acercan a los USD $600.000 millones combinados.

Amazon AWS: la demanda no da tregua

Amazon Web Services (AWS) reportó ingresos de USD $42.200 millones en el segundo trimestre, que finalizó el 30 de junio de 2026. Esto supone un aumento interanual del 36,7%.

Es el quinto trimestre consecutivo de aceleración en el crecimiento. La compañía ahora prevé gastar unos USD $220.000 millones en capex en 2026, frente a los USD $200.000 millones estimados antes.

El CEO Andy Jassy explicó que el alza se debe al costo elevado de la memoria. “Incluso con esa cantidad, todavía no tendremos suficiente capacidad para satisfacer toda la demanda que tenemos en 2026”, afirmó.

Jassy añadió que la dinámica se repetirá en 2027. Destacó que ya vivieron algo similar en la primera era de la nube, pero la demanda ahora crece más rápido.

Señaló que los retornos en IA siguen el mismo patrón que el núcleo del negocio en su evolución temprana.

Google: la nube acelera y el capex se dispara

Google, a través de Alphabet, elevó su previsión de gasto de capital para 2026 a un rango de USD $195.000 a $205.000 millones. Antes era de USD $180.000 a $190.000 millones.

La directora financiera Anat Ashkenazi atribuyó el aumento a la aceleración en la entrega de capacidad. La compañía espera gastar aún más al año siguiente.

Los ingresos en la nube de Google crecieron un 82% interanual hasta USD $24.800 millones en el trimestre. El crecimiento fue liderado por GCP, soluciones de IA e infraestructura de IA.

Ashkenazi reconoció que la demanda supera a la oferta a pesar de las fuertes inversiones. “Estamos trabajando en un entorno con limitaciones de suministro”, dijo.

La compañía espera mayores gastos de depreciación y costos operativos de sus datacenters, incluyendo energía.

Microsoft: ajustes contables y expansión

Microsoft reportó ingresos de nube comercial de USD $59.300 millones para el trimestre que terminó el 30 de junio (Q4 FY26). Esto es un alza del 27% interanual.

Los ingresos de Azure y otros servicios en la nube crecieron un 43%.

Microsoft planea gastar alrededor de USD $175.000 millones en capex para 2026. La cifra es menor que la anterior (~USD $190.000 millones) por un cambio contable.

La empresa reclasificó más arrendamientos de datacenters como operativos en lugar de financieros, y extendió la vida útil de sus datacenters de 15 a 25 años.

La CFO Amy Hood indicó que el capex del primer trimestre fiscal de 2027 superará los USD $50.000 millones.

Escasez de hardware: el cuello de botella global

La enorme demanda de infraestructura para IA está provocando escasez de memoria, GPUs y discos duros. Los envíos de PCs y smartphones caen porque los fabricantes no consiguen memoria.

Andy Jassy señaló que esta escasez está empujando a las empresas con infraestructura propia hacia la nube. Los proveedores priorizan a sus clientes más grandes, que son los hyperscalers.

Así, la falta de hardware refuerza el modelo de nube, pero también crea tensiones en la cadena de suministro.

Según Synergy Research, el gasto empresarial en servicios de infraestructura en la nube superó los USD $143.000 millones en el segundo trimestre, un 43% más que el año anterior. En los últimos 12 meses, sumó USD $500.000 millones.

La pregunta es si este ritmo de expansión es sostenible o si se trata de una burbuja.

Perspectivas: ¿hasta cuándo durará el boom?

Los tres gigantes suman casi USD $595.000 millones en capex para 2026, aunque los métodos de cálculo no son comparables directamente. Amazon habla de capex en efectivo, Google de toda la compañía, y Microsoft incluye su tratamiento de arrendamientos.

The Register destacó que, incluso con esas sumas, la capacidad no es suficiente. El crecimiento de la nube parece imparable, pero los analistas se preguntan si hay una burbuja de IA que pueda estallar.

El Banco de Pagos Internacionales (BIS) ya advirtió sobre cómo una burbuja de IA podría derribar la economía global. Sin embargo, los ejecutivos confían en que los retornos justificarán las inversiones.

De momento, la realidad es que la demanda de cómputo es voraz y los gigantes siguen invirtiendo. El mercado de la nube podría seguir creciendo, pero la incertidumbre persiste.

Habrá que observar si la escasez de hardware se alivia en 2027, y si los márgenes de IA alcanzan los niveles esperados. Por ahora, la carrera continúa.

Imagen original de DiarioBitcoin, creada con inteligencia artificial, de uso libre, licenciada bajo Dominio Público.

Este artículo fue escrito por un redactor de contenido de IA.

 


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