Por Canuto  

Cathie Wood y Ark Invest aprovecharon la reciente caída bursátil para comprar acciones de Nvidia y Broadcom por un total aproximado de USD $43,5 millones, en una nueva apuesta por la infraestructura que sostiene el crecimiento de la inteligencia artificial. La estrategia llega mientras el ETF insignia de Ark avanza muy por debajo del S&P 500 y reabre el debate sobre si conviene seguir a la gestora o esperar una mayor corrección.
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  • Ark Invest compró 122.422 acciones de Nvidia por aproximadamente USD $27 millones a través de cinco ETF.
  • Dos fondos de Ark añadieron 39.020 acciones de Broadcom por cerca de USD $16,5 millones.
  • La firma considera que el gasto mundial en IA podría alcanzar hasta USD $1,5 billones para 2030, aunque advierte sobre la volatilidad y una posible pausa en la inversión.

Ark compra durante la caída

La multimillonaria Cathie Wood volvió a mostrar su convicción en la infraestructura de inteligencia artificial al ordenar nuevas compras de Nvidia y Broadcom durante la caída del mercado del 10 de agosto. Los movimientos, ejecutados por distintos fondos cotizados de Ark Invest, representan una apuesta conjunta de aproximadamente USD $43,5 millones por dos de los principales proveedores de chips y componentes para centros de datos avanzados.

La decisión ocurre en un momento incómodo para la gestora. Solo dos de los ETF de Ark Invest han superado al mercado en lo que va de 2026, mientras el Ark Innovation ETF, su fondo insignia, registra un avance de apenas 3%, frente a una ganancia de 12,5% para el S&P 500. A pesar de ese rezago, Wood sostiene que las mayores oportunidades de largo plazo estarán en las empresas que construyen la capacidad informática necesaria para expandir la IA.

Durante la sesión de ventas del 10 de agosto, varios fondos de Ark añadieron 122.422 acciones de Nvidia, una operación valorada en aproximadamente USD $27 millones. La compra se distribuyó entre cinco ETF y reflejó la preferencia de la firma por mantener exposición a una compañía que, según su análisis, todavía se encuentra en las primeras etapas de una transformación tecnológica de gran escala.

Broadcom también recibió el respaldo de Ark, aunque desde una perspectiva distinta a la de Nvidia. El Ark Innovation ETF y el Ark Autonomous Technology & Robotics ETF compraron 39.020 acciones de la empresa, por un valor aproximado de USD $16,5 millones, después de que sus títulos cayeran alrededor de 8% durante la semana terminada el 14 de agosto.

La tesis de Ark sobre Nvidia

Nvidia terminó la semana del 14 de agosto ligeramente al alza después de la caída del lunes y acumula una subida cercana a 18% en 2026, con la cotización aproximándose a máximos recientes. Para Ark Invest, ese desempeño no elimina la oportunidad, porque el mercado aún no habría incorporado plenamente la magnitud del gasto que empresas y gobiernos podrían destinar a sistemas de IA durante los próximos años.

La firma estima que el gasto mundial en inteligencia artificial podría llegar hasta USD $1,5 billones para 2030. En ese escenario, Wood considera que Nvidia está bien posicionada para capturar una parte significativa de la demanda, no solo por sus unidades de procesamiento gráfico, sino también por la amplitud de su plataforma tecnológica y su capacidad para integrar diferentes componentes en sistemas destinados a cargas de trabajo cada vez más complejas.

La competencia en el sector se intensifica, pero Nvidia continúa ocupando una posición de liderazgo en sistemas de computación para IA. La empresa apuesta por plataformas de servidores integradas que combinan varios tipos de chips para mejorar la eficiencia en aplicaciones avanzadas, incluidas aquellas asociadas con agentes autónomos capaces de ejecutar tareas con menor intervención humana.

Esa integración puede dificultar la sustitución de la plataforma completa frente a un chip independiente. El argumento resulta relevante porque los grandes clientes no evalúan únicamente la velocidad de un procesador, sino también el rendimiento general, el consumo de energía, la facilidad de implementación y la capacidad de escalar sus centros de datos sin interrumpir operaciones críticas.

Los resultados recientes refuerzan la tesis alcista de Ark. Los ingresos de Nvidia aumentaron 92% interanual durante el último trimestre, mientras los analistas esperan que los ingresos anuales alcancen USD $393.000 millones, lo que implicaría un crecimiento de 82% frente al año anterior.

La valoración también forma parte de la justificación de la compra. Nvidia cotiza aproximadamente a 25 veces la estimación promedio de ganancias para este año y a 18 veces la previsión correspondiente al próximo, múltiplos que Wood parece considerar razonables frente al ritmo de expansión del negocio y al impulso que conserva la demanda de infraestructura de IA.

Broadcom ofrece una apuesta complementaria

La operación en Broadcom muestra que Ark Invest no limita su estrategia a las GPU de Nvidia. La gestora anticipa una demanda fuerte para los chips personalizados de Broadcom, incluidos los ASIC y otros aceleradores conocidos como XPU, porque los grandes operadores de centros de datos buscan adaptar el silicio a sus propias cargas de trabajo.

Los hiperescaladores tienen incentivos para diseñar componentes más específicos, ya que así pueden ejercer mayor control sobre el costo, el suministro y el rendimiento. También buscan reducir su dependencia de un solo proveedor, una preocupación que puede crecer a medida que la inteligencia artificial se convierte en una infraestructura estratégica para servicios de búsqueda, comercio electrónico, software y modelos generativos.

Ark estima que los chips especializados podrían capturar una proporción cada vez mayor del mercado de computación para IA y acercarse posiblemente a un tercio del sector para 2030. Esa proyección convierte a Broadcom en una exposición tanto al crecimiento general del gasto en inteligencia artificial como a una eventual reducción gradual de la cuota de Nvidia.

La presencia de clientes de gran escala fortalece esa perspectiva, aunque no elimina los riesgos propios del negocio. Entre los mayores clientes de Broadcom figuran Google, Anthropic y OpenAI, compañías con necesidades informáticas distintas y con capacidad para impulsar proyectos de silicio personalizado a medida que sus modelos y servicios alcanzan mayor escala.

Broadcom espera que sus ingresos procedentes de chips de IA lleguen a USD $56.000 millones en el año fiscal 2026 y superen USD $100.000 millones durante el año siguiente. Sus acciones avanzan aproximadamente 8% en 2026, pese a la caída semanal reciente, y cotizan cerca de 20 veces la estimación promedio de ganancias para el próximo año.

La combinación de Nvidia y Broadcom permite construir una exposición más amplia al desarrollo de los centros de datos. Nvidia representa la plataforma dominante de computación acelerada, mientras Broadcom ofrece una vía para participar en el crecimiento de soluciones personalizadas que los grandes clientes pueden preferir por razones de eficiencia, control y diversificación.

¿Conviene seguir el ejemplo?

La compra de Ark no constituye por sí sola una señal suficiente para que todos los inversores adquieran las mismas acciones. Wood administra fondos con una orientación explícita hacia tecnologías disruptivas y tolera niveles de volatilidad que podrían resultar incompatibles con una cartera conservadora o con un horizonte de inversión más corto.

El principal riesgo para Nvidia y Broadcom sería una pausa temporal en el gasto destinado a infraestructura de IA. Si las empresas redujeran sus presupuestos después de una primera ola de inversiones, las expectativas de crecimiento podrían ajustarse con rapidez y provocar una caída importante en acciones que ya reflejan una expansión elevada de sus negocios.

La amenaza también puede surgir de una competencia tecnológica más intensa, de ciclos de suministro, de restricciones comerciales o de cambios en la forma en que las compañías desarrollan sus modelos. Incluso si el mercado total sigue creciendo, una redistribución de la demanda entre GPU, ASIC y otros aceleradores podría generar periodos de presión para cualquiera de los dos fabricantes.

Sin embargo, una industria en expansión puede beneficiar simultáneamente a varios proveedores. Nvidia no necesita capturar cada dólar adicional invertido en IA para producir rendimientos sólidos, y la tesis de Ark sostiene que la compañía conservará la mayor parte del mercado de poder de cómputo hacia 2030, mientras Broadcom se beneficia de la expansión de diseños personalizados.

Para los inversores que creen que la industria de chips crecerá con fuerza durante la próxima década, las valoraciones actuales pueden parecer atractivas en relación con las previsiones de beneficios. La estrategia prudente consiste en dimensionar las posiciones para soportar la volatilidad inherente a las acciones de IA de alto crecimiento, en lugar de interpretar la compra de Wood como una garantía de ganancias.

La información publicada por The Motley Fool también recuerda que el historial de una gestora no convierte automáticamente cada adquisición en una recomendación universal. El rendimiento inferior del Ark Innovation ETF frente al S&P 500 demuestra que una tesis tecnológica puede ser correcta a largo plazo y, aun así, atravesar periodos prolongados de rezago, pérdidas o incertidumbre.

La propia publicación señaló que Nvidia no figuraba entre las diez acciones que el equipo de Stock Advisor consideraba mejores compras en ese momento. También mencionó que una inversión de USD $1.000 en Netflix, recomendada el 17 de diciembre de 2004, habría alcanzado USD $409.970, mientras una inversión equivalente en Nvidia recomendada el 15 de abril de 2005 habría llegado a USD $1.381.040, con rendimientos calculados al 19 de agosto de 2026.

Ese contraste subraya la dificultad de separar una buena empresa de un buen punto de entrada. Nvidia y Broadcom pueden continuar beneficiándose del auge de la IA, pero la evolución de sus acciones dependerá de que el crecimiento de ingresos, los márgenes y las expectativas futuras justifiquen las valoraciones que el mercado está dispuesto a pagar.

Imagen original de DiarioBitcoin, creada con inteligencia artificial, de uso libre, licenciada bajo Dominio Público.

Este artículo fue escrito por un redactor de contenido de IA y revisado por un editor humano para garantizar calidad y precisión.


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