Por Canuto  

La Comisión de Valores e Intercambio de Tailandia propone limitar a THB 5.000.000 diarios —unos USD 151.000— los depósitos y retiros de stablecoins en cada operador regulado, además de restringir el uso de billeteras de terceros y reforzar los controles contra actividades sospechosas.
***

  • El borrador fija un tope diario de THB 5.000.000 —unos USD 151.000— para depósitos y otro igual para retiros por cliente y operador.
  • La propuesta impediría transferencias hacia y desde billeteras de terceros y exigiría comprobar que las cuentas utilizadas pertenezcan al cliente.
  • Los operadores tendrían nuevas obligaciones de reporte, análisis de blockchain e identificación de creadores de mercado.

Tailandia plantea límites diarios para depósitos y retiros de stablecoins

Un límite separado para cada movimiento

La Comisión de Valores e Intercambio de Tailandia propuso limitar los depósitos y retiros diarios de stablecoins a THB 5.000.000 —unos USD 151.000— por cliente en cada operador de criptomonedas regulado, según los detalles del borrador difundidos por CryptoNews.net. El tope se aplicaría de manera independiente a cada tipo de movimiento: uno para los depósitos y otro para los retiros.

La distinción importa porque la propuesta no describe un único máximo combinado para entradas y salidas. Según el reporte, cada cliente podría quedar sujeto a un tope de THB 5.000.000 en depósitos y a otro de THB 5.000.000 en retiros dentro de cada operador regulado. La equivalencia en dólares es aproximada y puede variar con el tipo de cambio.

El organismo justificó el borrador como una medida para combatir el lavado de dinero, el ciberdelito y los intentos de eludir las normas que rigen las transferencias transfronterizas de dinero. Esos objetivos, atribuidos a la comisión en el reporte, vinculan la iniciativa con la supervisión de los movimientos de fondos, además del funcionamiento de los mercados de criptomonedas.

La propuesta se presenta como un borrador regulatorio, no como una norma ya vigente. Por eso, los límites y las obligaciones descritos corresponden a las medidas que la SEC plantea para los operadores regulados y no deben interpretarse como restricciones que ya se encuentren en aplicación.

Billeteras propias y controles de transferencias

El borrador prohibiría las transferencias de stablecoins hacia y desde billeteras de terceros. Para aplicar esa restricción, los operadores tendrían que comprobar que sus clientes son propietarios de las cuentas o billeteras que utilizan para depositar y retirar activos, una exigencia que convierte la verificación de titularidad en parte central del proceso.

La iniciativa también requeriría que los operadores cumplan con la Travel Rule, un estándar que exige a los proveedores de servicios de criptomonedas recopilar y compartir información vinculada con las transferencias. Según los detalles del borrador reportados por CryptoNews.net, esa obligación acompañaría las restricciones sobre billeteras y buscaría que los movimientos cuenten con información identificable para su supervisión.

Además, las plataformas tendrían que utilizar herramientas de análisis de blockchain para detectar billeteras relacionadas con actividades sospechosas. El reporte no detalla qué proveedores tecnológicos deberían emplear ni establece criterios adicionales para definir una alerta, pero sí describe el análisis de la cadena como una obligación para identificar posibles vínculos con conductas ilícitas.

La combinación de verificación de titularidad, intercambio de información y análisis de blockchain apunta a que los operadores no se limiten a procesar movimientos sin revisar su origen o destino. Para los clientes, el cambio propuesto podría traducirse en controles más estrictos al utilizar billeteras externas; para las plataformas, implicaría incorporar esas verificaciones a sus procedimientos de cumplimiento.

Nuevas reglas para operadores y liquidez

El borrador también exigiría que los exchanges identifiquen a sus creadores de mercado y señalen los activos para los que proporcionan liquidez, según el reporte. La medida introduciría más visibilidad sobre quiénes cumplen esa función y qué activos reciben ese soporte, aunque la información difundida no especifica cómo se comunicarían esos datos ni con qué frecuencia.

En paralelo, los brókeres de criptomonedas tendrían prohibido utilizar proveedores de liquidez para los pares de negociación entre stablecoins y baht. La restricción se referiría específicamente a esa actividad y a esos pares, por lo que no equivaldría a una prohibición general del uso de proveedores de liquidez en todos los mercados de criptoactivos.

El proyecto contemplaría además un mínimo de THB 3.000.000 para ciertas operaciones realizadas fuera de la plataforma. La información difundida no precisa qué operaciones entrarían en esa categoría ni cómo se aplicaría el mínimo en cada caso, de modo que el alcance concreto de esta disposición dependería de los detalles de la regulación propuesta.

Estas medidas ampliarían el foco del borrador más allá de los límites de depósitos y retiros: incluirían la identificación de actores que aportan liquidez, restricciones para determinados pares stablecoin-baht y un umbral para algunas operaciones extraplataforma. En conjunto, la propuesta plantearía reglas distintas según el tipo de operador y la actividad, sin que la información disponible permita afirmar que todas las operaciones de mercado quedarían sujetas al mismo tratamiento.

Una propuesta en proceso regulatorio

La iniciativa llega después de una consulta realizada en septiembre, en la que la SEC ya había planteado límites para las transferencias de stablecoins y una supervisión más estricta de los operadores de criptomonedas. El nuevo borrador retomaría esos temas y los acompañaría con obligaciones sobre billeteras, información de transferencias y análisis de blockchain.

El reporte de CryptoNews.net atribuye los detalles a la Comisión de Valores e Intercambio de Tailandia, pero no indica una fecha de entrada en vigor ni describe el calendario que seguirá el borrador. Tampoco especifica si habrá cambios antes de su eventual aprobación, por lo que la propuesta debe leerse como un plan regulatorio y no como una decisión final.

Si las reglas avanzan, los clientes de operadores regulados podrían enfrentar límites diarios diferenciados para depositar y retirar stablecoins, además de controles sobre la titularidad de las billeteras. Los operadores, por su parte, tendrían que atender obligaciones de verificación y monitoreo, mientras que exchanges y brókeres quedarían sujetos a disposiciones específicas sobre liquidez y operaciones fuera de plataforma.

La propuesta refleja la intención declarada por el regulador de combinar límites cuantitativos con medidas de trazabilidad y prevención del delito financiero. Su alcance definitivo dependerá de cómo se concrete el borrador. Por ahora, el límite central descrito es de THB 5.000.000 —unos USD 151.000— para cada uno de los flujos diarios de depósitos y retiros por cliente en cada operador regulado.

Imagen original de DiarioBitcoin, creada con inteligencia artificial, de uso libre, licenciada bajo Dominio Público.

Este artículo fue escrito por un redactor de contenido de IA y revisado por un editor humano para garantizar calidad y precisión.


ADVERTENCIA: DiarioBitcoin ofrece contenido informativo y educativo sobre diversos temas, incluyendo criptomonedas, IA, tecnología y regulaciones. No brindamos asesoramiento financiero. Las inversiones en criptoactivos son de alto riesgo y pueden no ser adecuadas para todos. Investigue, consulte a un experto y verifique la legislación aplicable antes de invertir. Podría perder todo su capital.

Suscríbete a nuestro boletín

Artículos Relacionados