Por Canuto  

El Banco de Tailandia prepara una nueva fase de su ofensiva contra la economía informal, esta vez con foco en las operaciones de alto volumen con USDT. La medida se suma a controles más severos sobre retiros, depósitos en efectivo y comercio de oro, en coordinación con la SEC local.

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  • El Banco de Tailandia evalúa exigir pruebas del origen de fondos para depósitos en efectivo de al menos ฿ 5.000.000.
  • Las autoridades trabajarán con la SEC para auditar transacciones de USDT de volumen inusualmente alto.
  • Desde abril, los retiros de efectivo superiores a ฿ 5.000.000 ya enfrentan mayor debida diligencia y habrían caído 35%.

 

El Banco de Tailandia está evaluando nuevas medidas para exigir que cualquier persona que deposite al menos ฿ 5.000.000 en efectivo, equivalentes a unos USD $150.000, demuestre el origen de esos fondos. La iniciativa forma parte de una ofensiva más amplia prevista para el cuarto trimestre.

Ese mismo impulso regulatorio también pondrá bajo auditoría las transacciones con Tether, la stablecoin USDT, mediante un trabajo conjunto entre el banco central y la Comisión de Bolsa y Valores de Tailandia. El objetivo declarado es reforzar la vigilancia sobre movimientos que escapen de los canales financieros formales.

Para quienes no siguen de cerca el mercado cripto, USDT es una stablecoin vinculada al dólar estadounidense y suele utilizarse como instrumento de liquidez, cobertura y transferencia entre plataformas. Precisamente por su amplia circulación, también suele quedar en el centro del debate regulatorio cuando un país intensifica controles contra el lavado o la economía sumergida.

La noticia sugiere que Tailandia está ampliando su campaña contra el llamado dinero gris hacia los activos digitales. En la práctica, eso significa que la supervisión ya no se concentrará solo en grandes movimientos de billetes físicos, sino también en transferencias cripto que por tamaño o patrón despierten sospechas.

Según informó Yahoo Finance al citar un reporte de Thansettakij, el gobernador del Banco de Tailandia, Vitai Ratanakorn, ha presentado estas medidas como un golpe directo a la economía informal del país. El cuarto trimestre será, en ese contexto, una etapa clave para medir hasta dónde llegará el nuevo cerco regulatorio.

USDT entra al centro de la vigilancia regulatoria

Vitai Ratanakorn ya había advertido en enero sobre la presencia de operadores extranjeros en el mercado local de USDT. En ese momento, señaló que aproximadamente el 40% de los vendedores de USDT en plataformas locales eran extranjeros.

El gobernador sostuvo que esos participantes no deberían operar en Tailandia. Esa observación ayuda a explicar por qué el foco regulatorio se ha desplazado hacia esta stablecoin en particular y hacia las dinámicas de negociación que se desarrollan en plataformas del país.

Ahora, el Banco de Tailandia trabaja con la SEC para revisar operaciones con USDT de volumen inusualmente alto. Las autoridades habrían detectado transacciones que podrían indicar evasión de obligaciones de divulgación o traslado de fondos fuera de los canales financieros estándar.

El punto no es menor, porque las stablecoins ocupan un lugar intermedio entre el sistema bancario tradicional y la actividad nativa del ecosistema cripto. Cuando un regulador sospecha que se usan para sortear controles o mover liquidez fuera del perímetro visible, suele responder con auditorías, exigencias de trazabilidad y cooperación interinstitucional.

Hasta ahora, el reporte no menciona una prohibición general sobre USDT ni una restricción total a su uso. Lo que sí plantea es una revisión específica de transacciones grandes o atípicas, en línea con un enfoque de supervisión basado en riesgo.

Ese matiz es importante para entender el alcance de la medida. No toda operación con USDT queda automáticamente bajo sospecha, pero sí aquellas que por su tamaño, frecuencia o estructura puedan sugerir mecanismos de ocultamiento, intermediación no autorizada o salida de fondos por rutas paralelas.

Depósitos, retiros y cambio de billetes bajo controles más duros

La nueva regla sobre depósitos en efectivo complementa controles que Tailandia ya aplicaba a los retiros de gran tamaño. Desde abril, los retiros superiores a ฿ 5.000.000 están sujetos a un proceso de debida diligencia reforzada.

De acuerdo con el reporte, el valor de los grandes retiros de efectivo cayó 35% desde la entrada en vigor de ese esquema. Esa reducción es presentada como una señal de que los controles ya están modificando parte del comportamiento financiero que las autoridades buscaban contener.

El banco central todavía revisa el marco legal antes de emitir formalmente los nuevos requisitos para depósitos. Es decir, la intención regulatoria ya está sobre la mesa, pero la implementación definitiva depende de ajustes normativos previos.

Además de depósitos y retiros, el Banco de Tailandia también evalúa medidas para el intercambio de billetes de alta denominación. El reporte indica que operaciones como cambiar grandes cantidades de billetes de ฿ 1.000 por billetes de ฿ 100 o ฿ 500 podrían requerir una explicación sobre el motivo de la transacción.

Ese detalle refleja una visión más amplia del problema, porque el control no se limita al valor total movilizado. También alcanza patrones operativos que, aun dentro del efectivo físico, podrían asociarse con fraccionamiento, ocultamiento o preparación de dinero para circulación menos rastreable.

Para nuevos lectores, la lógica regulatoria detrás de estos controles es relativamente simple. Cuando un banco central detecta movimientos de efectivo demasiado grandes o cambios de denominación inusuales, suele interpretarlos como señales potenciales de actividad informal, evasión o lavado, aunque cada caso requiera su propia verificación.

El oro también entra en la estrategia del banco central

La ofensiva del Banco de Tailandia no se limita al dinero físico ni a las stablecoins. El organismo también ha endurecido la supervisión del comercio de oro para limitar su impacto sobre el baht y detectar actividades sospechosas.

La inclusión del oro en este marco es relevante porque, en muchos mercados, los metales preciosos funcionan como vehículo alternativo de resguardo y transferencia de valor. Cuando las autoridades intentan cerrar espacios a la economía informal, suelen mirar de forma simultánea efectivo, criptoactivos y lingotes.

En este caso, la preocupación oficial combina estabilidad monetaria y vigilancia financiera. Por un lado, el banco central quiere reducir distorsiones sobre la moneda local, y por otro, busca identificar circuitos donde el valor pueda moverse fuera del escrutinio habitual del sistema.

Vitai Ratanakorn subrayó que las medidas en curso no deben leerse como soluciones de corto plazo. En sus palabras, “Las medidas que estamos implementando no son soluciones a corto plazo; requieren el despliegue continuo de múltiples estrategias paralelas”.

Esa declaración ofrece una pista sobre la filosofía del regulador. Más que una acción aislada contra un activo específico, Tailandia parece construir una arquitectura de vigilancia que conecte bancos, mercados de valores, efectivo, oro y operaciones digitales dentro de un mismo esquema de control.

El resultado puede ser una supervisión más densa del ecosistema financiero local. También puede aumentar la presión sobre intermediarios y operadores que hasta ahora se movían en áreas de baja trazabilidad o con exigencias de reporte menos estrictas.

Lo que está en juego para el mercado cripto en Tailandia

Para el mercado cripto tailandés, el foco sobre USDT tiene implicaciones prácticas inmediatas. Las plataformas locales podrían enfrentar mayores requerimientos de monitoreo, documentación y cooperación con autoridades si procesan operaciones que superen ciertos umbrales o exhiban patrones considerados inusuales.

También es posible que algunos participantes extranjeros queden bajo mayor escrutinio. Dado que el gobernador afirmó en enero que cerca del 40% de los vendedores de USDT en plataformas locales eran extranjeros, ese dato puede convertirse en un criterio central dentro de futuras revisiones operativas.

Por ahora, la información disponible no detalla sanciones nuevas, umbrales específicos para auditorías de USDT ni procedimientos técnicos para rastrear esas operaciones. Sin embargo, el mensaje institucional es claro: las stablecoins ya forman parte de la agenda prioritaria de supervisión en Tailandia.

En un plano más amplio, este movimiento encaja con una tendencia internacional. Muchos reguladores han pasado de observar a las criptomonedas como un nicho separado a tratarlas como una extensión del sistema financiero, especialmente cuando sirven como puente entre efectivo, cuentas bancarias y comercio transfronterizo.

El próximo trimestre será decisivo para saber cuánto se endurecerá esa estrategia en Tailandia. Si las medidas avanzan como ha planteado el Banco de Tailandia, el país podría convertirse en uno de los casos más visibles de control simultáneo sobre efectivo, oro y stablecoins en el sudeste asiático.

Más allá de la reacción del mercado, la clave estará en la ejecución. Una auditoría agresiva sobre transacciones de USDT puede mejorar trazabilidad y cumplimiento, pero también podría empujar parte de la actividad hacia canales menos visibles si los participantes perciben que el costo regulatorio se vuelve demasiado alto.

En cualquier caso, los hechos reportados muestran una señal inequívoca. El Banco de Tailandia quiere ampliar su capacidad de inspección sobre el dinero informal, y las operaciones con USDT de gran volumen están ahora en el centro de esa nueva etapa.

Imagen original de DiarioBitcoin, creada con inteligencia artificial, de uso libre, licenciada bajo Dominio Público.

Este artículo fue escrito por un redactor de contenido de IA.

 


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