Por Canuto  

En apenas cinco años, Pix pasó de ser una apuesta del Banco Central de Brasil a convertirse en el sistema de pagos dominante del país. Su avance, sin embargo, abrió un frente de conflicto con Visa y Mastercard, que ahora suma presión política desde Estados Unidos.
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  • Pix ya concentra el 49% de las transacciones financieras en Brasil y supera el volumen combinado de Visa y Mastercard en el país.
  • La administración Trump impulsó una investigación comercial contra el sistema brasileño por supuestas prácticas anticompetitivas.
  • Lula respondió con una defensa frontal de la plataforma, mientras el Banco Central suma nuevas funciones como pagos recurrentes, NFC y más herramientas antifraude.

En poco más de un lustro, Brasil construyó una de las infraestructuras de pagos digitales más exitosas del mundo. Pix, el sistema de transferencias instantáneas desarrollado por el Banco Central de Brasil, no solo se volvió masivo en tiempo récord, sino que además desplazó a actores tradicionales como Visa y Mastercard en volumen de operaciones dentro del mercado local.

Ese avance, que para muchos analistas representa un caso singular de innovación pública en servicios financieros, también abrió una disputa comercial y política. Según reportó El Ciudadano, la presión de las grandes redes de tarjetas escaló hasta Washington, donde la administración de Donald Trump respaldó una investigación sobre Pix por presuntas prácticas anticompetitivas.

La respuesta del gobierno brasileño fue directa. El presidente Luiz Inácio Lula da Silva aseguró que nadie hará cambiar a Brasil su sistema de pagos y promovió una campaña pública bajo la consigna “Pix es nuestro, amigo”, en una señal de defensa de la soberanía financiera y tecnológica del país.

Qué es Pix y por qué cambió el mapa de pagos en Brasil

Pix es el sistema de pagos instantáneos desarrollado y administrado por el Banco Central de Brasil. Fue anunciado por primera vez en febrero de 2019, comenzó a operar el 5 de octubre de 2020 y quedó plenamente funcional el 16 de noviembre de ese mismo año. Su nombre combina referencias a pagos y transacciones instantáneas, en línea con su enfoque de velocidad y disponibilidad permanente.

En términos prácticos, el sistema permite transferir dinero entre cuentas bancarias en cuestión de segundos, las 24 horas del día, los 365 días del año. Para usarlo, las personas registran una “clave Pix”, que puede ser el número de teléfono, el correo electrónico, el CPF o CNPJ, o bien una clave aleatoria generada por la plataforma.

La operación es sencilla. El usuario entra a la aplicación de su banco, selecciona Pix, introduce la clave del destinatario o escanea un código QR, y confirma la operación con biometría o PIN. El dinero se acredita casi de inmediato, y tanto el pagador como el receptor reciben una notificación en tiempo real.

El sistema funciona sobre el Sistema de Pagos Instantáneos del Banco Central y está disponible en casi todas las instituciones financieras del país. Para personas naturales, el servicio es gratuito. Para las empresas, las comisiones son mucho menores que las de las tarjetas de crédito, cerca de 0,33% frente al rango habitual de 2% a 5%.

Las cifras que explican el choque con Visa y Mastercard

El crecimiento de Pix ha sido explosivo. En 2025, procesó R$ 35,3 billones, equivalentes a unos USD $6,7 billones, lo que representó un alza de 33,7% frente a los R$ 26,5 billones del año anterior. Solo en ese período se registraron casi 80.000 millones de transacciones, por encima de los más de 63.000 millones de 2024.

Desde su lanzamiento hasta septiembre de 2025, el sistema acumuló 196,2 mil millones de operaciones y movilizó USD $16 billones. Esa magnitud equivale a más de siete veces el PIB anual de Brasil en 2024, una escala que ayuda a entender por qué Pix ya es visto como una pieza central de la economía digital brasileña.

La adopción también impresiona por su amplitud social. Pix supera los 180 millones de usuarios, de los cuales 162,8 millones son personas naturales. Esa cifra representa cerca del 93% de la población adulta brasileña. Además, existen más de 617 millones de cuentas registradas y más de 920 millones de claves Pix activas.

La red institucional es igualmente extensa. Un total de 930 entidades financieras participa en el sistema. El récord diario se alcanzó el 6 de junio de 2025, cuando Pix procesó 276 millones de transacciones en un solo día, un nivel que superó de forma holgada el volumen combinado de Visa y Mastercard en Brasil.

Al inicio de 2025, de acuerdo con datos del Banco Central citados por la fuente, Pix ya gestionaba más de 224 millones de transacciones diarias. En la estructura del mercado de pagos brasileño, su cuota llegó a 49% de las transacciones financieras. En comparación, las tarjetas de débito y crédito concentraban 14% cada una, mientras el efectivo caía a 6%, lejos del 83% registrado en 2021.

La ofensiva de las tarjetas y la dimensión geopolítica del conflicto

El avance de Pix impactó de forma directa en el negocio de Visa y Mastercard. Desde 2022, el CEO de Mastercard Brasil, Marcelo Tangioni, venía expresando reparos sobre el modelo. Su principal crítica apuntó a que el Banco Central actúa a la vez como regulador y operador de una infraestructura que compite con empresas privadas.

Tangioni afirmó: “Pix es excelente, beneficioso para la industria. Lo que no es bueno es que dependa del Banco Central. No puede regular y competir al mismo tiempo”. Esa postura refleja el argumento de fondo de las grandes redes de tarjetas, que consideran que el respaldo estatal da a Pix una ventaja estructural.

Las pérdidas atribuidas a ese cambio de mercado son relevantes. Las estimaciones mencionadas en la cobertura señalan que entre 2021 y 2024 Pix habría provocado pérdidas cercanas a R$ 12.000 millones para ambas compañías, con unos R$ 6,5 mil millones para Visa y R$ 5,3 mil millones para Mastercard. La diferencia en comisiones aparece como uno de los factores clave detrás de ese desplazamiento.

La disputa dejó de ser solo corporativa en septiembre de 2025. En ese momento, la Oficina del Representante Comercial de Estados Unidos, bajo la administración Trump, abrió una investigación formal sobre Pix. El argumento fue que el sistema creaba una “desventaja competitiva injusta” para las empresas estadounidenses del sector de pagos.

La tensión continuó en 2026. Un informe de la Casa Blanca de abril de ese año volvió a señalar a Pix como un “sistema perjudicial para las compañías globales de tarjetas de crédito”. Con eso, el caso brasileño pasó a formar parte de una discusión más amplia sobre competencia, infraestructura pública y control de los rieles financieros en la economía digital.

La respuesta de Brasil y la expansión del sistema

Brasil reaccionó con firmeza. Lula sostuvo: “Nadie nos hará cambiar Pix” y convirtió la defensa del sistema en una bandera política. El lema “Pix es nuestro, amigo” condensó esa estrategia, con un tono abiertamente nacionalista frente a la presión externa.

El sector bancario brasileño también salió en defensa del modelo. La Federación Brasileña de Bancos argumentó que Pix sigue un esquema abierto, disponible para todas las instituciones financieras. Además, remarcó que no se trata de un producto comercial, sino de una infraestructura que promueve la competencia al reducir barreras de acceso y costos de transacción.

Mientras se desarrolla la disputa, el Banco Central continúa ampliando las funciones de Pix. Entre las novedades más recientes figura Pix Automático, lanzado para pagos recurrentes como suscripciones y facturas. Durante su primer año, esta modalidad registró un aumento mensual de 41% en volumen y de 34% en número de suscripciones.

Otra innovación es Pix por proximidad, que habilita pagos sin internet mediante tecnología NFC. También aparece Pix Internacional, pensado para facilitar pagos de turistas brasileños en el exterior con tipos de cambio en tiempo real. A eso se suma Pix en cuotas, una herramienta diseñada para competir más directamente con las opciones tradicionales de crédito.

La seguridad también ha sido reforzada. El Banco Central implementó el Mecanismo Especial de Devolución, conocido como MED 2.0, que permite rastrear fondos en casos de fraude. Esta medida se volvió obligatoria desde febrero de 2026 y apunta a responder a uno de los desafíos más sensibles para cualquier sistema de pagos masivo.

El caso de Pix muestra cómo una infraestructura pública puede alterar el equilibrio de poder en los servicios financieros. También deja ver que, cuando ese cambio afecta a gigantes consolidados, la discusión se traslada rápido del terreno comercial al político. En Brasil, el futuro de los pagos digitales ya no es solo una cuestión de eficiencia o adopción, sino también de autonomía económica y capacidad de resistir presiones externas.


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