Por Canuto  

La Reserva Federal analiza actualizar los límites de activos que activan controles más estrictos para los bancos, un cambio que podría reducir costos regulatorios y modificar los incentivos para crecer o fusionarse.
***

  • La propuesta elevaría algunos umbrales actuales: el nivel más alto podría acercarse a USD $1 billón y otro límite subiría de USD $100.000 millones a cerca de USD $150.000 millones.
  • Entidades como U.S. Bancorp, Capital One, PNC Financial y Truist podrían ganar margen antes de enfrentar ciertos requisitos adicionales.
  • El ajuste podría alentar operaciones entre bancos medianos, aunque sus críticos advierten que una mayor consolidación puede reducir la competencia y elevar riesgos sistémicos.

La Fed evalúa elevar los umbrales bancarios y abrir espacio para más fusiones

La Reserva Federal de Estados Unidos prepara una propuesta para elevar los límites de activos que hacen que los bancos queden sujetos a controles más estrictos, de acuerdo con cuatro personas familiarizadas con el asunto citadas por Reuters. El cambio buscaría actualizar umbrales fijados en 2019 para reflejar la inflación y el crecimiento económico, y podría dar a algunas entidades más espacio para expandirse sin asumir de inmediato nuevas obligaciones regulatorias.

El debate tiene consecuencias que van más allá del cumplimiento: los bancos sostienen que los límites actuales pueden encarecer el crecimiento y desalentar adquisiciones, mientras que sus críticos ven en una supervisión más flexible un posible aumento de los riesgos para el sistema. La Fed todavía no ha anunciado una propuesta formal ni ha detallado qué requisitos modificaría; tres de las fuentes esperan que presente cambios más adelante este año.

Los límites que la Fed estudia actualizar

Hoy, los requisitos más estrictos se activan cuando los activos de un banco alcanzan USD $100.000 millones, con nuevos escalones en USD $250.000 millones y USD $700.000 millones. Al cruzar esas categorías, una entidad puede quedar sujeta a medidas adicionales relacionadas con pruebas de estrés, capital, liquidez y reportes regulatorios, aunque el conjunto de obligaciones depende del umbral y de las reglas aplicables.

Según las fuentes citadas por Reuters, la Fed considera llevar el límite más alto a cerca de USD $1 billón y elevar a unos USD $150.000 millones algunos requisitos que hoy se activan en el nivel inferior. La indexación tomaría en cuenta el crecimiento económico y la inflación, en vez de mantener cifras nominales establecidas años atrás; la propuesta, sin embargo, aún está en preparación y no equivale a un cambio ya aprobado.

El ajuste potencial tendría efectos distintos para cada grupo de prestamistas. Bancos como U.S. Bancorp, Capital One, PNC Financial y Truist, que se encuentran más cerca del umbral de USD $700.000 millones, podrían obtener más margen antes de enfrentar ciertas exigencias, entre ellas aspectos de las nuevas reglas de capital previstas y reportes diarios a los supervisores.

En el segmento de menor tamaño, Western Alliance, Zions y otras entidades podrían superar los USD $100.000 millones sin quedar sujetas a todos los requisitos que actualmente rigen para esa categoría. Pinnacle Financial Partners y uno o dos prestamistas ubicados entre USD $100.000 millones y USD $150.000 millones, por su parte, podrían dejar de cumplir algunas obligaciones si la Fed concreta el cambio en los términos descritos por las fuentes.

Costos regulatorios y actividad de fusiones

Los bancos argumentan desde hace años que los umbrales pueden alterar decisiones comerciales porque alcanzar uno implica incorporar personal de cumplimiento, sistemas de gestión de riesgos, capacidad para realizar pruebas de estrés e infraestructura de reportes. Esa inversión puede sumar decenas de millones de dólares al año, según la información publicada por Reuters, y los prestamistas sostienen que los costos no siempre guardan proporción con el riesgo que representa cada entidad.

La actualización también podría cambiar el cálculo de las fusiones y adquisiciones, ya que un banco podría crecer mediante una compra sin acercarse tan rápido a una categoría regulatoria más onerosa. Los analistas de Truist señalaron que umbrales revisados reducirían algunas desventajas del crecimiento y alterarían los costos y beneficios relativos de las adquisiciones, una lectura que vincula la reforma con la estrategia de expansión del sector.

Los datos de S&P Global Market Intelligence muestran que los bancos con activos de entre USD $50.000 millones y USD $700.000 millones anunciaron solo 33 adquisiciones de bancos y cajas de ahorro durante la última década. Siete de esas operaciones se anunciaron el año pasado, incluida la compra de Comerica por Fifth Third por USD $10.900 millones, un registro que sirve de contexto para la expectativa de que una flexibilización pueda reanimar los acuerdos.

James Stevens, socio del bufete Troutman Pepper Locke, dijo que la revisión podría destrabar operaciones entre bancos medianos y regionales que han permanecido en pausa. Según su planteamiento, los directorios podrían evaluar una adquisición por sus méritos comerciales, en lugar de basar la decisión en la distancia que separa al banco de un umbral regulatorio; esa posibilidad sigue siendo una expectativa, no una consecuencia garantizada.

El debate sobre supervisión, competencia y riesgo

La iniciativa forma parte de un esfuerzo más amplio de la administración Trump para reformar la supervisión bancaria, que sus funcionarios consideran un freno al crédito y a la actividad económica. Michelle Bowman, vicepresidenta de Supervisión de la Fed, dijo en enero que el banco central estudiaría la indexación y mencionó el PIB nominal como una posible referencia, pero desde entonces la institución no ha ofrecido comentarios públicos sobre el avance del plan.

Si la Fed usa el PIB nominal para ajustar los niveles, el umbral superior podría situarse alrededor de USD $960.000 millones y el límite inferior para ciertos requisitos adicionales, cerca de USD $150.000 millones. Esa estimación explica por qué las fuentes hablan de un escalón cercano a USD $1 billón, pero los valores finales dependerán de la propuesta y de las decisiones que tome la entidad después de su publicación.

La Ley Dodd-Frank de 2010 creó los umbrales de supervisión después de la crisis financiera, y el Congreso los modificó en 2018. La legislación vigente reserva al Congreso la posibilidad de cambiar algunos requisitos, entre ellos las pruebas de estrés para bancos desde USD $100.000 millones y los estándares prudenciales mejorados para entidades que superan USD $250.000 millones; al mismo tiempo, concede a la Fed margen para establecer otras medidas de capital, liquidez y reportes.

La Fed también creó el escalón de USD $700.000 millones para supervisar a grandes bancos que no se consideran de importancia sistémica global, categoría que cuenta con un régimen separado. Los legisladores demócratas sostienen que el Congreso ya debilitó las reglas en 2018 y que, aunque imperfectos, los límites de activos ofrecen una forma sencilla de calibrar las obligaciones; por eso, una revisión administrativa puede reabrir una discusión política sobre el equilibrio entre crédito y control.

Los partidarios de elevar los umbrales afirman que una menor carga regulatoria puede respaldar la capacidad de préstamo y la competencia, una posición que también expresó un portavoz de U.S. Bancorp al defender reglas que ayuden a consumidores y pequeñas empresas. Los detractores de la consolidación bancaria, en cambio, advierten que menos entidades pueden traducirse en menos competencia y servicios para los clientes, además de aumentar los riesgos sistémicos; la propuesta tendrá que responder a esas preocupaciones cuando la Fed detalle su alcance.

Por ahora, la institución no ha comentado públicamente los detalles y los bancos mencionados no ofrecieron una respuesta común: algunos declinaron comentar y otros no contestaron las solicitudes. La atención estará puesta en si la Fed publica una propuesta este año, qué reglas quedan dentro de su autoridad y cómo define el ajuste de los umbrales, factores que determinarán si el plan transforma los incentivos del sector o queda limitado a una actualización técnica.

Imagen original de DiarioBitcoin, creada con inteligencia artificial, de uso libre, licenciada bajo Dominio Público.

Este artículo fue escrito por un redactor de contenido de IA y revisado por un editor humano para garantizar calidad y precisión.


ADVERTENCIA: DiarioBitcoin ofrece contenido informativo y educativo sobre diversos temas, incluyendo criptomonedas, IA, tecnología y regulaciones. No brindamos asesoramiento financiero. Las inversiones en criptoactivos son de alto riesgo y pueden no ser adecuadas para todos. Investigue, consulte a un experto y verifique la legislación aplicable antes de invertir. Podría perder todo su capital.

Suscríbete a nuestro boletín

Artículos Relacionados