Por Canuto  

Patrick Hansen, ejecutivo de Circle, cuestiona un borrador fiscal alemán que, según los reportes disponibles, contempla usar el 50% de los ingresos de una venta como base imponible cuando el contribuyente no pueda acreditar cuánto pagó por sus criptomonedas. La propuesta también incluiría una tasa plana de 25% sobre ciertas ganancias, más un recargo de solidaridad. Ninguna de estas medidas debe presentarse como una norma definitiva.
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  • El borrador podría aplicar una base sustitutiva equivalente al 50% de los ingresos por venta si el inversor no acredita de forma convincente su costo de adquisición.
  • Patrick Hansen advierte que ese cálculo podría generar impuestos sobre ganancias que no existieron, en particular para pequeños inversores con historiales incompletos.
  • La propuesta también contempla una tasa plana de 25% sobre ciertas ganancias cripto, más un recargo de solidaridad de 5,5%, para una carga combinada de 26,375%.

Alemania propone una base fiscal cripto del 50% que inquieta a pequeños inversores

Un borrador tributario alemán podría elevar la factura fiscal de quienes vendan criptomonedas sin poder demostrar cuánto pagaron por ellas. Patrick Hansen, ejecutivo de Circle, cuestionó que las autoridades puedan tomar como base imponible el 50% de los ingresos de una venta cuando falte documentación suficiente. Según su advertencia, esto podría afectar especialmente a inversores minoristas y generar impuestos incluso cuando no hayan obtenido ganancias reales.

La discusión forma parte de una propuesta más amplia que contemplaría una tasa plana de 25% para ciertas ganancias cripto, además de un recargo de solidaridad de 5,5%, lo que llevaría la carga combinada a 26,375%. El alcance y el calendario descritos en los reportes siguen sujetos a la aprobación y redacción final de las medidas; no se trata de reglas definitivas.

La regla del 50% y el riesgo de una base imponible estimada

Hansen expresó su oposición a que la falta de comprobantes permita a la administración asumir una base fiscal equivalente a la mitad del precio de venta. Según la descripción de la propuesta, el criterio podría aplicarse a activos comprados después de 2026 cuando el contribuyente no pueda acreditar de manera convincente sus costos de adquisición. En ese caso, una parte de los ingresos se trataría como ganancia gravable, aunque el resultado económico real del inversor fuera distinto.

La preocupación del ejecutivo de Circle se concentra en quienes compraron a través de distintas plataformas, conservaron activos en billeteras propias o no organizaron sus registros con criterios fiscales. Hansen señaló que algunos consumidores podrían no enterarse del cambio, mientras que otros tendrían dificultades para reconstruir sus costos; añadió que muchos compraron con beneficios reducidos o incluso con pérdidas.

El cálculo sustitutivo partiría de la presunción de que el activo habría duplicado su valor, de acuerdo con la explicación recogida en los reportes. Hansen considera que esa hipótesis puede resultar demasiado elevada frente al descenso anual de Bitcoin y al desempeño débil de algunas altcoins, y advierte que el método podría atribuir beneficios que el contribuyente nunca obtuvo.

La objeción de Hansen no constituye una evaluación oficial del impacto ni demuestra que todos los inversores vayan a pagar más. Su argumento es que una estimación aplicada cuando faltan registros podría perjudicar de forma desproporcionada a personas con operaciones pequeñas o historiales incompletos. Por ello, pidió que el borrador no avance sin ajustes.

La documentación pasa a ser una pieza central del debate

David Hötzel, abogado asociado al bufete Poellath, sostuvo que la cifra del 50% todavía no está definida de manera inamovible y que no debe tratarse como una ley ya establecida. También advirtió que una base de ese tamaño podría imponer una carga inicial alta en operaciones que quizá produjeron poco dinero real, una inquietud que coincide con la planteada por Hansen.

Hötzel añadió que la protección de las posiciones existentes depende de contar con documentación fiable. Su comentario pone el foco en una cuestión práctica: no bastaría con afirmar cuánto costó una criptomoneda; el contribuyente tendría que respaldar el dato con información que permita reconstruir la operación y distinguir compras antiguas de adquisiciones posteriores.

Las pautas fiscales alemanas mencionadas en los reportes contemplan conservar fechas de adquisición, cantidades, costos de compra, comisiones y datos de las plataformas o billeteras utilizadas. Entre los posibles respaldos se citan declaraciones tributarias, historiales de transacciones de exchanges y hojas de cálculo personales. Reunir esos datos puede ser complejo para quienes movieron activos entre servicios y billeteras de autocustodia.

La dificultad aumenta cuando el historial está repartido entre varios exchanges o cuando el inversor ya no tiene acceso a una plataforma que utilizó años atrás. Por eso, el borrador podría hacer que la calidad de los registros determine no solo la facilidad de declarar, sino también la base sobre la que se calcula el impuesto en una venta futura.

Una tasa plana cambiaría el tratamiento de ciertas ganancias

Además de la base sustitutiva, la propuesta alemana contempla un gravamen plano de 25% sobre las ganancias de capital de determinados criptoactivos. Al sumar el recargo de solidaridad de 5,5%, la tasa total ascendería a 26,375%. Los reportes describen el cambio como una eliminación, para las nuevas compras cubiertas por el régimen, de la exención que actualmente puede beneficiar a inversores minoristas bajo ciertas condiciones.

Según el calendario difundido, el cambio alcanzaría las compras realizadas después del 31 de diciembre de 2026, sin importar cuánto tiempo se mantenga el activo, mientras que las posiciones adquiridas antes del 1 de enero de 2027 seguirían, en general, bajo las reglas actuales. Esa separación temporal obligaría a los inversores a identificar qué unidades corresponden a posiciones antiguas y cuáles a nuevas compras, algo que puede complicarse con operaciones sucesivas.

Como ejemplo del efecto potencial, el reporte calcula que una ganancia de capital de €100.000 implicaría un pago aproximado de €26.375 entre el impuesto plano y el recargo de solidaridad. La cifra ilustra el resultado de aplicar esa tasa a una ganancia de ese tamaño, pero no sustituye una evaluación individual ni implica que todos los activos o contribuyentes recibirían el mismo tratamiento si la propuesta se aprobara.

El borrador contemplaría excepciones para algunos activos digitales, entre ellos NFT, ciertas stablecoins, tokens de seguridad y tokens vinculados a activos del mundo real. También podría beneficiar a operadores diarios que actualmente tributan con una tasa máxima de impuesto personal sobre la renta de 45%, ya que la tasa plana propuesta sería menor. Ambos efectos dependerían de la aprobación del esquema y de la redacción final de sus reglas.

El calendario propuesto y los ingresos que calcula el gobierno

Según el calendario descrito en los reportes, las nuevas reglas se aplicarían a criptoactivos adquiridos después del cierre de 2026, mientras que las posiciones previas quedarían generalmente sujetas al marco actual. El mecanismo de retención empezaría en 2028, de acuerdo con esa misma descripción. Si el calendario se mantiene, los años previos serían relevantes para separar operaciones y conservar respaldos del costo de adquisición de cada posición.

El reporte atribuye al gobierno alemán una estimación de €160 millones en ingresos durante 2028, equivalentes a USD $182,2 millones según las cifras publicadas. Para 2031, la proyección ascendería a €350 millones anuales, o USD $398,7 millones. Son estimaciones de recaudación citadas en la información disponible, no ingresos garantizados ni una medida directa del costo que asumiría cada inversor.

La propuesta también supondría un cambio para quienes mantienen Bitcoin, pues los reportes describen la eliminación de la exención actual sobre ganancias de capital para las nuevas compras cubiertas por el régimen. El tratamiento vigente y el propuesto no deben confundirse: el alcance dependería de la fecha de adquisición, de la clasificación del activo y de la aprobación final del texto.

Por ahora, las advertencias de Hansen y Hötzel se centran en dos cuestiones que el debate fiscal tendrá que resolver: cómo calcular una ganancia cuando no hay documentación completa y cómo evitar que una estimación supere el beneficio efectivamente obtenido. Mientras el borrador no se convierta en norma definitiva, conservar los historiales de compra, costos, comisiones y movimientos entre plataformas y billeteras puede ayudar a reconstruir las operaciones.

Imagen original de DiarioBitcoin, creada con inteligencia artificial, de uso libre, licenciada bajo Dominio Público.

Este artículo fue escrito por un redactor de contenido de IA y revisado por un editor humano para garantizar calidad y precisión.


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