Por Angel Di Matteo   𝕏 @shadowargel

La firma estadounidense CME Group presentó un conjunto de indicadores para estandarizar precios y medir la volatilidad presente en Bitcoin y otras criptomonedas, reforzando la participación institucional en los mercados de derivados.

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  • CME Group ahora ofrece índices de precios y volatilidad para BTC, ETH, SOL y XRP.
  • El nuevo índice de volatilidad Bitcoin funciona como un VIX para cripto.
  • El interés abierto en derivados del CME alcanzó USD $31.300 millones en el tercer trimestre.

 

El mercado de derivados de criptomonedas continúa evolucionando con herramientas más sofisticadas que buscan facilitar la adopción por parte de instituciones financieras. En el marco de este panorama, CME Group anunció el lanzamiento de los CME CF Cryptocurrency Benchmarks, un apartado de índices estandarizados de precios y volatilidad para Bitcoin, Ethereum, Solana y XRP.

Estos datos de referencia llegan en un contexto donde grandes inversionistas demandan métricas comparables con las que ya emplean en acciones, bonos o materias primas. Al ubicar en un solo lugar las fuentes de precios y volatilidad, CME Group contempla impulsar una mayor transparencia y confianza en el ecosistema, indicó la empresa en su sitio web oficial.

Bitcoin obtiene su propio indicador tipo VIX

Un componente destacado del anuncio es el CME CF Bitcoin Volatility Benchmark. Este índice registra la volatilidad implícita de las opciones sobre Bitcoin y Micro Futuros de Bitcoin durante un periodo de 30 días.

La referencia funciona como una versión cripto del famoso VIX del mercado accionario, utilizado para medir las expectativas de movimiento de precios y actuar como un indicador de “miedo” o incertidumbre financiera.

El nuevo índice no es un contrato negociable directamente. Su propósito es servir como punto estándar para valoración de opciones, gestión de riesgo y estrategias basadas en volatilidad. Esto permite que los participantes institucionales se protejan mejor frente a fluctuaciones abruptas, algo frecuente en el mercado de criptoactivos.

Los índices también cubren a Ethereum, con métricas específicas para su mercado de derivados. Además, Solana y XRP cuentan ahora con indicadores de precios más accesibles para inversionistas profesionales.

Crece la demanda institucional por derivados

Las instituciones se han convertido en actores clave del mercado cripto. Aunque los fondos cotizados al contado de Bitcoin han acaparado la atención en 2024, los derivados han mantenido un avance sólido.

Durante el tercer trimestre, la actividad de futuros y opciones de criptomonedas en CME alcanzó un récord de más de USD $900.000 millones en volumen combinado. La firma subrayó que este aumento refleja un mayor uso de estos instrumentos para estrategias avanzadas de inversión.

El trimestre cerró con un interés abierto promedio diario de USD $31.300 millones en contratos de futuros y opciones listados en la plataforma. Esta métrica es relevante porque señala la cantidad de capital comprometido de forma activa en lugar de operaciones cortas o puramente especulativas, indica Cointelegraph.

Un interés abierto elevado suele indicar mayor liquidez, profundidad de mercado y confianza de inversionistas sofisticados en la evolución del sector.

La actividad se diversifica más allá de Bitcoin

La demanda institucional también impulsó un aumento en el comercio de Ethereum, especialmente en futuros y microfuturos vinculados a la moneda digital. La diversificación en los derivados sugiere que los actores financieros no se limitan únicamente a Bitcoin, sino que exploran otros activos con casos de uso más amplios dentro del ecosistema.

Este cambio también responde a la necesidad de contar con instrumentos de cobertura y de monitoreo del riesgo en mercados cada vez más interconectados. Los índices recién lanzados aportan métricas estandarizadas que permiten comparar comportamientos entre activos y ajustar carteras en tiempo real.

El desarrollo de índices de volatilidad es una señal de madurez para la industria. En los mercados tradicionales, estos indicadores han sido esenciales para estrategias cuantitativas y productos financieros avanzados. Su llegada al sector cripto podría abrir la puerta a nuevas familias de derivados y a un mayor dinamismo en la gestión de portafolios institucionales.

Por último, CME Group destacó que la estandarización de precios y expectativas de volatilidad ayudará a reforzar la infraestructura financiera de los activos digitales, acercándolos más al funcionamiento convencional de otras clases de inversión.

Artículo escrito con ayuda de un redactor de contenido de IA, editado por Angel Di Matteo / DiarioBitcoin

Imagen original de DiarioBitcoin, creada con inteligencia artificial, de uso libre, licenciada bajo Dominio Público


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