Por Canuto  

Avail lanzó ShieldTX, un servicio que crea una billetera distinta por cada posición de futuros perpetuos en Hyperliquid. La empresa sostiene que los bots de copy-trading pueden perjudicar la ejecución de los traders y calcula un costo mediano de 63 puntos básicos por operación copiada.
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  • ShieldTX separa las billeteras usadas para cada posición, aunque las operaciones siguen siendo visibles en Hyperliquid.
  • Un análisis de la empresa situó en 63 puntos básicos la mediana del costo adicional por operación para los traders copiados.
  • La beta privada reunió a 75 traders y generó cerca de USD $50 millones en volumen, según Avail.

 

Avail presentó ShieldTX, una herramienta de privacidad para traders de Hyperliquid que crea una billetera separada cada vez que se abre una posición de futuros perpetuos. La propuesta busca dificultar que los bots de copy-trading relacionen las operaciones de una misma persona y las imiten, una práctica que, según un estudio de la empresa, puede empeorar los precios de ejecución de los traders originales.

El análisis de ShieldTX calculó una mediana de 63 puntos básicos de costo adicional por operación entre los principales traders cuyas posiciones fueron copiadas. La herramienta no oculta las posiciones de la plataforma, sino que procura separar su vínculo en cadena con la billetera principal del usuario, una distinción importante para entender tanto su promesa de privacidad como sus límites.

El costo que Avail atribuye a los bots

En los mercados de futuros perpetuos, los bots pueden vigilar las operaciones visibles en cadena e intentar abrir posiciones similares poco después de que un trader actúe. Esa rapidez puede afectar el precio disponible para la operación original, de acuerdo con Avail, y vuelve especialmente relevante la exposición pública para quienes mueven volúmenes grandes o aplican estrategias que otros participantes quieren replicar.

Para medir el fenómeno, ShieldTX examinó 332.317 billeteras que operaron en Hyperliquid durante un período de 30 días. La empresa seleccionó aleatoriamente a siete traders del top 100 de la plataforma y analizó 25 billeteras que parecían seguir a cada uno, en una muestra enfocada en posibles relaciones de copia y no en una evaluación de todos los usuarios del mercado.

El estudio clasificó una billetera como posible copiadora cuando coincidía con la moneda y la dirección de la posición, larga o corta, de un trader en un plazo de 60 segundos, al menos 10 veces durante esos 30 días. ShieldTX comparó los precios de ejecución de las cuentas señaladas con los de los traders seguidos y, según explicó Anurag Arjun a The Block, también contrastó operaciones que atrajeron copiadores con otras que no lo hicieron.

La comparación tomó en cuenta la moneda, el tamaño de las operaciones y la volatilidad, y arrojó una mediana de 63 puntos básicos de costo de ejecución adicional por operación para los traders copiados. Esa cifra equivale a 0,63% del valor de una operación, pero corresponde al análisis de la empresa y a su muestra; el material publicado no presenta una auditoría independiente de los resultados ni permite asumir que el efecto sea igual para todos los usuarios de Hyperliquid.

Una billetera nueva para cada posición

ShieldTX funciona mediante un contrato de vault en Arbitrum, donde el servicio mantiene los fondos depositados por el usuario. Cuando este abre una posición, la herramienta crea una nueva billetera de Hyperliquid y ejecuta la operación desde esa dirección, en lugar de reutilizar una sola billetera pública para todas sus transacciones.

La estrategia responde a una limitación de otros servicios de protección que, según Avail, suelen operar con una única billetera por trader. Aunque esa dirección puede separarse de la identidad real del usuario, sus movimientos y sus resultados de ganancias y pérdidas permanecen públicamente asociados entre sí, lo que permite a observadores seguir la actividad con más facilidad.

Con ShieldTX, cada posición queda bajo una dirección distinta, mientras el usuario conserva una cuenta desde la que puede consultar su historial de trading. Cuando cierra una operación, los ingresos vuelven al saldo protegido del servicio y el trader puede retirar los fondos o reutilizarlos en otra posición, sin que la nueva operación tenga que salir de la misma billetera visible que la anterior.

La separación dificulta vincular directamente las posiciones con la billetera original, pero no vuelve invisibles las transacciones: las posiciones continúan apareciendo en Hyperliquid. Avail también indicó que los traders mantienen acceso a su historial para auditorías y cumplimiento, de modo que el diseño intenta equilibrar privacidad frente al rastreo público con la posibilidad de revisar la actividad de la cuenta.

Beta, alcance y límites de la propuesta

Avail afirmó que realizó varias auditorías internas junto con consultores externos de seguridad y que una auditoría completa seguía en curso al anunciar el lanzamiento. La compañía había probado ShieldTX desde julio con un grupo reducido de grandes traders, mesas de operación y fondos que utilizan Hyperliquid, antes de ampliar el acceso mediante un sistema de códigos de invitación.

La beta privada reunió a 75 traders, produjo cerca de USD $50 millones en volumen de operaciones y creó más de 3.800 billeteras, según Arjun. El cofundador de Polygon, quien lidera Avail desde que el proyecto se separó de Polygon en 2023, dijo que los participantes lograron evitar bots de copy-trading con el servicio, aunque no aportó una comparación de sus costos de ejecución antes y después de usarlo.

ShieldTX apunta a billeteras que operan con USD $500.000 o más y a aplicaciones que utilizan códigos de builder de Hyperliquid; además, ofrece descuentos a quienes hacen staking de AVAIL. Avail desarrolla el servicio sobre Nightshade, su infraestructura de privacidad de conocimiento cero, y sostiene que la exposición de billeteras también puede revelar estrategias nuevas o la actividad de cobertura de un fondo a sus competidores.

Arjun explicó que el equipo conversó con traders y desarrolladores del ecosistema y compartió información sobre ShieldTX a través de esos contactos, pero aclaró que el equipo central de Hyperliquid no participó directamente en el desarrollo. La propuesta, por tanto, llega como una herramienta de un proveedor externo y no como una función nativa de la plataforma, un dato pertinente para quienes evalúan su integración y sus garantías de seguridad.

La búsqueda de privacidad también aparece en otras plataformas de derivados y mercados de predicción. Aster, rival de Hyperliquid, lanzó en marzo una blockchain con funciones de privacidad para su plataforma de derivados, mientras StarkWare presentó a comienzos de octubre OffMarket, que permite a usuarios de Polymarket operar sin vincular públicamente sus posiciones con cuentas existentes.

El lanzamiento de ShieldTX plantea una respuesta concreta a la vigilancia de operaciones públicas, pero la evidencia sobre cuánto mejora la ejecución aún tiene límites: el estudio mide un costo mediano en una muestra seleccionada y la empresa no publicó una comparación previa y posterior para los usuarios de la beta. Para los traders interesados, la separación de direcciones puede dificultar el seguimiento automatizado, aunque las operaciones continúan visibles y la auditoría completa del servicio todavía estaba en curso al momento del anuncio.

Imagen original de DiarioBitcoin, creada con inteligencia artificial, de uso libre, licenciada bajo Dominio Público.

Este artículo fue escrito por un redactor de contenido de IA y revisado por un editor humano para garantizar calidad y precisión.


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