Por Canuto  

Los futuros de Wall Street avanzan mientras el petróleo retrocede, Oracle sorprende con sus resultados y los inversores esperan el dato de inflación que puede definir el próximo movimiento de la Reserva Federal.
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  • Los futuros del Dow Jones, S&P 500 y Nasdaq-100 suben cerca de 0,6% antes del informe del IPC de agosto.
  • El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años ronda 4,94%, tras superar 4,95% durante una semana marcada por la venta de deuda.
  • Oracle gana más de 7% en las operaciones previas, mientras Enflame se dispara 188% en su debut bursátil en Shanghái.

Los futuros de las acciones estadounidenses subían el viernes, mientras el retroceso de los precios del petróleo ofrecía un alivio parcial a los mercados y los inversores aguardaban el informe del índice de precios al consumidor correspondiente a agosto. Los contratos vinculados al Dow Jones Industrial Average avanzaban 0,6%, al igual que los futuros del S&P 500 y del Nasdaq-100, después de una semana marcada por el temor a que la energía y las tensiones en Oriente Medio vuelvan a presionar la inflación.

El movimiento previo a la apertura no borraba el deterioro acumulado durante la semana. El Dow Jones se encaminaba a una pérdida de 2,5%, mientras el S&P 500 y el Nasdaq apuntaban a descensos de 1,6%, en un entorno donde los rendimientos de los bonos del Tesoro alcanzaron máximos que no se veían desde 2023 y elevaron el costo de financiamiento para hogares y empresas.

Inflación y tasas concentran la atención

El informe del IPC de agosto se publicaría el viernes y las estimaciones recopiladas por Dow Jones apuntaban a un aumento mensual de 0,4%, con una tasa anual de 3,4%. El dato será una referencia central para la reunión de la Reserva Federal del 16 de septiembre, porque permitirá evaluar si el repunte de la energía amenaza con interrumpir la moderación reciente de los precios.

La negociación de futuros de fondos federales reflejaba una probabilidad cercana a 71% de una subida de tasas, según la herramienta FedWatch de CME Group. Esa expectativa muestra que el mercado no solo analiza la inflación subyacente, sino también el riesgo de que un petróleo más caro se filtre hacia el transporte, la producción y otros componentes de la economía.

Christopher Hodge, economista jefe para Estados Unidos de Natixis CIB Americas, explicó que el resultado del IPC será determinante para decidir entre mantener la estabilidad o elevar las tasas la próxima semana. En sus palabras, una lectura alineada con el consenso representaría el cuarto mes consecutivo de señales alentadoras sobre la inflación y reduciría la presión para un incremento, mientras que un dato superior reforzaría la expectativa de una subida.

La presión sobre la política monetaria ocurre al mismo tiempo que los mercados de deuda enfrentan preocupaciones fiscales, una fuerte oferta de bonos y una emisión corporativa elevada. Por eso, incluso una cifra de inflación moderada podría no resolver por completo la inquietud de los inversores, que también observan el nivel de endeudamiento público y la capacidad del mercado para absorber nuevas colocaciones.

Bonos y petróleo mantienen el riesgo elevado

El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años se ubicaba cerca de 4,9424% en las primeras operaciones, después de haber subido 11 puntos básicos durante la sesión anterior y superar 4,95% en la semana. Este indicador funciona como referencia para hipotecas, préstamos automotores y deudas de tarjetas de crédito, por lo que su avance puede afectar tanto al consumo como a la valoración de las acciones.

El rendimiento a 30 años rondaba 5,3565%, mientras el bono a dos años permanecía cerca de 4,5555%, con este último más ligado a las expectativas sobre las decisiones de corto plazo de la Reserva Federal. La estabilidad de ambos rendimientos el viernes no eliminaba la tensión, pues el mercado de bonos seguía procesando el salto de los costos de endeudamiento registrado el jueves.

El rendimiento a 30 años había superado el nivel de aproximadamente 5,30% que Ian Lyngen, estratega de BMO Capital Markets, describió como una línea informal de referencia para el secretario del Tesoro, Scott Bessent. Lyngen señaló que el programa de recompras del Gobierno podría mejorar la liquidez de los bonos menos negociados, aunque consideró decepcionantes los resultados obtenidos hasta ahora si el objetivo era contener directamente los rendimientos.

En el mercado energético, los futuros del West Texas Intermediate retrocedían 3,3%, hasta USD $99,08 por barril, mientras los contratos de Brent bajaban 3,6%, hasta USD $103,76. Ambos seguían encaminados a registrar ganancias semanales cercanas a 8%, después de haber superado los USD $100 en una semana marcada por reportes de interrupciones potenciales del suministro y una escalada de los combates en Oriente Medio.

Durante la jornada también circularon reportes sobre un ataque de la Guardia Revolucionaria Islámica de Irán contra un vehículo no tripulado estadounidense tipo Saildrone en el estrecho de Ormuz y sobre proyectiles que impactaron dos buques frente a la costa de Omán. Además, las informaciones sobre la captura de la ciudad portuaria yemení de Mocha por parte de los hutíes, junto con nuevos incidentes marítimos, mantuvieron elevada la prima geopolítica del crudo.

Daniel Takieddine, cofundador y director ejecutivo de Sky Links Capital Group, afirmó que un deterioro adicional podría estrechar el mercado físico y extender el avance de los precios. En cambio, una recuperación de los volúmenes de tránsito o señales creíbles de desescalada permitirían que el petróleo se relajara, una dinámica que también influiría en las expectativas de inflación y en las acciones sensibles a los costos energéticos.

Resultados empresariales y mercados internacionales

Oracle destacaba entre los movimientos corporativos de la jornada, con un avance superior a 7% en las operaciones previas, después de presentar resultados mejores de lo esperado para su primer trimestre fiscal. La empresa reportó una ganancia ajustada de USD $1,92 por acción e ingresos de USD $19.350 millones, frente a las previsiones de LSEG de USD $1,74 por acción y USD $19.140 millones.

Si la ganancia se mantenía hasta el cierre, sería el mejor desempeño diario de Oracle desde el 3 de agosto, cuando sus acciones subieron 9,2%. El director financiero de la compañía también indicó en una reunión con periodistas que la guía anual de gastos de capital permanecía sin cambios, un mensaje relevante para los inversores que siguen la expansión de infraestructura tecnológica y centros de datos.

Adobe, en contraste, retrocedía 2% después de ofrecer una guía para el trimestre actual aproximadamente alineada con las expectativas. La compañía anticipó una ganancia ajustada de entre USD $6,30 y USD $6,35 por acción, frente a un consenso de USD $6,32, mientras sus ingresos se ubicarían entre USD $6.800 millones y USD $6.850 millones, con una estimación de mercado de USD $6.850 millones.

En Asia, Enflame, fabricante chino de chips para inteligencia artificial respaldado por Tencent, se disparó 188% en su debut en la Bolsa de Shanghái. La demanda minorista superó en más de 6.000 veces las acciones disponibles antes de una reasignación, en una señal del entusiasmo que todavía rodea a los proveedores locales de hardware para IA pese a las restricciones y tensiones tecnológicas con Estados Unidos.

Enflame forma parte de los llamados cuatro pequeños dragones de China en la fabricación de chips de inteligencia artificial, un grupo cuyos integrantes han tenido debuts extraordinarios. MetaX subió casi 700% en su primera sesión de diciembre, Moore Threads ganó más de 400% durante su debut y Biren avanzó 76% en su oferta pública inicial de enero.

Los mercados de Asia-Pacífico cerraron mayoritariamente a la baja, con el Kospi de Corea del Sur perdiendo 1,76% hasta 6.909,91 puntos y el Kosdaq retrocediendo 1,95% hasta 820,64. El Nikkei 225 de Japón cayó 1,93% hasta 64.011,34 puntos, el Topix descendió 0,65% hasta 4.028,3, el S&P/ASX 200 australiano bajó 0,89% hasta 8.741,2 y el CSI 300 chino cedió 0,84% hasta 4.510,16, mientras el Hang Seng de Hong Kong perdía 0,65% en su última hora.

Europa ofrecía una imagen más favorable al inicio de la sesión, con el Stoxx 600 avanzando 0,31% poco después de las 8:10 a.m. en Londres. Viajes y ocio lideraban las ganancias con 0,93%, seguidos por bancos con 0,87% y automóviles y repuestos con 0,78%, mientras el FTSE MIB de Italia subía 0,82%, el CAC 40 francés 0,59%, el DAX alemán 0,41% y el FTSE 100 británico se mantenía ligeramente por encima del nivel plano.

Reino Unido y tensiones geopolíticas agregan señales mixtas

La libra esterlina avanzaba 0,12% frente al dólar estadounidense y también frente al euro, después de que los datos preliminares mostraran un crecimiento británico superior al esperado. El producto interno bruto aumentó 1,6% en los 12 meses hasta julio, por encima del 1,2% previsto por economistas consultados por Reuters, mientras el crecimiento mensual alcanzó 0,4% frente a una expectativa de estancamiento.

El resultado siguió a un crecimiento mensual de 0,3% en junio y de 0% en mayo, y la Oficina de Estadísticas Nacionales atribuyó buena parte del avance de julio al sector de servicios. Los rendimientos de los bonos gubernamentales británicos, conocidos como gilts, descendieron a lo largo de la curva, en contraste con el aumento general de los costos de endeudamiento observado en otros mercados.

George Vessey, estratega principal de divisas y macroeconomía de Convera, dijo que el Reino Unido pudo haber registrado el crecimiento más fuerte del Grupo de los Siete durante el primer semestre de 2026, aunque los mercados continúan preocupados por la venta masiva global de bonos. También advirtió que los costos de endeudamiento británicos subieron junto con sus pares y que los rendimientos de largo plazo se acercaron a niveles vistos por última vez hace varias décadas.

Según Vessey, un crecimiento más fuerte respalda las expectativas relativamente agresivas sobre el Banco de Inglaterra y ofrece apoyo de corto plazo para la libra. Sin embargo, si los costos elevados siguen reduciendo el margen fiscal antes del presupuesto de otoño previsto para octubre, la tensión en el mercado de bonos podría transformarse en un problema cambiario.

La dimensión política y militar también pesó sobre las expectativas financieras, después de que Scott Bessent afirmara que Estados Unidos sancionará a un gran banco el lunes, sin identificar la institución ni el país. El anuncio llegó después de que la administración de Donald Trump sancionara sucursales en Dubái del segundo banco más grande de Egipto, al que se atribuye la transferencia de USD $1.800 millones a Irán.

Bessent también afirmó que el banco más grande de Turquía, al que acusó de haber ayudado a Irán, será cerrado. La información incrementó la atención sobre el uso de sanciones financieras como herramienta de presión económica, aunque la noticia no precisó el nombre de la entidad ni detalló el alcance operativo de las medidas anunciadas.

En paralelo, asesores de la Casa Blanca habrían advertido a Trump que la guerra con Irán podría extenderse más allá de su mandato, incluso hasta después del Día de la Inauguración de enero de 2029, según funcionarios estadounidenses citados por The Wall Street Journal. El reporte contradijo la afirmación del miércoles de que el conflicto terminaría inmediatamente después de las elecciones intermedias, mientras Trump también sostuvo que los precios del petróleo y la gasolina caerían después de esos comicios.

El mercado llega así al dato de inflación con señales cruzadas: los futuros accionarios recuperan terreno, Oracle fortalece el ánimo corporativo y el petróleo retrocede, pero los bonos permanecen bajo presión y la incertidumbre geopolítica continúa abierta. La lectura del IPC, junto con la reacción de los rendimientos, definirá si el alivio de esta mañana se convierte en una recuperación más amplia o queda reducido a un rebote temporal antes de la decisión de la Reserva Federal.

Imagen original de DiarioBitcoin, creada con inteligencia artificial, de uso libre, licenciada bajo Dominio Público.

Este artículo fue escrito por un redactor de contenido de IA y revisado por un editor humano para garantizar calidad y precisión.


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