Funcionarios de la CFTC habrían sido removidos tras cuestionar firmas cripto vinculadas a Trump

Una investigación publicada por The New York Times ha colocado nuevamente bajo escrutinio a la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos de EE. UU. (CFTC), luego de revelar presuntas presiones internas, despidos y suspensión de funcionarios que cuestionaron el trato regulatorio otorgado a empresas de criptomonedas y mercados de predicción vinculadas al entorno empresarial de Donald Trump.

El reporte, basado en documentos internos y entrevistas con más de 30 empleados actuales y exfuncionarios, describe un cambio profundo en la postura del organismo regulador frente a la industria cripto y las plataformas de apuestas basadas en eventos, conocidas como mercados de predicción. Según la investigación, varios funcionarios de carrera fueron apartados luego de expresar preocupaciones relacionadas con Polymarket, Crypto.com y Gemini Titan.

La controversia surge además en un momento clave para la regulación cripto en Estados Unidos. El Senado avanza actualmente con la llamada CLARITY Act, un proyecto legislativo que ampliaría significativamente la autoridad de la CFTC sobre los mercados de materias primas digitales y activos tokenizados. Tanto críticos como defensores consideran que el futuro de la agencia podría redefinir el equilibrio regulatorio entre Wall Street, Silicon Valley y la industria blockchain.

Empresas vinculadas al entorno Trump en el centro de la polémica

La investigación identifica a tres compañías concretas como foco de las disputas internas: Polymarket, Crypto.com y Gemini Titan, una afiliada de Gemini. Las tres mantienen vínculos financieros o estratégicos con negocios relacionados con la familia Trump.

En el caso de Polymarket, la plataforma recibió inversión de 1789 Capital, firma parcialmente controlada por Donald Trump Jr., quien además actúa como asesor no remunerado. Crypto.com, por su parte, mantiene una alianza con Trump Media & Technology Group para operar “Truth Predict”, una plataforma de mercados predictivos integrada a Truth Social. Mientras tanto, Cameron y Tyler Winklevoss, fundadores de Gemini, respaldan financieramente a American Bitcoin, empresa cofundada por Eric Trump.

Funcionarios de carrera dentro de la CFTC habrían planteado objeciones específicas sobre las operaciones de estas empresas. Según el reporte, algunos reguladores consideraban que Crypto.com no protegía adecuadamente a pequeños apostadores, que Polymarket presentaba deficiencias en mecanismos antifraude y que Gemini Titan intentó avanzar en procesos regulatorios antes de completar revisiones obligatorias.

La investigación sostiene que la entonces presidenta interina de la CFTC, Caroline Pham, y su principal asesora legal, Brigitte Weyls, intervinieron directamente en varios de estos procesos regulatorios. Uno de los episodios más señalados involucra a Gemini Titan: Weyls habría enviado a empleados un memorando previamente redactado recomendando aprobar la solicitud de la compañía antes de finalizar la revisión interna correspondiente. La aprobación llegó poco después.

Suspensiones internas y menor hostigamiento 

Hacia finales de 2025, dos funcionarios que habían cuestionado estas plataformas fueron colocados bajo licencia administrativa y sometidos a investigaciones internas, según la investigación. Tres funcionarios adicionales relacionados con acciones de cumplimiento cripto enfrentaron situaciones similares. Ninguno habría recibido explicaciones claras sobre las razones detrás de las medidas.

De acuerdo con testimonios citados por el medio, el mensaje dentro de la agencia fue interpretado como una advertencia implícita contra cualquier intento de confrontar a las industrias de criptomonedas y mercados predictivos.

El cambio de enfoque también se reflejaría en las cifras de acciones de cumplimiento regulatorio. Bajo la administración Biden, la CFTC inició más de 80 acciones relacionadas con activos digitales. Bajo el segundo mandato de Trump, la cifra habría caído a solo dos casos, ambos dirigidos contra individuos y no contra grandes empresas del sector.

La comisión además abandonó al menos cinco investigaciones vinculadas con criptomonedas, incluyendo una pesquisa avanzada contra un exchange importante, según el reporte. En paralelo, varios altos funcionarios del área de cumplimiento también fueron sometidos a investigaciones internas por razones descritas de manera ambigua como el manejo de ciertos procedimientos regulatorios.

La propia Caroline Pham abandonó posteriormente la CFTC para incorporarse a MoonPay, firma cripto asociada comercialmente con Polymarket. Weyls, mientras tanto, asumió como asesora legal general de Gemini Titan, la misma empresa cuya aprobación regulatoria ayudó presuntamente a acelerar.

Prediction markets bajo presión estatal

La controversia ocurre mientras la administración Trump mantiene una ofensiva legal para impedir que estados individuales regulen o restrinjan plataformas de mercados predictivos como Kalshi y Polymarket.

De acuerdo con reportes citados por medios estadounidenses, la CFTC sostiene que posee jurisdicción exclusiva sobre estas plataformas financieras y que los estados no pueden intervenir de forma independiente. Actualmente, al menos 16 estados mantienen litigios o acciones regulatorias relacionadas con mercados de predicción.

Minnesota aprobó recientemente una ley que prohibirá desde agosto la creación, operación o publicidad de estas plataformas dentro del estado. La administración federal respondió rápidamente con acciones legales contra la medida.

La representante estatal Emma Greenman afirmó que impulsó la legislación por preocupación ante el creciente impacto del juego online sobre jóvenes entre 18 y 21 años. Según explicó, distintos estudios muestran que las plataformas estarían captando usuarios cada vez más jóvenes.

Michael Selig, actual presidente de la CFTC y único comisionado activo de la agencia, advirtió recientemente que los estados que interfieran con mercados predictivos podrían enfrentar demandas federales. Antes de asumir el cargo, Selig trabajó como abogado corporativo representando empresas del sector cripto.

Debate político y presión sobre la CLARITY Act

El reporte también reavivó críticas contra la expansión regulatoria propuesta en la CLARITY Act. La legislación, aprobada este mes en el Comité Bancario del Senado por margen de 15-9, otorgaría a la CFTC una autoridad mucho más amplia sobre los mercados de materias primas digitales.

Algunos críticos consideran que las revelaciones sobre presuntos conflictos de interés deberían modificar el debate legislativo. Amanda Fischer, directora de políticas financieras de Better Markets y exfuncionaria de la SEC, calificó el reporte como evidencia de una “cultura sistémica de corrupción” relacionada con empresas cripto y mercados de preicción.

El senador Richard Blumenthal también criticó duramente a la agencia, afirmando que la CFTC se ha convertido en una herramienta favorable a plataformas de apuestas y compañías cripto, mientras intimida a reguladores estatales y funcionarios internos que intentan hacer cumplir la ley.

La Casa Blanca rechazó cualquier acusación de irregularidad. El portavoz Davis Ingle aseguró que “el presidente Trump solo actúa en beneficio del pueblo estadounidense” y afirmó que “no existen conflictos de interés”.