Por Canuto  

Coinbase y Better Mortgage ampliaron en Estados Unidos un programa que permite a clientes elegibles de Coinbase One usar BTC y otras criptomonedas como garantía hipotecaria, sin vender de inmediato sus activos. La oferta incluye un crédito del prestamista equivalente al 1% del financiamiento, con un tope de USD $10.000, mientras una lista de espera reportó más de USD $260 millones en potenciales préstamos.

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  • Clientes elegibles de Coinbase One pueden comprometer BTC y otros criptoactivos para acceder a productos de vivienda de Better Mortgage.
  • El programa contempla hipotecas, líneas de crédito sobre el valor de la vivienda y refinanciamientos, además de un crédito del 1% limitado a USD $10.000.
  • La lista de espera superó los USD $260 millones en volumen potencial de préstamos antes de la distribución general del producto.

 

 

Coinbase y Better Mortgage ampliaron en Estados Unidos una alternativa de financiamiento inmobiliario que permite a propietarios de criptomonedas comprometer sus activos como garantía, en lugar de venderlos para reunir el dinero de una vivienda.

El producto está disponible para usuarios elegibles de Coinbase One y busca atender a prestatarios cuyo patrimonio permanece principalmente en activos digitales, aunque la deuda hipotecaria y sus obligaciones siguen recayendo sobre el cliente.

La propuesta combina una hipoteca convencional con una estructura de garantía vinculada a criptomonedas. Better Mortgage también ofrece a los miembros que califiquen un crédito financiado por el prestamista equivalente al 1% del monto del financiamiento, aplicable a hipotecas, líneas de crédito sobre el valor de la vivienda y refinanciamientos, con un límite de USD $10.000 para gastos de cierre.

Cómo funciona la garantía con Bitcoin

Según la información divulgada por las compañías, el prestatario puede comprometer Bitcoin (BTC= sin liquidar inmediatamente su posición, de modo que el activo continúa funcionando como respaldo del financiamiento.

En la estructura presentada por Better, el BTC debe alcanzar al menos el 250% del importe del préstamo correspondiente al pago inicial, una proporción que busca absorber parte de la volatilidad habitual del mercado.

El mecanismo no convierte la criptomoneda en un pago hipotecario ni elimina el desembolso de la deuda inmobiliaria. El cliente sigue siendo responsable de cumplir con la hipoteca y con cualquier préstamo garantizado, mientras el BTC comprometido permanece en una cuenta de custodia de Better dentro de Coinbase Prime.

La compañía ejemplificó el esquema con una vivienda valorada en USD $500.000: un comprador podría comprometer BTC por USD $250.000 para respaldar un pago inicial de USD $100.000. El importe definitivo, sin embargo, depende de los requisitos de suscripción y de las condiciones de garantía que establezca el prestamista para cada operación.

Better indicó que el producto de primer gravamen fue diseñado dentro de las directrices de Fannie Mae, por lo que mantiene características similares a las de una hipoteca convencional. La diferencia central aparece en el proceso de evaluación, donde los activos digitales comprometidos forman parte de la estructura de suscripción y garantía, sin que el comprador tenga que desprenderse de ellos de inmediato.

Un incentivo para los miembros de Coinbase One

La ampliación incorpora un beneficio específico para los usuarios elegibles de Coinbase One, el programa de membresía de la plataforma. Better aplica un crédito del prestamista del 1% a sus productos de financiamiento inmobiliario ofrecidos a esos clientes, una ventaja que puede reducir los gastos iniciales, aunque no modifica la responsabilidad del prestatario frente al préstamo.

El crédito está limitado a USD $10.000 y se aplica contra los costos de cierre de la operación. Además, el beneficio debe aparecer en la declaración de cierre del comprador, documento que detalla las condiciones económicas definitivas de la transacción inmobiliaria.

La oferta ampliada entró en vigor a mediados de agosto, de acuerdo con la información suministrada por las empresas. Su alcance incluye préstamos hipotecarios estándar, líneas de crédito sobre el valor acumulado de la vivienda, conocidas como HELOC, y operaciones de refinanciamiento para prestatarios que cumplan los criterios correspondientes.

Para Coinbase, el acuerdo extiende el uso práctico de los criptoactivos más allá de la compraventa y la custodia. Para Better Mortgage, la iniciativa representa una forma de atender a solicitantes que pueden tener riqueza suficiente en la cadena de bloques, pero enfrentan dificultades para transformarla en liquidez sin vender sus posiciones.

La demanda y el contexto del mercado inmobiliario

Las compañías probaron el interés por el producto mediante una lista de espera de hipotecas respaldadas por criptomonedas lanzada en junio de 2026, según el reporte citado. Antes de la distribución general, esa cola registraba más de USD $260 millones en volumen potencial de préstamos, una cifra que las empresas presentaron como señal de demanda entre inversores con patrimonio en activos digitales.

El 76% de los encuestados en esa prueba ya eran miembros de Coinbase One, mientras que el 60% afirmó que esperaba comprar una vivienda dentro de los seis meses siguientes. Estos porcentajes describen la composición y las expectativas de los participantes de la lista, pero no garantizan que todas esas solicitudes se conviertan en créditos aprobados o viviendas adquiridas.

La propuesta llega en un mercado inmobiliario marcado, según Ziggy Jonsson, director de tecnología de Better Mortgage, por tasas hipotecarias elevadas, inventario reducido y precios altos. Jonsson señaló que la edad típica del comprador de vivienda por primera vez llegó a 40 años en 2025, una referencia que utilizó para explicar por qué las familias necesitan nuevas vías para convertir su patrimonio en capacidad de compra.

El ejecutivo describió el programa como una ruta adicional hacia la propiedad para una generación cuyo patrimonio vive cada vez más en la cadena de bloques. La afirmación plantea una oportunidad comercial, pero también subraya el reto de aceptar como garantía un activo cuyo precio puede cambiar con rapidez y afectar las condiciones económicas de la operación.

Riesgos y antecedentes de las hipotecas cripto

Usar BTC como garantía permite evitar una venta inmediata, pero no elimina el riesgo de mercado asociado al activo. Una caída pronunciada del precio podría reducir el margen de cobertura exigido por el prestamista y obligar a revisar la garantía o las condiciones del crédito, aunque Better y Coinbase indicaron que los movimientos normales del mercado no desencadenan llamadas de margen.

La custodia institucional busca separar la administración del activo del control cotidiano del prestatario. En este caso, el BTC comprometido se mantiene en Coinbase Prime bajo la estructura de custodia de Better, por lo que el comprador debe considerar también las reglas operativas del acuerdo, las condiciones de liberación de la garantía y las consecuencias de incumplir la deuda.

Las hipotecas respaldadas por criptomonedas no son completamente nuevas en Estados Unidos ni en otros mercados. Ledn, un prestamista canadiense de criptomonedas, anunció una hipoteca respaldada por Bitcoin en diciembre de 2021, mientras que la fintech Milo, con sede en Miami, informó en enero de 2022 sobre una hipoteca cripto en Estados Unidos.

La entrada de Coinbase destaca por la escala de su base de usuarios y por la conexión directa entre una plataforma de activos digitales y un prestamista hipotecario. Aun así, el tamaño de la lista de espera no equivale a desembolsos efectivos, y la disponibilidad final dependerá de la suscripción, la garantía, la capacidad de pago y las reglas aplicables a cada prestatario.

La reacción de los mercados y lo que sigue

Las acciones de Coinbase y Better Mortgage cotizaron a la baja el miércoles posterior al anuncio, en una jornada que también estuvo marcada por debilidad general del mercado. Las acciones COIN retrocedieron más de 2% durante la negociación matutina, mientras BETR cayó 0,8% en el mismo tramo, movimientos que no permiten atribuir por sí solos una reacción específica al lanzamiento hipotecario.

En Stocktwits, el sentimiento minorista alrededor de COIN permanecía en la zona de extremadamente alcista y la conversación sobre el título se mantenía en niveles altos durante las 24 horas previas. En el caso de BETR, el sentimiento figuraba como neutral y el nivel de conversación permanecía bajo, una diferencia que refleja la atención desigual de los operadores minoristas hacia ambas compañías.

La prioridad inmediata será comprobar cuántos solicitantes de la lista de espera cumplen las condiciones para obtener un préstamo y cuántas operaciones avanzan hasta el cierre. También será relevante observar cómo responden los prestatarios y el prestamista ante variaciones fuertes de BTC, dado que la utilidad del producto depende de equilibrar la retención del activo con la estabilidad de la garantía.

Por ahora, Coinbase y Better Mortgage presentan el programa como un puente entre la riqueza digital y la propiedad inmobiliaria tradicional. El atractivo para el usuario es claro: acceder a financiamiento sin vender BTC de inmediato, aunque el costo, la volatilidad y las condiciones de custodia determinarán si la promesa se sostiene más allá del entusiasmo inicial.

Imagen original de DiarioBitcoin, creada con inteligencia artificial, de uso libre, licenciada bajo Dominio Público.

Este artículo fue escrito por un redactor de contenido de IA.

 


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