Por Angel Di Matteo   𝕏 @shadowargel

La principal bolsa de valores de Brasil prepara una nueva etapa de integración entre los mercados tradicionales y el ecosistema cripto, con una plataforma de tokenización y una stablecoin propia vinculada a la moneda local.

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  • B3 lanzará una plataforma de tokenización que compartirá liquidez con el mercado tradicional.
  • La bolsa planea emitir una stablecoin vinculada al real brasileño para facilitar pagos y liquidaciones.
  • También desarrolla derivados cripto, incluidos contratos sobre BTC, ETH y SOL.

 

La bolsa de valores B3, el principal mercado bursátil de Brasil, planea ampliar su participación en el sector de las criptomonedas mediante el lanzamiento de una plataforma de tokenización y la emisión de su propia stablecoin el próximo año. La iniciativa busca integrar de forma directa los activos tradicionales con instrumentos basados en Blockchain dentro de una misma infraestructura de negociación.

Según explicó Luiz Masagão, vicepresidente de productos y clientes de B3, la plataforma de tokenización permitirá que distintos activos sean representados como tokens y negociados en el propio mercado bursátil. Un elemento central del diseño es que tanto el sistema tradicional como el tokenizado compartirán el mismo fondo de liquidez, detalla el medio local Bora Investir.

Masagão señaló que, desde la perspectiva del usuario, la experiencia será prácticamente indistinguible entre ambos mundos. El comprador del token no sabrá si está adquiriendo el activo a un vendedor tradicional de acciones, afirmó el ejecutivo, destacando que este enfoque permitirá una transición fluida entre los sistemas financieros existentes y los nuevos modelos basados en Blockchain.

Una stablecoin para facilitar pagos y liquidaciones

Como parte de la infraestructura necesaria para la tokenización, B3 también planea emitir una stablecoin propia. Este activo digital funcionará como una herramienta de pago y compensación dentro del entorno tokenizado, con el objetivo de reducir la dependencia de los procesos de efectivo utilizados actualmente en los mercados tradicionales.

De acuerdo con Masagão, la stablecoin estará diseñada específicamente para habilitar el comercio de tokens dentro de la plataforma. El ejecutivo indicó que se espera que el activo esté vinculado al real brasileño, lo que permitiría mantener estabilidad de valor y facilitar su adopción por parte de inversionistas locales.

La creación de una stablecoin interna responde a la necesidad de contar con un mecanismo de liquidación eficiente y alineado con operaciones basadas en Blockchain. En este contexto, la moneda digital serviría como un puente operativo entre el sistema financiero tradicional y el nuevo entorno de activos tokenizados.

Expansión de derivados vinculados a criptomonedas

Además de la tokenización y la stablecoin, B3 está ampliando su oferta de productos derivados vinculados a criptomonedas. Entre los instrumentos actualmente en desarrollo se incluyen opciones semanales sobre Bitcoin, Ethereum y Solana, así como contratos basados en eventos relacionados con los precios de estos activos digitales.

Estos productos se encuentran bajo revisión del regulador de valores de Brasil, la Comisión de Valores Mobiliarios (CVM). El proceso de evaluación busca asegurar que los nuevos instrumentos cumplan con los requisitos normativos antes de su eventual lanzamiento al mercado.

La incorporación de derivados cripto refleja el interés sostenido de inversionistas institucionales y minoristas por obtener exposición a estos activos dentro de entornos regulados. Para B3, esta estrategia refuerza su papel como un actor clave en la convergencia entre finanzas tradicionales y criptomonedas.

Una trayectoria previa en productos cripto

La bolsa brasileña ha construido exposición al mercado de criptomonedas durante varios años mediante productos listados que siguen el desempeño de BTC, ETH, SOL y distintos índices del sector. Este enfoque gradual le permitió desarrollar experiencia operativa antes de avanzar hacia modelos más integrados como la tokenización.

B3 fue una de las primeras bolsas en listar un fondo cotizado en bolsa de criptomonedas, al hacerlo en abril de 2021. Este hito ocurrió varios años antes de que productos similares fueran aprobados en Estados Unidos, posicionando a Brasil como un mercado pionero en este segmento.

Según datos de la propia bolsa, estos productos están en manos de aproximadamente 600.000 inversionistas y representan cerca de USD $2.400 millones en activos bajo gestión. A este crecimiento se suma la reciente incorporación de cuatro nuevos ETPs listados por la gestora de activos Valour a comienzos de este mes.

El mercado de activos del mundo real

El avance de B3 se produce en un contexto de rápido crecimiento del mercado de activos del mundo real tokenizados, conocidos como RWA. De acuerdo con información de la plataforma RWA.xyz, este segmento ha superado los USD $18.000 millones en lo que va del año.

La mayor parte de los activos tokenizados corresponde actualmente a materias primas y deuda del Tesoro de Estados Unidos. Este desarrollo ha despertado el interés de bolsas, bancos y gestoras que buscan nuevas formas de digitalizar y negociar instrumentos financieros.

Con su plataforma de tokenización y su stablecoin vinculada al real, B3 apunta a consolidarse como un referente regional en la adopción de estas tecnologías. La iniciativa sugiere un cambio estructural en la forma en que los mercados tradicionales de Brasil podrían interactuar con el ecosistema cripto en los próximos años.

Artículo escrito con ayuda de un redactor de contenido de IA, editado por Angel Di Matteo / DiarioBitcoin

Imagen original de DiarioBitcoin, creada con inteligencia artificial, de uso libre, licenciada bajo Dominio Público


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