Por Canuto  

Oracle renovó o revendió toda su capacidad de GPU próxima a vencer con tarifas aproximadamente 20% superiores, incluso cuando la mayoría de esos equipos supera los cuatro años. La compañía atribuye este poder de fijación de precios a una demanda excepcional de infraestructura para inteligencia artificial, que también impulsó sus contratos, utilización y previsiones financieras.
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  • Tarifas al alza: Oracle renovó o revendió GPU por vencer con precios cerca de 20% superiores a los contratos anteriores.
  • Demanda récord: la empresa firmó más de USD $30.000 millones en nuevos contratos de nube de IA y alcanzó 97,9% de utilización de GPU.
  • Mejores perspectivas: Oracle elevó su guía de ingresos del año fiscal 2027 a al menos USD $90.000 millones.

 

Oracle está convirtiendo la escasez de capacidad para inteligencia artificial en una fuente directa de poder de negociación. La compañía informó durante su llamada de resultados del primer trimestre del año fiscal 2027 que renovó o revendió toda la capacidad de GPU próxima a vencer con precios aproximadamente 20% superiores a los contratos anteriores, aunque la mayoría de esos procesadores tiene más de cuatro años.

El dato muestra que, en el mercado actual de infraestructura para IA, la antigüedad del hardware no determina por sí sola su valor comercial. Cuando los clientes enfrentan dificultades para asegurar capacidad de reemplazo, conservar el acceso a equipos existentes puede resultar más importante que esperar por chips nuevos, una dinámica que beneficia a los proveedores de nube con inventario disponible, informa KuCoin.

La escasez sostiene las tarifas de Oracle

La utilización de las GPU de Oracle alcanzó 97,9% durante el trimestre, un nivel que deja poco margen de capacidad ociosa en sus instalaciones. Esa ocupación ayuda a explicar por qué la empresa pudo renegociar contratos próximos a expirar sin reducir precios, incluso cuando parte de los equipos involucrados pertenece a una generación con más de cuatro años de antigüedad.

La evidencia disponible apunta a una fuerte presión sobre la disponibilidad de infraestructura para IA, aunque no permite atribuir exclusivamente a una escasez de chips de NVIDIA el aumento de precios aplicado por Oracle. El cuello de botella puede involucrar también capacidad de centros de datos, electricidad, redes y otros componentes necesarios para operar grandes cargas de trabajo.

Para un cliente que ya tiene asegurada capacidad, abandonar un contrato de largo plazo implica exponerse a un mercado donde conseguir reemplazo puede ser difícil, independientemente del precio. En ese contexto, aceptar una renovación con un recargo cercano a 20% puede parecer menos costoso que perder el acceso a las GPU y retrasar operaciones relacionadas con modelos, servicios o aplicaciones de inteligencia artificial.

La situación también revela un desfase entre la velocidad con que crece la demanda y el tiempo que requiere ampliar la oferta de infraestructura. Oracle está aprovechando ese intervalo para monetizar equipos antiguos como una solución inmediata, mientras la industria amplía la disponibilidad de hardware nuevo y de capacidad eléctrica y física para ponerlo en funcionamiento.

Contratos y entregas muestran la magnitud de la demanda

Oracle registró más de USD $30.000 millones en nuevos contratos de nube de IA durante el primer trimestre del año fiscal 2027. Como resultado, sus obligaciones de desempeño pendientes llegaron a USD $664.000 millones. La cifra representa un aumento frente a periodos anteriores, aunque las variaciones intertrimestrales e interanuales deben distinguirse al comparar los datos.

Las obligaciones de desempeño pendientes reflejan compromisos contractuales que la empresa todavía debe cumplir mediante la entrega de servicios. Su crecimiento no equivale automáticamente a ingresos reconocidos en el mismo trimestre, pero sí ofrece una señal del volumen de negocio contratado y de la visibilidad que Oracle tiene sobre la demanda futura de sus servicios en la nube.

La empresa también entregó más de 300.000 GPU a sus clientes de nube de IA durante el trimestre, una cantidad que triplicó la cifra del cuarto trimestre del año fiscal 2026. Además, puso en línea 850 megavatios adicionales de capacidad de IA, una expansión que conecta el suministro de procesadores con la energía y los centros de datos necesarios para operarlos.

La lista de clientes mencionada por Oracle incluye a OpenAI, xAI, Meta, NVIDIA y AMD, nombres que reflejan la amplitud de la carrera por desarrollar y ofrecer sistemas de inteligencia artificial. Estos acuerdos no solo dependen de la disponibilidad de chips, sino también de redes, electricidad, almacenamiento y espacios de centro de datos capaces de sostener cargas de trabajo intensivas.

Oracle eleva sus perspectivas financieras

El desempeño de la nube de IA llevó a Oracle a elevar su guía de ingresos para todo el año fiscal 2027 a al menos USD $90.000 millones. La previsión implica un crecimiento interanual de 34%, de acuerdo con la información presentada por la compañía durante su llamada de resultados.

Oracle también aumentó su previsión de ganancias por acción no GAAP a USD $8,10. Esta métrica excluye ciertos elementos contables y no debe confundirse con una medida calculada bajo los principios contables generalmente aceptados, pero funciona para la empresa como una referencia adicional sobre el desempeño operativo que espera alcanzar.

Las nuevas proyecciones muestran que la demanda de IA ya tiene un efecto visible sobre las expectativas financieras de los proveedores de infraestructura. El crecimiento no depende únicamente de vender procesadores nuevos, porque la escasez permite que la capacidad instalada, incluidos equipos antiguos, mantenga un valor elevado cuando los clientes priorizan continuidad y disponibilidad.

Oracle deberá sostener simultáneamente el ritmo de entregas, la expansión de capacidad y la disponibilidad de GPU para cumplir los compromisos acumulados. El resultado de los próximos periodos permitirá evaluar si las tarifas premium responden a una escasez temporal o si reflejan una presión más persistente sobre la infraestructura necesaria para la inteligencia artificial.

El actual ciclo de inversión en IA muestra una paradoja: incluso el hardware considerado antiguo puede adquirir características de activo escaso cuando la demanda crece más rápido que la oferta. Oracle, por ahora, está capitalizando esa tensión con una utilización cercana al máximo, nuevos contratos por miles de millones de dólares y una perspectiva financiera más ambiciosa.

Imagen original de DiarioBitcoin, creada con inteligencia artificial, de uso libre, licenciada bajo Dominio Público.

Este artículo fue escrito por un redactor de contenido de IA y revisado por un editor humano para garantizar calidad y precisión.


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