Por Canuto  

El analista de Raymond James Simon Leopold elevó su precio objetivo para Nvidia de USD $352 a USD $550 por acción. Su escenario contempla una capitalización cercana a USD $13 billones, apoyada en el crecimiento previsto de la infraestructura de inteligencia artificial y en una expansión de ingresos del 70% para el año fiscal 2028.
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  • Simon Leopold, analista de Raymond James, elevó su precio objetivo para Nvidia de USD $352 a USD $550 por acción.
  • La proyección implicaría una capitalización cercana a USD $13 billones, frente a los aproximadamente USD $5,2 billones actuales.
  • Nvidia reportó ingresos de USD $96.200 millones y anticipó hasta USD $110.100 millones para su tercer trimestre fiscal.

El analista de Raymond James Simon Leopold elevó su precio objetivo para las acciones de Nvidia (NVDA) de USD $352 a USD $550 por acción, al considerar que la expansión de la infraestructura de inteligencia artificial todavía puede acelerarse. Según la información publicada por Yahoo Finance, la nueva meta supondría aproximadamente 130% de potencial de subida desde los niveles considerados por el analista.

El escenario de Leopold llevaría la capitalización de mercado de Nvidia hasta unos USD $13 billones. La compañía ronda actualmente los USD $5,2 billones, de acuerdo con el borrador de la estimación, por lo que se trata de una de las perspectivas más agresivas entre los analistas que siguen a la fabricante de chips.

Una previsión que supera ampliamente al consenso

La meta de USD $550 contrasta con un precio objetivo promedio cercano a USD $306 para Nvidia, según los datos de consenso citados en la información disponible. Esa diferencia muestra que la tesis de Leopold depende de un crecimiento sostenido durante varios ejercicios fiscales, no únicamente de los resultados más recientes.

“Si bien los resultados a corto plazo fueron sobresalientes, con ventas duplicándose interanualmente, es la perspectiva de crecimiento del 70% para el año fiscal 2028 lo que los inversores aplaudirán”, afirmó Leopold en una nota publicada el jueves. Para el analista, la combinación de nuevas arquitecturas y demanda de centros de datos fortalece el argumento alcista.

Las acciones de Nvidia llegaron a subir hasta 9% después de que la empresa divulgara sus resultados y una perspectiva superior a las previsiones de Wall Street. La causa confirmada de ese movimiento fue la publicación de resultados y de una guía mejor de lo esperado; la atribución adicional a la proyección de USD $550 es plausible, pero no está identificada como causa exclusiva.

La distancia entre el consenso y la propuesta de Raymond James también recuerda que una valoración de USD $13 billones dependería de que Nvidia convierta sus expectativas de crecimiento, producción y adopción tecnológica en resultados financieros durante varios años.

Resultados trimestrales superan las previsiones

Nvidia reportó ganancias ajustadas por acción de USD $2,22 e ingresos de USD $96.200 millones. Ambas cifras superaron las expectativas de Wall Street, que apuntaban a ganancias de USD $2,09 por acción y ventas de USD $92.300 millones, según los datos recogidos en la información de Yahoo Finance.

El negocio de centros de datos generó USD $89.000 millones. Los analistas esperaban USD $85.800 millones para esa división, considerada uno de los principales motores de la demanda por aceleradores y sistemas especializados.

La unidad denominada Edge Computing, que agrupa negocios como la inteligencia artificial física y los videojuegos, aportó USD $7.200 millones. Esa cifra también superó la previsión de USD $6.600 millones, aunque el peso de los centros de datos continúa dominando la narrativa de crecimiento alrededor de Nvidia.

Para su tercer trimestre fiscal, Nvidia proyectó ingresos de entre USD $105.800 millones y USD $110.100 millones, frente a una expectativa de Wall Street de USD $105.100 millones. Roy de Stifel señaló que el extremo superior de esa guía marcaría el primer trimestre de la compañía con ingresos superiores a USD $100.000 millones.

Vera Rubin, LPU y la próxima fase de expansión

La tesis de Leopold también se apoya en las llamadas Evoluciones Arquitectónicas, entre ellas los racks LPU:NVL en una proporción de 1:1 y los racks de CPU agéntica Vera. Según su evaluación, estos productos pueden acelerar la adopción de infraestructura diseñada para cargas de inteligencia artificial cada vez más complejas.

El analista afirmó que los despliegues de Rubin y LPU están ocurriendo más rápido que lo previsto en su modelo. También indicó que Vera Rubin entró en envíos de producción durante agosto, mientras las órdenes de compra de proveedores de servicios en la nube, nubes de inteligencia artificial y fabricantes de sistemas la posicionarían como uno de los despliegues más rápidos en la historia de Nvidia.

La evidencia disponible también señala que NVIDIA Groq 3 LPX se encuentra en producción total y que Nebius fue presentado como su primer adoptante. Esto respalda el contexto de comercialización de la plataforma, aunque la velocidad de incorporación dependerá de la ejecución industrial y de la capacidad de los clientes para instalar los nuevos sistemas.

La estimación del analista apunta a que los ingresos de los chips Vera Rubin representen aproximadamente 20% de los ingresos del negocio de centros de datos en el tercer trimestre fiscal de 2027. Esa expectativa ilustra por qué las nuevas generaciones de productos ocupan un lugar central en la valoración, pero no elimina los riesgos asociados con producción, suministro y concentración de la demanda.

Crecimiento, suministro y retornos para los accionistas

Nvidia comunicó que espera un crecimiento de ingresos de 70% para el año fiscal 2028, una cifra que supera el pronóstico de 45% que manejaban los analistas. La compañía atribuye parte de su impulso a la rápida expansión de la infraestructura de inteligencia artificial, mientras los inversionistas intentan determinar cuánto tiempo puede mantenerse ese ritmo.

El director ejecutivo Jensen Huang advirtió que las ventas podrían ser todavía mayores si no existiera escasez de chips de memoria. La observación introduce un límite de oferta en una historia dominada por la demanda, porque una cartera creciente de pedidos no necesariamente se convierte de inmediato en ingresos si faltan componentes críticos.

La empresa también mantiene una política activa de devolución de capital. Leopold destacó que Nvidia devolvió un récord de USD $26.000 millones durante el segundo trimestre fiscal, incluidos USD $20.000 millones en recompras de acciones y un dividendo trimestral de USD $0,25 por acción que suma USD $6.000 millones.

Para los inversionistas, las recompras pueden respaldar el beneficio por acción al reducir el número de títulos en circulación, mientras el dividendo añade una señal de disciplina financiera. Aun así, esos retornos no sustituyen la necesidad de cumplir las metas operativas que sustentan la proyección de USD $550 y la eventual capitalización de USD $13 billones.

La valoración propuesta por Raymond James representa una expectativa, no una garantía de rendimiento ni un pronóstico compartido por todo el mercado. Nvidia deberá sostener el crecimiento de sus centros de datos, acelerar los envíos de Vera Rubin y sortear la escasez de memoria para acercarse a una cifra que multiplicaría ampliamente su valor actual.

Imagen original de DiarioBitcoin, creada con inteligencia artificial, de uso libre, licenciada bajo Dominio Público.

Este artículo fue escrito por un redactor de contenido de IA y revisado por un editor humano para garantizar calidad y precisión.


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