Por Angel Di Matteo   𝕏 @shadowargel

El parlamento ruso avanza en un marco regulatorio que permitirá la compra de criptomonedas bajo reglas diferenciadas, establecerá sanciones a intermediarios ilegales y prohibirá activos anónimos.

***

  • Regulaciones del mercado cripto estarían listas en junio y entrarían en vigor el 1 de julio de 2027.
  • Inversionistas minoristas tendrían un límite de compra cercano a RUB 300.000.
  • Criptomonedas anónimas quedarían fuera por no cumplir controles AML.

 

Rusia se prepara para dar un nuevo paso en la formalización de su mercado de criptomonedas. El jefe del comité de mercados financieros de la cámara baja del parlamento afirmó que el país tendrá listas las regulaciones del sector para junio de este año, con entrada en vigor prevista para el 1 de julio de 2027.

Anatoly Aksakov, quien lidera el comité correspondiente en la Duma Estatal, explicó que tanto inversionistas calificados como no calificados podrán comprar criptomonedas, aunque estarán sujetos a reglas distintas. La información fue reportada por el medio oficial del parlamento ruso, reseña CoinDesk.

El anuncio sugiere que Moscú busca consolidar un marco legal más claro para un sector que ha evolucionado con rapidez, mientras las autoridades mantienen un enfoque prudente frente a los riesgos asociados con estos activos digitales.

Diferencias entre inversionistas y límites al mercado minorista

De acuerdo con Aksakov, se evalúa imponer un tope a las compras de criptomonedas por parte de inversionistas minoristas. La cifra actualmente en discusión es RUB 300.000, equivalentes a cerca de USD $4.000.

La medida apunta a limitar la exposición de los participantes menos experimentados frente a un mercado conocido por su volatilidad. Aunque el funcionario no detalló cómo se aplicará el control, la propuesta refleja un enfoque regulatorio que busca equilibrar acceso y protección.

En contraste, los inversionistas calificados tendrán mayor libertad operativa. Podrán adquirir cualquier activo digital sin límites de cantidad, siempre que no se trate de criptomonedas anónimas.

Sin embargo, este grupo deberá aprobar pruebas obligatorias destinadas a demostrar que comprende los riesgos asociados con las transacciones cripto. El requisito apunta a reforzar la responsabilidad individual dentro del sistema financiero emergente.

Sanciones y control de intermediarios

El marco regulatorio también contemplará penalizaciones para las actividades ilegales realizadas por intermediarios del mercado de criptomonedas. Según Aksakov, estas sanciones serán similares a las que ya existen para la banca ilegal.

La decisión busca prevenir esquemas fraudulentos y mejorar la supervisión del ecosistema. En los últimos años, múltiples jurisdicciones han adoptado medidas similares para combatir delitos financieros vinculados a activos digitales.

Además, el funcionario señaló que los mineros de criptomonedas podrán “legalizarse tanto como sea posible”. Para ello, se prevé establecer responsabilidades administrativas, financieras e incluso penales para quienes operen fuera de la ley.

Este enfoque sugiere un intento por integrar la actividad minera dentro del sistema formal, reduciendo zonas grises que han complicado la fiscalización del sector.

El rol del banco central y el cambio gradual de postura

En diciembre, el banco central ruso presentó un marco propuesto que permitiría legalizar y regular el comercio de criptomonedas tanto para individuos como para instituciones. La iniciativa evidenció un tono más flexible frente a estos activos.

No obstante, la autoridad monetaria continúa advirtiendo sobre los riesgos de inversión, incluidos posibles pérdidas. Este mensaje refleja una estrategia dual: habilitar el mercado sin dejar de alertar sobre su naturaleza especulativa.

El banco también indicó que las monedas digitales y las stablecoins serán reconocidas como activos monetarios. A pesar de ello, no podrán utilizarse para pagos domésticos.

La restricción mantiene la línea tradicional del regulador ruso, que ha buscado evitar que las criptomonedas compitan con el rublo en transacciones internas.

Lista de criptomonedas autorizadas

El medio parlamentario incluyó comentarios de un abogado que explicó que el banco central será responsable de elaborar una lista con las cinco a diez criptomonedas permitidas para el comercio.

Según el experto, esa selección “definitivamente incluirá BTC y ETH”. También podrían incorporarse SOL o TON debido a su popularidad dentro del país.

El resto de los activos quedaría reservado únicamente para inversionistas calificados, lo que sugiere una estructura de mercado jerarquizada basada en el perfil de riesgo.

Este tipo de listas blancas ha sido utilizado en otros mercados regulados para facilitar la supervisión y reducir la exposición a proyectos de menor transparencia.

Prohibición de criptomonedas anónimas

Las autoridades han sido claras respecto a los activos que no cumplirán los requisitos regulatorios. El banco central “declara explícitamente que no se pueden comprar monedas que oculten a sus destinatarios previstos”, señaló el abogado citado por el medio oficial.

Entre los ejemplos mencionados figuran monero, zcash y dash. La razón principal es que estos activos dificultan la construcción de un gráfico de transacciones que permita rastrear el origen del dinero.

Si no es posible verificar ese flujo, el activo no superará los controles de AML contra el lavado de dinero. La postura coincide con tendencias regulatorias globales que han endurecido la vigilancia sobre tecnologías orientadas a la privacidad.

Para Rusia, esta prohibición puede interpretarse como una señal de que el país prioriza la trazabilidad financiera mientras intenta integrar el mercado cripto a su sistema económico.

Un paso más hacia la institucionalización

El anuncio de Aksakov refuerza la idea de que Rusia avanza hacia un entorno más estructurado para los activos digitales. Aunque el proceso aún requiere legislación específica, el calendario propuesto ofrece una hoja de ruta relativamente clara.

La combinación de límites para minoristas, pruebas para inversionistas sofisticados y sanciones para actividades ilegales apunta a crear un ecosistema más controlado.

Al mismo tiempo, el reconocimiento de criptomonedas como activos monetarios sugiere que el país no pretende excluir esta tecnología, sino incorporarla bajo reglas estrictas.

Con la entrada en vigor prevista para 2027, el mercado tendrá varios años para adaptarse a un marco que podría redefinir la participación de Rusia en la economía digital global.

Artículo escrito con ayuda de un redactor de contenido de IA, editado por Angel Di Matteo / DiarioBitcoin

Imagen original de DiarioBitcoin, creada con inteligencia artificial, de uso libre, licenciada bajo Dominio Público


ADVERTENCIA: DiarioBitcoin ofrece contenido informativo y educativo sobre diversos temas, incluyendo criptomonedas, IA, tecnología y regulaciones. No brindamos asesoramiento financiero. Las inversiones en criptoactivos son de alto riesgo y pueden no ser adecuadas para todos. Investigue, consulte a un experto y verifique la legislación aplicable antes de invertir. Podría perder todo su capital.

Suscríbete a nuestro boletín

Artículos Relacionados