Por Angel Di Matteo   𝕏 @shadowargel

La plataforma de prime brokerage permitirá operar derivados onchain sin abandonar la estructura institucional tradicional.

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  • Ripple Prime conecta a sus clientes con los mercados de derivados de Hyperliquid desde una única contraparte.
  • La integración marca el primer soporte directo de un venue DeFi dentro del servicio institucional de Ripple.
  • El negocio surge tras la compra de Hidden Road el año pasado por USD $1.250 millones.

 

Ripple dio un nuevo paso en la integración entre finanzas tradicionales y descentralizadas (DeFi) al integrar a Hyperliquid dentro de Ripple Prime. La compañía confirmó a varios medios que esta es la primera vez que su plataforma institucional ofrece soporte directo a un venue de finanzas descentralizadas.

La incorporación permitirá que clientes institucionales accedan a los mercados de derivados onchain de Hyperliquid. Al mismo tiempo, podrán gestionar esas posiciones junto con exposiciones en otros activos dentro del mismo entorno de prime brokerage.

Este tipo de acceso responde a una tendencia creciente entre firmas institucionales. Cada vez más actores buscan participar en DeFi mediante estructuras que reproduzcan controles, márgenes y gestión de riesgo similares a los de las finanzas tradicionales.

Acceso unificado a liquidez centralizada y descentralizada

Según explicó un portavoz de Ripple Prime, los clientes continúan teniendo a la plataforma como su única contraparte. Esto se mantiene incluso cuando la liquidez proviene de Hyperliquid u otros venues subyacentes.

En la práctica, Ripple Prime actúa como intermediario entre el cliente institucional y los mercados. Esto permite consolidar posiciones bajo un único marco de riesgo y margen, en lugar de administrarlas por separado en cada plataforma de negociación.

El modelo busca simplificar la operativa institucional en criptoactivos. También pretende reducir fricciones operativas que históricamente han limitado la adopción de protocolos DeFi por parte de grandes participantes.

La integración con Hyperliquid representa el primer venue descentralizado soportado directamente por Ripple Prime. Sin embargo, la compañía anticipa ampliar el soporte tanto a liquidez centralizada como descentralizada conforme crezca la actividad institucional en DeFi.

Estrategia institucional para unir DeFi y prime brokerage

Michael Higgins, CEO internacional de Ripple Prime, afirmó en un comunicado que la empresa busca liderar la convergencia entre finanzas descentralizadas y servicios tradicionales de prime brokerage. Señaló que el soporte directo a trading, generación de rendimiento y una gama más amplia de activos digitales ampliará el acceso a liquidez para clientes institucionales.

El ejecutivo sostuvo que esta expansión estratégica hacia DeFi permitirá mayor eficiencia operativa. También destacó que responde a la demanda de innovación proveniente de participantes institucionales.

La declaración refleja un cambio estructural en el mercado. Durante años, la participación institucional en DeFi se vio limitada por barreras regulatorias, operativas y de gestión de riesgo.

Sin embargo, la aparición de infraestructuras híbridas está modificando ese escenario. Plataformas como Ripple Prime buscan ofrecer exposición a protocolos onchain sin sacrificar controles institucionales.

Origen de Ripple Prime y escala del negocio

Ripple Prime surgió tras la adquisición de Hidden Road, un prime broker multiactivo no bancario. Ripple anunció la operación por USD $1.250 millones en abril de 2025 y la completó en octubre del mismo año.

Posteriormente, el negocio fue renombrado como Ripple Prime. Desde entonces, la plataforma se posicionó como el eje institucional de servicios financieros de la compañía.

De acuerdo con el sitio web de Ripple, el servicio atiende a más de 300 clientes institucionales. Además, procesa más de USD $3 billones anuales en operaciones de clearing a través de distintos mercados.

Estos servicios incluyen clearing, financiamiento y prime brokerage en divisas, activos digitales, derivados, swaps y renta fija. XRP y la stablecoin RLUSD también forman parte de la infraestructura operativa del ecosistema.

Crecimiento tras la adquisición de Hidden Road

Ripple indicó en octubre de 2025 que el negocio de Ripple Prime se triplicó desde el anuncio inicial de la compra. La empresa espera que la expansión continúe tanto con clientes nuevos como existentes.

El crecimiento coincide con una mayor institucionalización del mercado cripto. Fondos, brokers y gestores de activos buscan infraestructuras que conecten liquidez tradicional con mercados onchain.

En este contexto, la integración de Hyperliquid funciona como un experimento estratégico. Permite medir la demanda institucional por derivados descentralizados dentro de marcos operativos familiares.

Si la adopción continúa, podría acelerar la fusión entre DeFi y servicios financieros tradicionales. Esto redefiniría el rol de los prime brokers en la economía digital emergente.

Artículo escrito con ayuda de un redactor de contenido de IA, editado por Angel Di Matteo / DiarioBitcoin

Imagen original de Unsplash, editada con Canva


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