Por Canuto  

La American Bankers Association presentó una encuesta para reforzar su presión contra los rendimientos vinculados a stablecoins, justo cuando el Senado de Estados Unidos intenta cerrar una versión de la Clarity Act. El debate enfrenta a bancos que temen perder depósitos con una industria cripto que busca reglas federales claras.
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  • La ABA afirma que 57% de los encuestados cree que el Congreso debería impedir rendimientos cripto si estos amenazan préstamos comunitarios.
  • La misma encuesta muestra que 30% de adultos estadounidenses probablemente comprará o usará activos digitales en el próximo año.
  • El Senado aún debe fusionar versiones de la Clarity Act mientras bancos y la industria cripto presionan por cambios de último minuto.

La batalla regulatoria por las stablecoins en Estados Unidos entró en una fase crítica. La American Bankers Association, uno de los principales grupos de presión bancaria del país, presentó una nueva encuesta para respaldar su rechazo a los rendimientos asociados con estos tokens digitales.

Según CoinDesk, el sondeo busca fortalecer el argumento de los bancos contra ciertas disposiciones de la Digital Asset Market Clarity Act, conocida como Clarity Act. El proyecto pretende establecer un marco regulatorio federal para la industria cripto estadounidense.

El punto más sensible gira alrededor de las stablecoins. Estos activos digitales buscan mantener paridad con monedas tradicionales, usualmente el dólar estadounidense. Su uso ha crecido en pagos, operaciones cripto y servicios financieros digitales.

La encuesta que impulsa el lobby bancario

La American Bankers Association encargó la encuesta a Morning Consult. El estudio consultó a 2.000 adultos estadounidenses mediante un sondeo en línea. El margen de error ronda el 2%.

El resultado central que destacó la asociación bancaria apunta al riesgo para los depósitos. Un 57% de los encuestados dijo que el Congreso debería impedir que empresas cripto ofrezcan algo parecido a intereses bancarios sobre stablecoins, si eso pudiera perjudicar los préstamos comunitarios.

La ABA sostiene que los rendimientos o recompensas sobre stablecoins podrían atraer dinero que hoy permanece en cuentas bancarias. Para los bancos, esa fuga potencial afectaría su capacidad de financiar créditos, especialmente en instituciones comunitarias.

Rob Nichols, presidente y CEO de la ABA, resumió el mensaje político del grupo. “Mientras los legisladores consideran crear un marco regulatorio para las stablecoins y otros activos digitales, necesitan saber que los estadounidenses no quieren que establezcan reglas que socaven los préstamos y el crecimiento económico”, dijo en un comunicado.

La encuesta también preguntó si las normas cripto deberían avanzar con cautela y sin amenazar el sistema financiero tradicional. La pregunta mencionó de forma especial a los bancos comunitarios. Un 61% de los encuestados estuvo de acuerdo con ese enfoque.

Un 15% respondió en sentido contrario. El artículo original señala que esa posición parecía sugerir menor preocupación por la seguridad del resto del sistema financiero al momento de regular activos digitales.

El debate por recompensas y rendimientos en stablecoins

La Clarity Act, en su versión actual, no permitiría que plataformas cripto ofrezcan rendimientos por simples tenencias estáticas de stablecoins. Sin embargo, sí abriría espacio para programas de recompensas ligados al uso activo de los tokens, similares a los programas de tarjetas de crédito.

Esa diferencia resulta clave. Para el sector bancario, incluso las recompensas por uso podrían competir con productos tradicionales. Para parte de la industria cripto, en cambio, esas recompensas no equivalen necesariamente a intereses bancarios.

Los bancos han llevado este argumento ante legisladores y la Casa Blanca durante meses. Su preocupación se concentra en cuentas de depósito con intereses, un producto central para su modelo de negocio. Si las stablecoins ofrecieran incentivos atractivos, algunos clientes podrían mover fondos fuera del sistema bancario.

El sector cripto rechaza esa lectura. Investigaciones impulsadas por la industria han cuestionado que las stablecoins representen una amenaza directa para la banca y el crédito. Economistas de la Casa Blanca también han contrarrestado esa narrativa, de acuerdo con la información disponible.

El diseño de la encuesta de la ABA también generó un matiz relevante. Las preguntas fueron redactadas con supuestos sobre riesgos probables para bancos y préstamos. Esa formulación coincide con la tesis del grupo bancario, que busca cambios en el texto legislativo.

Interés cripto pese al enfoque cauteloso

La encuesta bancaria no solo mostró preocupación por los riesgos. También reveló un nivel significativo de interés en activos digitales entre adultos estadounidenses. Un 30% dijo que probablemente comprará o usará activos digitales durante el próximo año.

Además, un 24% afirmó que las stablecoins y las criptomonedas podrían ofrecerle “beneficios significativos”. Este dato resulta notable porque el estudio proviene de una organización que hoy presiona contra ciertos incentivos vinculados a stablecoins.

El grupo encuestado incluyó a un 17% que dijo poseer actualmente activos digitales. Esa cifra quedó 10 puntos porcentuales por debajo de otra encuesta reciente encargada por CoinDesk entre votantes registrados.

Ese otro sondeo arrojó una conclusión distinta en materia de confianza. Los votantes confiaban más en los bancos que en las cripto para inclusión financiera, con 65% frente a 5%. Al mismo tiempo, cerca de 52% pensaba que los activos digitales eran más que una moda pasajera.

Los datos muestran una tensión frecuente en el mercado estadounidense. Muchos consumidores ven utilidad en cripto, pero mantienen mayor confianza institucional en bancos. Esa brecha explica parte del tono cauteloso del debate regulatorio.

El Senado corre contra el reloj

La presión bancaria llega cuando el calendario legislativo se estrecha. Los senadores que trabajan en la Clarity Act ya escucharon meses de argumentos de bancos y del sector cripto. El Comité Bancario del Senado avanzó recientemente con un compromiso elaborado por miembros de ambos partidos.

Ese texto aún debe fusionarse con un proyecto similar aprobado por el Comité de Agricultura del Senado. Después de esa fusión podrían llegar nuevos cambios, si el proyecto avanza hacia el pleno del Senado para una eventual votación.

El tiempo político pesa sobre el proceso. Quedan pocas semanas en el calendario del Senado antes del receso de verano. También se acerca el punto más intenso de la temporada electoral de mitad de mandato.

La industria cripto presiona para lograr la aprobación final de la Clarity Act. Sus representantes buscan un marco federal moderno que reduzca la incertidumbre regulatoria. También responden a críticas sobre posibles vacíos que podrían facilitar delitos o finanzas ilícitas.

La Blockchain Association compartió una carta firmada por 160 exintegrantes de comunidades de aplicación de la ley, seguridad nacional e inteligencia. El documento respalda la creación de “un marco federal moderno en Estados Unidos para la supervisión de activos digitales”.

La asociación planea visitar oficinas del Senado con algunas de esas personas el miércoles. La intención es defender la aprobación de reglas federales antes de que el calendario político complique aún más el trámite.

Una disputa que define el futuro de las stablecoins

El debate sobre stablecoins refleja una pregunta más amplia. Washington intenta decidir si estos activos deben integrarse al sistema financiero con reglas propias o si deben limitarse para proteger estructuras bancarias existentes.

Los bancos argumentan que no se oponen necesariamente a la regulación cripto. Su ofensiva se concentra en impedir que stablecoins compitan con depósitos mediante incentivos parecidos a intereses. Esa distinción será central en cualquier negociación de último minuto.

La industria cripto, por su parte, ve en la Clarity Act una oportunidad para obtener reconocimiento normativo. Un marco federal podría definir competencias, obligaciones y límites para emisores, plataformas y participantes del mercado.

Por ahora, la encuesta de la ABA añade presión política. También ofrece un retrato complejo del público estadounidense: cauteloso frente al riesgo bancario, pero cada vez más dispuesto a explorar activos digitales.

El desenlace dependerá de cómo el Senado equilibre protección financiera, innovación y competencia. Si la Clarity Act llega al escritorio del presidente Donald Trump, lo hará después de una intensa disputa entre dos sectores que buscan moldear el futuro del dinero digital en Estados Unidos.


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