Por Angel Di Matteo 𝕏 @shadowargelEl mercado de derivados de criptomonedas en CME Group alcanzó volúmenes récord en 2025, impulsado por contratos micro de Bitcoin y Ethereum, incluso en un año negativo para los precios.
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- El volumen diario promedio de derivados cripto creció 139% interanual hasta 278.000 contratos.
- Los contratos micro de Bitcoin y Ethereum lideraron el crecimiento con máximos históricos.
- El repunte ocurrió en un año de caídas para Bitcoin, Ethereum y el índice CoinDesk 20.
🚀 Récord en derivados cripto: CME Group alcanza 278,000 contratos diarios en 2025
Aumento interanual del 139% a pesar de la caída de Bitcoin y Ethereum.
Los contratos micro de BTC y ETH lideran el crecimiento histórico.
Este año presentó un notable interés institucional en… pic.twitter.com/eBztxMRwqx
— Diario฿itcoin (@DiarioBitcoin) January 5, 2026
El mercado de derivados de criptomonedas operado por CME Group cerró 2025 con su mejor desempeño anual desde su lanzamiento en 2017, a pesar de un contexto adverso para los precios de los principales activos digitales. La bolsa reportó que el volumen diario promedio de contratos cripto aumentó 139% interanual, alcanzando 278.000 contratos negociados por día.
Según los datos divulgados por la propia compañía, este volumen equivale a aproximadamente USD $12.000 millones en valor nocional diario. La cifra refleja un nivel de actividad institucional sin precedentes para los productos cripto del exchange, consolidando su rol como uno de los principales centros globales de negociación regulada de derivados sobre activos digitales.
El crecimiento resulta particularmente relevante porque se produjo durante un año negativo para el mercado de criptomonedas en términos de precios. En 2025, Bitcoin registró una caída aproximada de 6,3%, mientras que Ethereum perdió cerca de 11%. El índice CoinDesk 20, que agrupa a los principales criptoactivos del mercado, retrocedió alrededor de 17% en el mismo período.
El rol clave de los contratos micro
Uno de los principales motores detrás del récord de actividad fueron los contratos de futuros micro, diseñados para ofrecer exposición a criptomonedas con menores requerimientos de capital. CME Group destacó que los futuros micro ETH alcanzaron un volumen diario promedio de 144.000 contratos, estableciendo un nuevo máximo histórico.
En el caso de los futuros micro BTC, el volumen diario promedio se ubicó en 75.000 contratos. Estos instrumentos han ganado popularidad entre participantes institucionales y operadores profesionales que buscan una gestión más precisa del riesgo, especialmente en entornos de alta volatilidad o incertidumbre macroeconómica.
Los contratos de tamaño completo también mostraron un desempeño sólido. Los futuros estándar de ETH registraron un volumen diario promedio de 19.000 contratos, confirmando que tanto los productos orientados a grandes instituciones como los formatos más accesibles contribuyeron al crecimiento general del segmento cripto dentro del exchange.
Un contraste con la evolución de los precios
El aumento en la actividad de derivados contrasta con la evolución negativa de los precios durante el año. Mientras los valores de mercado de Bitcoin y Ethereum retrocedían, el interés por instrumentos de cobertura, arbitraje y posicionamiento táctico se intensificó, según se desprende de las cifras reportadas.
Este comportamiento sugiere que los derivados cripto están siendo utilizados cada vez más como herramientas estratégicas, y no únicamente como vehículos de apuesta direccional. En un contexto de caídas, los futuros permiten a los participantes gestionar exposición, proteger carteras y aprovechar movimientos relativos entre activos.
La fuente de los datos, citada en tercera persona por CME Group, subraya que este tipo de dinámica refuerza la maduración del mercado cripto, acercándolo a prácticas comunes en otros mercados financieros más consolidados.
Un año récord para CME Group en conjunto
El desempeño de los derivados cripto fue solo una parte de un año excepcional para CME Group. En términos generales, el exchange alcanzó un récord histórico de 28,1 millones de contratos en volumen diario promedio considerando todas las clases de activos que negocia.
Este total incluye derivados sobre tasas de interés, energía, metales y otros productos financieros. El crecimiento transversal sugiere que 2025 fue un año de alta actividad en los mercados de derivados, impulsado por la volatilidad macroeconómica, cambios en políticas monetarias y tensiones geopolíticas.
La combinación de un entorno complejo y una mayor sofisticación de los participantes favoreció el uso de derivados como herramientas centrales de gestión financiera. Dentro de ese marco, las criptomonedas lograron consolidarse como un segmento relevante, incluso sin un desempeño positivo en precios.
Artículo escrito con ayuda de un redactor de contenido de IA, editado por Angel Di Matteo / DiarioBitcoin
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