Por Canuto  

Las acciones de Amazon avanzaron en una sesión en la que Morgan Stanley mantuvo su precio objetivo de USD $335 y destacó cinco posibles motores de crecimiento, desde AWS y Bedrock hasta la robótica. La proyección depende de expectativas para los próximos años, no de resultados garantizados, y llega antes de que la empresa publique sus cifras trimestrales.
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  • Morgan Stanley mantuvo su precio objetivo de USD $335 para Amazon y su recomendación de sobreponderar.
  • La firma destacó AWS, los márgenes de nube, Bedrock, las compras con IA y la robótica como cinco posibles catalizadores.
  • Amazon reportará sus resultados del tercer trimestre el 29 de octubre, después del cierre de la bolsa.

Amazon sube mientras Morgan Stanley destaca cinco catalizadores para sus acciones

Sumario: Morgan Stanley mantuvo su precio objetivo para Amazon en USD $335 y señaló posibles impulsores vinculados con AWS, inteligencia artificial y automatización. Su escenario depende de estimaciones para los próximos años y no garantiza resultados.

Las acciones de Amazon avanzaron más de 3% en las primeras operaciones del lunes 19 de octubre de 2026. El movimiento coincidió con el análisis de Morgan Stanley, que ratificó su recomendación de sobreponderar y destacó cinco posibles catalizadores para la compañía. En el registro de mercado citado por Yahoo Finance, el papel cotizaba a USD $259,20, con un alza de USD $9,20, equivalente a 3,68%, a las 10:37:10 a. m., hora del este. No hay información suficiente para atribuir el avance de la sesión a un catalizador confirmado.

Morgan Stanley mantuvo su objetivo de USD $335 por acción. Frente al cierre del viernes, en USD $250, ese nivel implicaría un potencial de subida cercano a 34%. La firma también presentó escenarios de USD $220 por acción en un caso bajista y USD $410 en uno alcista, combinación que, según su análisis, ofrece una relación riesgo-recompensa cercana a 3 a 1.

AWS concentra buena parte de la apuesta

El analista Brian Nowak mantuvo la calificación de sobreponderar y describió cinco catalizadores que, a su juicio, podrían llevar al mercado a reevaluar la acción y favorecer un rendimiento material. En una nota publicada el domingo, planteó que el comportamiento cambiante de los líderes y rezagados en inteligencia artificial vuelve relevante observar qué negocios de Amazon pueden traducir la inversión tecnológica en crecimiento y ganancias.

El primer catalizador es una aceleración de Amazon Web Services, la división de computación en la nube. Morgan Stanley estima que los ingresos de AWS podrían pasar de unos USD $176.900 millones en 2026 a aproximadamente USD $249.200 millones en 2027, un crecimiento anual cercano a 41%. Esa estimación apunta a una expansión fuerte, aunque sigue siendo una proyección de la firma.

La expectativa de crecimiento está relacionada con la ampliación de infraestructura para inteligencia artificial. Nvidia informó que AWS planea implementar 2 millones de GPU adicionales de la compañía durante 2027 y 2028. Morgan Stanley, por su parte, elevó sus proyecciones de gasto de capital de Amazon a USD $355.000 millones para 2027 y USD $365.000 millones para 2028.

Ese gasto ilustra la tensión central de la tesis: ampliar la infraestructura puede respaldar el crecimiento de la nube, pero también exige inversiones muy elevadas. La previsión de Morgan Stanley supone que la capacidad adicional tendrá una utilización suficiente para sostener los ingresos esperados; son estimaciones, no resultados ya obtenidos por Amazon.

El segundo catalizador está en la rentabilidad de AWS. Nowak proyecta márgenes operativos de 42% en 2027 y 44% en 2028, niveles que, según su análisis, ayudarían a respaldar ganancias de aproximadamente USD $16,50 por acción en 2028.

Bedrock y las compras con inteligencia artificial

La tercera posibilidad es una mayor visibilidad comercial de Bedrock, el servicio de modelos de inteligencia artificial de Amazon. Morgan Stanley considera que una comprensión más clara de su aporte podría elevar la valoración que el mercado asigna a la acción, situada en torno a 15 veces las ganancias estimadas para 2028 en el escenario descrito por la nota.

La importancia de esa tesis no radica solo en que Amazon ofrezca herramientas de IA, sino en que los inversionistas puedan dimensionar su peso dentro del negocio y conectarlo con resultados financieros. La nota no detalla ingresos específicos de Bedrock ni fija una cifra independiente para su contribución; presenta la mayor visibilidad como un posible factor de revaloración.

El cuarto catalizador se relaciona con las compras asistidas por inteligencia artificial. Nowak espera que Amazon pueda beneficiarse a medida que se extiendan los agentes de compra y plantea que la empresa podría colaborar con Muse, el agente de IA de Meta, con el tiempo. La nota formula esa colaboración como una expectativa, no como un acuerdo anunciado.

La temporada navideña será, según el análisis, una prueba para esa hipótesis sobre compras con IA. El periodo puede ofrecer una ocasión para observar si estas herramientas influyen en la experiencia de compra y en la actividad comercial, aunque la información disponible no anticipa resultados de ventas ni cuantifica un efecto atribuible a los agentes.

El análisis también sitúa a Amazon dentro de una competencia más amplia por convertir la inteligencia artificial en una ventaja para el comercio electrónico y los servicios digitales. Sin embargo, el catalizador dependerá de que el uso de agentes de compra se extienda y de que Amazon logre capturar valor de ese cambio; Morgan Stanley no garantiza que esos dos pasos vayan a ocurrir.

Robótica, valoración y próximos resultados

La quinta vía de crecimiento destacada por Morgan Stanley es la robótica en los centros de distribución. La firma estima que cada 10% de las unidades globales de Amazon que pase por instalaciones habilitadas para robots podría generar ahorros anuales de entre USD $2.000 millones y USD $4.000 millones, y considera que la automatización puede convertirse en un catalizador en 2027.

La estimación depende de cuánto volumen de productos circule por esos centros y de los ahorros que efectivamente produzca la operación robotizada. Una fotografía de Reuters, acreditada a Toby Shepheard, mostró robots de transporte Proteus durante el evento Delivering the Future EMEA 2026, realizado el 4 de junio de 2026 en el centro de distribución LCY3 de Amazon, en Dartford, Gran Bretaña.

El objetivo de USD $335 se apoya en una valoración cercana a 21 veces la estimación de ganancias de Amazon para 2028, de acuerdo con Morgan Stanley. Esa referencia contrasta con el múltiplo de aproximadamente 15 veces las ganancias estimadas para 2028 que la nota vincula con la valoración actual y que podría cambiar si Bedrock gana visibilidad.

El avance del lunes se suma a un alza aproximada de 11% para la acción en lo que va del año, aunque el precio todavía se encuentra cerca de 10% por debajo del máximo alcanzado a comienzos de agosto. A principios de octubre, Brian Sozzi, de Yahoo Finance, había señalado que Amazon cotizaba con una de sus relaciones precio-beneficio rezagadas más bajas en años, un dato que la nota incorpora como contexto para la valoración.

Amazon publicará sus resultados del tercer trimestre el 29 de octubre, después del cierre de la bolsa, una fecha que puede ofrecer nuevas referencias para evaluar las expectativas sobre AWS y el gasto en infraestructura. Hasta entonces, las cifras de crecimiento, márgenes, inversiones y ahorros descritas por Morgan Stanley siguen siendo proyecciones de la firma; el desempeño de la acción dependerá de cómo evolucionen esos negocios y de cuánto de ese optimismo ya refleje el mercado.

Imagen original de DiarioBitcoin, creada con inteligencia artificial, de uso libre, licenciada bajo Dominio Público.

Este artículo fue escrito por un redactor de contenido de IA y revisado por un editor humano para garantizar calidad y precisión.


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