Por Hannah Pérez  

La Autoridad Europea contra el Lavado de Dinero advirtió que la migración masiva de usuarios tras el fin del periodo transitorio de MiCA puede aumentar la presión de cumplimiento sobre proveedores cripto en la Unión Europea. Su presidenta, Bruna Szego, dijo que las firmas que cierran operaciones deberán gestionar retiros acelerados, mientras los proveedores licenciados enfrentarán desafíos al incorporar nuevos clientes bajo controles antilavado eficientes.

***

  • AMLA alertó sobre riesgos antilavado durante la migración de usuarios tras el fin del periodo transitorio de MiCA.
  • El periodo de transición de 18 meses terminó el 1 de julio y obliga a proveedores cripto a contar con licencia.
  • Las firmas no autorizadas deben comenzar a cerrar sus operaciones en la Unión Europea.
  • AMLA publicará antes de fin de año un informe sobre riesgos de lavado en el sector cripto.

 

 

La transición plena hacia el marco MiCA en la Unión Europea puede generar nuevos riesgos de cumplimiento antilavado para empresas cripto, según Bruna Szego, presidenta de la Autoridad Europea contra el Lavado de Dinero y la Financiación del Terrorismo, AMLA.

Durante una comparecencia este miércoles ante el Comité de Asuntos Económicos y Monetarios del Parlamento Europeo, Szego advirtió que la migración masiva de usuarios tras el fin del periodo transitorio de MiCA puede ejercer presión adicional sobre los proveedores de servicios de activos virtuales. El medio de noticias Cointelegraph reseñó.

“Porque sabemos que los clientes se apresurarán a retirar, esto pondrá presión adicional sobre estos VASP”, dijo Szego.

La funcionaria señaló dos focos principales de riesgo. Por un lado, las empresas que están cerrando sus operaciones en la UE podrían enfrentar una ola de retiros de clientes. Por otro, los proveedores cripto autorizados podrían recibir grandes volúmenes de nuevos usuarios, elevando la carga sobre sus procesos de incorporación, verificación y monitoreo.

MiCA entra en fase plena

El periodo transitorio de 18 meses de MiCA terminó el 1 de julio. Desde esa fecha, los proveedores de servicios de criptoactivos, conocidos como CASP bajo el marco europeo, deben contar con licencias para seguir atendiendo clientes dentro de la Unión Europea.

La Autoridad Europea de Valores y Mercados, ESMA, indicó que los proveedores cripto que permanezcan sin autorización al cumplirse el plazo deben tomar medidas “inmediatas” para cerrar sus actividades en la UE.

Ese cambio regulatorio marca una nueva etapa para el mercado cripto europeo. Las empresas que obtuvieron licencia pueden operar bajo el marco común de MiCA, mientras que las que no lograron autorización deben salir, restringir servicios o transferir usuarios hacia entidades reguladas.

La transición puede provocar movimientos rápidos de clientes, saldos, activos y cuentas entre plataformas. Es precisamente allí donde AMLA ve riesgos de lavado de dinero, financiamiento ilícito y deterioro temporal de controles.

Riesgos para firmas que cierran operaciones

Las empresas no autorizadas que deben dejar de atender clientes europeos enfrentan una tarea delicada. Deben permitir retiros, cerrar cuentas, comunicar plazos, procesar solicitudes y gestionar eventuales conversiones o transferencias de activos. Si muchos usuarios intentan retirar al mismo tiempo, los equipos de cumplimiento pueden verse saturados.

En ese contexto, existe riesgo de que controles antilavado se apliquen con menor rigor o que operaciones sospechosas pasen inadvertidas. También pueden aumentar intentos de mover fondos de forma apresurada antes de que una plataforma cierre servicios o bloquee funciones.

AMLA considera que estas firmas deben mantener procedimientos eficientes de cumplimiento durante todo el proceso de salida. El hecho de que una empresa esté cerrando operaciones no reduce sus obligaciones frente a riesgos de lavado, sanciones o financiamiento ilícito.

Riesgos para plataformas autorizadas

Las plataformas licenciadas también enfrentan desafíos. Si absorben usuarios provenientes de empresas que salen del mercado europeo, deberán realizar procesos de onboarding a gran escala. Eso incluye verificación de identidad, revisión de origen de fondos, monitoreo transaccional, evaluación de riesgo del cliente y cumplimiento de reglas locales y europeas.

Una incorporación acelerada puede generar cuellos de botella. Las empresas podrían verse tentadas a simplificar controles para no perder clientes o para capturar cuota de mercado durante la transición.

Szego pidió a los proveedores mantener procedimientos eficientes de cumplimiento, incluso bajo presión. Para AMLA, la migración post-MiCA no debe convertirse en una ventana de vulnerabilidad para flujos ilícitos.

AMLA ya había emitido advertencia

Antes del vencimiento del 1 de julio, AMLA publicó una nota de asesoría para advertir a empresas cripto sobre riesgos de lavado de dinero derivados del fin del periodo transitorio.

La guía describió medidas para dos grupos: firmas que están cerrando operaciones en la UE y proveedores autorizados que incorporan nuevos clientes. En ambos casos, el objetivo es mantener controles antilavado sólidos durante una transición que puede alterar patrones normales de actividad.

La advertencia refleja el papel creciente de AMLA dentro del nuevo ecosistema regulatorio europeo. MiCA establece reglas de mercado, autorización, divulgación y protección para proveedores cripto, pero los riesgos antilavado siguen bajo el paraguas de supervisión financiera y coordinación entre autoridades nacionales y europeas.

AMLA busca asegurar que la entrada plena de MiCA no deje zonas grises operativas aprovechables por actores ilícitos.

Nuevo informe antes de fin de año

Szego adelantó que AMLA publicará antes de fin de año un informe sobre riesgos de lavado de dinero en el sector cripto. El documento también analizará prácticas de supervisión dentro del bloque y evaluará cómo las autoridades nacionales vigilan a los proveedores de servicios de criptoactivos.

Uno de los objetivos será identificar diferencias entre Estados miembros. Aunque MiCA crea un marco común, la aplicación práctica de reglas antilavado puede variar entre países, dependiendo de recursos, experiencia, criterios de riesgo y capacidad tecnológica de cada supervisor.

AMLA planea usar los hallazgos para coordinar trabajos de seguimiento con reguladores nacionales cuando sea necesario. La meta es avanzar hacia una supervisión antilavado más consistente en toda la Unión Europea.

Más capacidad de análisis blockchain

AMLA también está ampliando sus capacidades de análisis blockchain.

Szego dijo que la autoridad está fortaleciendo herramientas para supervisar proveedores de servicios de criptoactivos. Esto implica mayor capacidad para rastrear transacciones, identificar patrones sospechosos, analizar exposición a entidades sancionadas y entender flujos entre wallets, exchanges, protocolos y redes.

La expansión es relevante porque la supervisión cripto exige competencias técnicas distintas a las de la banca tradicional. Las autoridades necesitan interpretar datos onchain, pero también conectarlos con información de clientes, reportes de actividad sospechosa, registros de plataformas y cooperación internacional.

El fortalecimiento de análisis blockchain muestra que AMLA no quiere depender únicamente de reportes de empresas. Busca desarrollar capacidad propia para entender el riesgo cripto dentro del sistema financiero europeo.

Europa busca consistencia regulatoria

La advertencia de AMLA llega en un momento de reordenamiento profundo para cripto en Europa. MiCA terminó con el periodo en el que muchas empresas operaban bajo regímenes nacionales fragmentados o periodos de gracia. Ahora, los proveedores deben estar autorizados para seguir activos dentro del bloque.

Esa transición puede favorecer a empresas con licencias, controles sólidos y capacidad operativa. También puede expulsar o reducir la presencia de plataformas que no lograron adaptarse a tiempo.

Sin embargo, el proceso no está libre de riesgos. La migración de usuarios, el cierre de servicios y la concentración de clientes en proveedores autorizados pueden crear tensiones operativas. AMLA quiere evitar que esa presión se traduzca en fallas de cumplimiento.

Cripto entra en etapa de supervisión más estricta

El mensaje de Szego confirma que la etapa post-MiCA no solo trata de licencias.

La Unión Europea también está mirando de cerca cómo las empresas gestionan riesgos de lavado de dinero, financiamiento del terrorismo, sanciones y actividad sospechosa. En ese sentido, la obtención de una licencia MiCA no elimina obligaciones antilavado ni reduce la responsabilidad operativa de los proveedores.

Para las plataformas, la prioridad será demostrar que pueden manejar grandes volúmenes de clientes sin relajar controles. Para las autoridades, el desafío será coordinar supervisión entre países y evitar arbitraje regulatorio dentro del bloque.

La transición puede marcar una depuración del mercado europeo: menos proveedores no autorizados, más peso para empresas licenciadas y mayor escrutinio sobre cumplimiento.

MiCA reordena el mercado, AMLA vigila el riesgo

El fin del periodo transitorio de MiCA abrió una nueva fase para cripto en Europa. Las plataformas sin licencia deben cerrar operaciones, mientras las autorizadas pueden recibir nuevos usuarios y mayor volumen. Ese movimiento crea oportunidades comerciales, pero también riesgos operativos y antilavado.

AMLA quiere que la migración se realice sin debilitar controles. Su presidenta advirtió que los retiros masivos y el onboarding acelerado pueden presionar a los proveedores, pero insistió en que deben mantener procesos eficientes de cumplimiento.

El próximo informe de AMLA será clave para entender cómo ve la autoridad los riesgos cripto después de MiCA y qué diferencias encuentra entre supervisores nacionales.

Europa ya tiene su marco de mercado para activos digitales. Ahora empieza la prueba práctica: aplicar licencias, cerrar brechas y asegurar que la nueva arquitectura regulatoria no sea aprovechada por flujos ilícitos.

Imagen original de DiarioBitcoin, creada con inteligencia artificial, de uso libre, licenciada bajo Dominio Público

Este artículo fue escrito por un redactor de contenido de IA

 


ADVERTENCIA: DiarioBitcoin ofrece contenido informativo y educativo sobre diversos temas, incluyendo criptomonedas, IA, tecnología y regulaciones. No brindamos asesoramiento financiero. Las inversiones en criptoactivos son de alto riesgo y pueden no ser adecuadas para todos. Investigue, consulte a un experto y verifique la legislación aplicable antes de invertir. Podría perder todo su capital.

Suscríbete a nuestro boletín

Artículos Relacionados