Por Canuto  

Grandes firmas financieras japonesas, incluidas SBI Securities y Rakuten Securities, preparan fondos de inversión y ETF vinculados a criptomonedas mientras Japón avanza hacia una reforma regulatoria que trataría estos activos como instrumentos financieros.

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  • SBI y Rakuten planean ofrecer fondos cripto desde cuentas de corretaje tradicionales.
  • Nomura, Daiwa y otras firmas evalúan entrar al mercado cuando haya claridad regulatoria.
  • Japón avanza hacia la aprobación de ETF spot de criptomonedas para 2028.

 

Japón continúa profundizando su transformación regulatoria en torno a los activos digitales. Tras años de mantener un enfoque relativamente conservador hacia las criptomonedas, el país asiático parece encaminado a integrar este sector dentro de su sistema financiero tradicional mediante nuevas reglas para fondos de inversión y ETF vinculados a activos digitales.

De acuerdo con reportes publicados por Nikkei Asia y recogidos por CoinDesk y Cointelegraph, importantes corredoras japonesas ya preparan productos financieros cripto destinados a inversionistas minoristas y tradicionales.

Entre las compañías más activas destacan SBI Securities y Rakuten Securities, dos de las principales firmas de corretaje online del país. Ambas esperan lanzar fideicomisos de inversión en criptomonedas una vez que la Agencia de Servicios Financieros de Japón (FSA) finalice el marco regulatorio correspondiente.

Los productos permitirían a los clientes obtener exposición a criptomonedas desde sus cuentas de inversión tradicionales, eliminando la necesidad de abrir cuentas separadas en exchanges o gestionar billeteras propias, una de las principales barreras de entrada para inversionistas minoristas menos familiarizados con el ecosistema.

El movimiento refleja una tendencia más amplia observada en mercados internacionales, especialmente tras el éxito de los fondos cotizados en bolsa (ETF) de Bitcoin al contado aprobados en Estados Unidos en enero de 2024. Según datos de SoSoValue citados en el informe, esos productos ya administran más de USD $100.000 millones en activos netos.

SBI y Rakuten preparan productos internos

SBI Securities, brazo de corretaje e inversión del conglomerado financiero SBI Group, planea distribuir productos desarrollados por SBI Global Asset Management, una compañía perteneciente al mismo grupo corporativo.

Según el reporte, la oferta incluiría tanto ETF como fondos de inversión enfocados en activos líquidos como Bitcoin y Ethereum. SBI pretende manejar internamente todo el proceso, desde el desarrollo del producto hasta la distribución comercial.

Rakuten Securities avanza bajo una estrategia similar. La firma trabaja junto a Rakuten Investment Management para crear productos que puedan negociarse directamente desde aplicaciones móviles, aprovechando el amplio ecosistema digital del grupo Rakuten.

La apuesta de estas compañías podría modificar significativamente la manera en que los inversionistas japoneses interactúan con las criptomonedas.

Actualmente, la compra directa de activos digitales en Japón generalmente requiere abrir cuentas específicas en plataformas de intercambio o configurar billeteras externas. Los nuevos fondos permitirían exposición indirecta mediante plataformas financieras tradicionales ya utilizadas por millones de usuarios.

El cambio también podría facilitar una mayor participación institucional y minorista en el mercado cripto japonés, especialmente entre inversionistas conservadores que prefieren productos regulados y supervisados por entidades financieras establecidas.

Nomura, Daiwa y otros gigantes evalúan entrar al sector

La expansión potencial del mercado no se limita a SBI y Rakuten. Según una encuesta de Nikkei a 18 compañías financieras japonesas, otras 11 firmas indicaron que considerarían lanzar productos vinculados a criptomonedas una vez que exista claridad regulatoria definitiva.

Entre ellas destacan grandes nombres de la industria financiera japonesa como Nomura Holdings, Daiwa Securities Group y entidades relacionadas con Mizuho Financial Group.

Nomura y Daiwa ya habrían anunciado planes internos para desarrollar fondos cripto dentro de sus respectivos grupos empresariales, mientras que SMBC Group —incluyendo SMBC Nikko— habría creado un grupo de trabajo dedicado a evaluar oportunidades en este mercado.

Asset Management One, afiliada a Mizuho, también habría comenzado exploraciones preliminares sobre productos de inversión vinculados a criptomonedas.

La creciente participación de estas firmas refleja cómo el sector financiero tradicional japonés comienza a prepararse para una integración más profunda de activos digitales dentro del sistema de inversión convencional.

Japón avanza hacia ETF y nueva clasificación legal

El impulso de estos productos ocurre mientras las autoridades japonesas avanzan en reformas regulatorias de gran alcance.

En abril, el gobierno japonés aprobó un borrador de enmienda que reclasificaría oficialmente las criptomonedas como instrumentos financieros bajo la Ley de Instrumentos Financieros y Bolsa, alejándose de su tratamiento previo como simples herramientas de pago.

Si el Parlamento japonés aprueba la legislación durante la actual sesión legislativa, las nuevas reglas podrían entrar en vigor durante el año fiscal 2027. Paralelamente, la Agencia de Servicios Financieros trabaja en modificaciones al reglamento de la Ley de Fondos de Inversión, lo que permitiría incorporar formalmente criptomonedas dentro de la lista de activos autorizados para fideicomisos de inversión hacia 2028.

Japón también estaría evaluando cambios regulatorios adicionales para permitir ETF spot de criptomonedas alrededor de 2028, siguiendo el modelo implementado en Estados Unidos.

Entre los grupos financieros mejor posicionados para lanzar estos productos aparecen nuevamente SBI Holdings y Nomura Holdings.

Según el reporte, SBI Holdings ya ha delineado planes para un ETF dual Bitcoin-XRP y otro producto combinado de oro y criptomonedas, aunque ambos continúan sujetos a aprobación regulatoria.

Imagen original de DiarioBitcoin, creada con inteligencia artificial, de uso libre, licenciada bajo Dominio Público

Este artículo fue escrito por un redactor de contenido de IA


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