Por Canuto  

CXMT de China planea construir una sexta fábrica de DRAM para capturar el 30% del mercado para 2030, pero los controles de exportación y la falta de herramientas avanzadas podrían frenar sus ambiciones.
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  • CXMT tiene como objetivo duplicar su capacidad de producción con una nueva fábrica en Pekín.
  • El inversor Dan Niles predice que China podría capturar el 30% del mercado de DRAM para 2030.
  • Factores como los controles de exportación y la escasez de equipos sofisticados amenazan los planes de expansión.

ChangXin Memory Technologies (CXMT), el fabricante chino de memoria DRAM, planea construir una sexta fábrica en Pekín para aumentar su producción. La compañía busca capturar el 30% del mercado global de DRAM para 2030, según informa Tom’s Hardware.

La expansión sigue a una oferta pública inicial masiva de USD $8.600 millones en julio. Los planes de CXMT incluyen duplicar su capacidad de fabricación en el mediano plazo.

Actualmente opera tres fábricas de 300 mm, con una capacidad estimada de 300.000 obleas por mes. Nuevas instalaciones cerca de Shanghái y Hefei están en construcción, y una sexta se ubicará en Yizhuang, Pekín.

Si todos los proyectos se concretan, la capacidad superará las 600.000 obleas por mes. La financiación proviene de gobiernos locales y federales bajo el ‘modelo Hefei’.

El distrito de Yizhuang se ha convertido en un centro de semiconductores con presencia de SMIC, Naura Technology y Xiaomi. La nueva fábrica costaría más de USD $10.000 millones.

Expansión agresiva de CXMT

CXMT ya cuenta con tres instalaciones operativas: dos cerca de Hefei y una en Yizhuang, Pekín. Cada una procesa alrededor de 100.000 obleas por mes, según informes no oficiales.

La compañía está construyendo nuevas fábricas en Shanghái y Hefei, además de la planeada en Yizhuang. Reuters reportó que la capacidad total podría superar las 600.000 obleas por mes cuando estén operativas.

La inversión total para una fábrica de DRAM de última generación supera los USD $10.000 millones. CXMT busca al menos 60 millones de yuanes (USD $8,9 millones) en apoyo del distrito de Yizhuang.

El ‘modelo Hefei’ es clave en esta estrategia: los gobiernos locales financian proyectos de alto riesgo para convertir ciudades en potencias económicas. Shanghái y Pekín han ofrecido incentivos para atraer a CXMT.

La demanda de memoria DRAM es alta, especialmente para PC y servidores. Marcas como Lenovo ya usan chips de CXMT, y Apple, Dell y HP han calificado su memoria para dispositivos vendidos en China.

La producción está vendida por completo, según fuentes de Reuters. Esto justifica las inversiones en nuevas fábricas, pero también genera presión para escalar rápidamente.

La proyección del 30% del mercado

Dan Niles, fundador de Niles Investment Management, cree que China podría capturar el 30% del mercado de DRAM para 2030. Su argumento se basa en cambios históricos de liderazgo en la industria.

En 1975, las empresas estadounidenses controlaban el 95% del mercado, con Intel liderando con 75%. Japón lo convirtió en un negocio de mercancías y alcanzó el 80% en 1985, mientras EE.UU. cayó al 10%.

Corea del Sur repitió la estrategia japonesa y hoy domina con aproximadamente el 62% de la producción global. China, que consume alrededor del 30% de la memoria mundial, quiere replicar ese éxito.

La autosuficiencia en semiconductores es una prioridad para Pekín. El gobierno ya ha pedido a CXMT que comparta sus tecnologías de proceso con otros fabricantes locales.

Sin embargo, el camino no es sencillo. Los controles de exportación de EE.UU. impiden que las entidades chinas obtengan equipos de litografía avanzada, como los necesarios para nodos de 18 nm o inferiores.

El MATCH Act propuesto podría endurecer aún más las restricciones, afectando la expansión de CXMT y otras empresas. Esto reduciría su capacidad para competir en costos y tecnología.

Desafíos y obstáculos en el horizonte

El acceso a herramientas avanzadas es un cuello de botella crítico. ASML tiene capacidades de producción limitadas y muchas empresas compiten por sus escáneres DUV de inmersión.

Las empresas chinas SMEE y SiCarrier desarrollan alternativas, pero no pueden aumentar la producción a gran escala pronto. La escasez de talento también es un problema: escalar de tres a seis fábricas requiere miles de ingenieros experimentados.

CXMT ha reclutado personal de Micron, Samsung, SK hynix y TSMC durante años, pero la demanda supera la oferta. La capacitación interna y la proximidad de las fábricas ayudan, pero no siempre es suficiente.

La migración a tecnologías más finas es esencial para mantener la competitividad en costos. Si los controles de exportación retrasan el acceso a equipos y materiales, las fábricas chinas podría terminar produciendo a un costo más alto por bit.

Legisladores estadounidenses también quieren prohibir que empresas de EE.UU. adquieran memoria de CXMT. Si la ley se aprueba, la demanda externa caería, aunque el mercado interno podría absorber parte de la producción.

La pregunta es si el mercado chino es lo suficientemente grande para justificar 10 o más fábricas. Sin acceso a clientes globales, la rentabilidad de estas inversiones se pone en duda.

Conclusión: un futuro incierto

Los planes de expansión de CXMT son ambiciosos y cuentan con respaldo financiero del gobierno. Sin embargo, los obstáculos tecnológicos y políticos son significativos.

El objetivo del 30% del mercado para 2030 es posible si se superan las barreras de equipos y talento. Pero la historia muestra que el liderazgo en DRAM cambia rápidamente, y China quiere ser la próxima en la lista.

Mientras tanto, los inversores y analistas están divididos. Algunos ven una oportunidad sin precedentes; otros temen que la falta de herramientas avanzadas limite el crecimiento.

Lo que queda claro es que la industria de la memoria está en un punto de inflexión. Con la demanda de IA disparando los precios, la capacidad adicional de CXMT podría reconfigurar el mercado global.

La decisión final dependerá de factores políticos, económicos y tecnológicos que están fuera del control de la compañía. Pero una cosa es segura: el mundo observará de cerca el próximo movimiento de CXMT.

Imagen original de DiarioBitcoin, creada con inteligencia artificial, de uso libre, licenciada bajo Dominio Público.

Este artículo fue escrito por un redactor de contenido de IA y revisado por un editor humano para garantizar calidad y precisión.


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