Por Hannah Pérez  

La administradora VanEck presentó una enmienda ante la SEC para su propuesta de un ETF de Avalanche con staking de AVAX. También Bitwise compite para lanzar el primer ETF de AVAX con capacidad de rendimientos. 

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  • VanEck presentó una enmienda ante la SEC para su propuesta de un ETF de Avalanche.
  • El ETF otorgaría rendimientos de AVAX por concepto de staking, con Coinbase como proveedor. 
  • Bitwise también está en la competencia por un ETF de Avalanche con esta capacidad añadida.
  • Los ETF de criptomonedas evolucionan rápidamente ante demanda de Wall Street.

 

La firma de inversión VanEck ha actualizado su solicitud ante la Comisión de Valores y Bolsa de Estados Unidos (SEC) para lanzar un fondo cotizado en bolsa (ETF) basado en Avalanche, que incluiría recompensas por staking de su token nativo, AVAX.

Esta propuesta, que busca ofrecer a los inversores no solo exposición al precio de AVAX, sino también ingresos generados a través del staking, representa un avance en la integración de mecanismos de rendimiento en productos financieros cripto regulados.

En el documento enmendado S-1 presentado a la SEC, VanEck detalla que el ETF, con el ticker propuesto VAVX, permitiría staking de hasta el 70% de sus tenencias de AVAX. Esto generaría rendimientos que, después de deducir una tarifa de servicio del 4%, se acumularían en el valor neto de los activos (NAV) del fondo, beneficiando directamente a los inversores.

Coinbase Crypto Services actuaría como el proveedor inicial de staking, asegurando que las recompensas se reflejen en el rendimiento del ETF sin que los participantes deban gestionar el proceso de staking por su cuenta.

El ETF operaría en la bolsa Nasdaq y seguiría el precio de AVAX mediante un índice personalizado denominado MarketVector Avalanche Benchmark Rate, el cual se construye a partir de datos de intercambios principales. Importante destacar que el fondo no utilizaría apalancamiento ni derivados, enfocándose en una exposición directa y segura al activo subyacente.

Las tenencias de AVAX serían custodiadas por proveedores regulados, como Anchorage Digital y Coinbase Custody, ambos especializados en almacenamiento en frío (cold wallets) para minimizar riesgos de seguridad.

Competencia para ETF con staking de AVAX 

Esta actualización llega en un contexto regulatorio favorable en Estados Unidos, donde los productos cotizados en bolsa relacionados con criptomonedas han comenzado a incorporar características de generación de rendimiento sin incurrir en problemas fiscales significativos. VanEck, conocida por su experiencia en fondos de inversión innovadores, busca posicionar este ETF como una opción atractiva para inversores institucionales y minoristas que deseen diversificar sus carteras con activos digitales que ofrezcan ingresos pasivos.

No es la primera iniciativa de este tipo en el mercado de Avalanche. En noviembre, Bitwise actualizó su propia solicitud para un ETF al contado de Avalanche ante la SEC, incorporando también la generación de rendimiento mediante staking.

Esta competencia entre firmas como VanEck y Bitwise subraya el creciente interés institucional en productos que van más allá de la mera replicación de precios, incorporando elementos nativos de las cadenas de bloque como el staking para mejorar los retornos.

Avalanche, la plataforma Blockchain capa 1 detrás de AVAX, se ha consolidado como una red eficiente para aplicaciones descentralizadas, y su token nativo cotizaba en torno a los 12 dólares al momento de la publicación, con un cambio a la baja de 1,6% en 24 horas.

Los ETF de criptomonedas evolucionan

El staking en Avalanche permite a los holders bloquear sus tokens para validar transacciones y mantener la seguridad de la red, recibiendo recompensas a cambio. Al integrar esto en un ETF regulado, VanEck apunta a democratizar el acceso a estos beneficios, eliminando barreras técnicas para inversores tradicionales que podrían no estar familiarizados con las billeteras cripto o los protocolos de staking.

Las implicaciones para los inversores son notables. Este ETF no solo proporcionaría exposición al precio de AVAX, sino que también generaría ingresos adicionales a través de las recompensas de staking, potencialmente mejorando el rendimiento total del fondo.

Para el mercado cripto en general, esta propuesta indica una maduración hacia productos más sofisticados, alineados con las demandas de rendimientos pasivos en un entorno de tasas de interés variables.  Si se aprueba, podría sentar precedentes para otros activos proof-of-stake, como Ethereum, donde ya existen ETF con características similares.

Artículo redactado con ayuda de IA, editado por DiarioBitcoin

Imagen generada con herramienta de IA, bajo licencia de uso libre


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