Por Canuto  

Microsoft anunció que comenzará a revelar trimestralmente los ingresos de Azure en dólares y reducirá de tres a dos sus segmentos operativos, una decisión que busca mostrar con mayor precisión cuánto pesa la nube impulsada por inteligencia artificial en el negocio de la compañía.
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  • Microsoft reportará por primera vez los ingresos trimestrales de Azure en dólares, en lugar de limitarse principalmente a informar su crecimiento interanual.
  • La empresa reemplazará sus tres segmentos operativos por Agents and Infra y Devices and Consumer, con cambios en los productos incluidos.
  • Azure registró ingresos por USD $29.420 millones en el trimestre de junio, un crecimiento de 42% bajo la nueva métrica.

 

Microsoft anunció que comenzará a divulgar trimestralmente los ingresos de Azure en dólares, una modificación que dará a los inversionistas una medida más directa del negocio de infraestructura en la nube. La compañía también reducirá de tres a dos sus segmentos operativos internos, en un momento en que la inteligencia artificial está alterando la demanda de capacidad informática, servicios de datos y herramientas para desarrollar agentes digitales.

Hasta ahora, Microsoft comunicaba principalmente la tasa de crecimiento interanual de Azure y otros servicios en la nube, mientras que Amazon y Alphabet ya publicaban cifras más específicas para sus respectivas operaciones. El nuevo esquema busca facilitar la comparación con Amazon Web Services y Google Cloud, aunque también cambiará qué productos quedan incluidos dentro de la medición de Azure, detalla CNBC.

Microsoft cambia la forma de medir Azure

La modificación fue anunciada en una presentación de Microsoft y pone fin a una estructura de reportes que había estado vigente desde 2015. Bajo el nuevo modelo, Azure será presentado de manera más concentrada como el negocio de plataforma e infraestructura basado en consumo, según explicó el CEO Satya Nadella en el documento corporativo.

La distinción es relevante porque la métrica anterior combinaba Azure con otros servicios en la nube, incluidos productos asociados con adquisiciones y soluciones especializadas. En 2021, Microsoft comenzó a comunicar conjuntamente el crecimiento de Azure y otros servicios en la nube, y posteriormente incorporó determinados ingresos de GitHub y Nuance Communications a esa presentación.

Con el nuevo criterio, Azure excluirá los servicios en la nube de GitHub, las herramientas de servicios para desarrolladores, el asistente Security Copilot y los productos en la nube dirigidos a salud y ciencias de la vida. La separación no significa que esos negocios desaparezcan de las cuentas de Microsoft, sino que dejarán de formar parte de la cifra más estricta utilizada para medir el desempeño de Azure.

Microsoft entregará dos años de resultados financieros recalculados y una guía ajustada para ayudar a los analistas a interpretar la transición. Sin embargo, la empresa dejará de mostrar los costos y los márgenes operativos correspondientes a los tres segmentos antiguos, por lo que algunos indicadores históricos ya no podrán compararse de forma directa sin revisar las nuevas series.

El crecimiento de Azure está ligado a la inteligencia artificial

Azure se ha beneficiado del aumento de la demanda por servicios de inteligencia artificial, ya que empresas y desarrolladores recurren a las grandes plataformas de nube para acceder a los modelos necesarios para crear agentes y otras herramientas. Esa tendencia convierte el desglose de ingresos en un dato especialmente relevante, porque permite observar con mayor claridad el tamaño de una actividad que hasta ahora se comunicaba mediante porcentajes y agregados.

Analistas de Stifel estimaron en julio que cerca de la mitad del crecimiento de ingresos de Azure durante el año fiscal 2026 provino de OpenAI. Esta es una estimación de analistas y no una cifra desglosada por Microsoft. La relación entre ambas compañías también ha seguido siendo relevante para la demanda de infraestructura de IA, dado que OpenAI utiliza Azure como parte de su asociación con Microsoft.

En su presentación, Nadella describió la inteligencia artificial como un cambio profundo tanto para la tecnología como para los negocios. El ejecutivo sostuvo que esta transformación está modificando lo que Microsoft construye y cómo opera, además de difuminar los límites entre sus productos y remodelar sus modelos de negocio, una explicación que acompaña la decisión de reorganizar las cuentas.

La nueva estructura también permitirá mostrar con mayor nitidez el avance de distintos asistentes de IA dentro de Agents and Infra. Entre ellos estarán Microsoft 365 Copilot para clientes comerciales y GitHub Copilot, el agente orientado a programación, aunque este último ya no quedará incluido en la cifra más pura de Azure debido a los cambios en la composición del segmento.

Dos segmentos y nuevas previsiones financieras

Los dos segmentos que Microsoft utilizará en adelante serán Agents and Infra y Devices and Consumer. El primero incluirá Azure, los productos en la nube de Microsoft 365, licencias de productividad y servidores, soluciones industriales y servicios frontera y de soporte, con una combinación de infraestructura, software empresarial y herramientas basadas en IA.

Devices and Consumer reunirá las actividades de búsqueda y publicidad, Xbox, los ingresos por venta de dispositivos y las licencias de Windows que Microsoft vende a fabricantes de equipos. La compañía espera ingresos de entre USD $75.150 millones y USD $75.750 millones para Agents and Infra, mientras que Devices and Consumer tendría una previsión de entre USD $14.700 millones y USD $15.200 millones.

En el trimestre de junio, los ingresos de Azure crecieron 42% y alcanzaron USD $29.420 millones bajo la nueva definición. Con esa cifra, Azure representó casi 33% de los ingresos totales de Microsoft en el periodo más reciente, mientras que el crecimiento había sido de 43% cuando se utilizaba la métrica anterior de Azure y otros servicios en la nube.

La dirección indicó que los ingresos de Azure en el primer trimestre fiscal deberían crecer entre 44% y 45% en moneda constante. En julio, Microsoft había proyectado un crecimiento de 45% para Azure y otros servicios en la nube, de modo que el nuevo rango permitirá al mercado evaluar el desempeño de la unidad con una base de comparación distinta y más delimitada.

Qué observarán los inversionistas

El cambio acerca a Microsoft a la práctica de sus principales rivales, aunque llega después de que Amazon comenzara a divulgar los ingresos de AWS en 2015. Alphabet empezó en 2020 a proporcionar los ingresos de su negocio Google Cloud, que incluye servicios de infraestructura, plataforma y herramientas empresariales.

Microsoft comenzó a ofrecer ventas reales de Azure sobre una base anual apenas el año pasado, pese a que llevaba años reportando su crecimiento porcentual. La revelación trimestral puede reducir parte de la incertidumbre que enfrentaban los analistas al estimar el tamaño del negocio, pero la eliminación de los márgenes de los segmentos antiguos también limitará ciertas comparaciones sobre rentabilidad.

Otro punto de atención será la evolución de los puestos pagados de Microsoft 365 Copilot, que la empresa situó en más de 30 millones en julio, frente a más de 20 millones en abril. El aumento proporciona una referencia sobre la adopción comercial de sus asistentes de IA, aunque no equivale por sí mismo a los ingresos de Azure ni permite conocer el margen específico de ese producto.

Microsoft afirmó que no modificará sus perspectivas de ingresos totales, costo de ingresos ni gastos operativos. Por ello, la reorganización parece orientada principalmente a cambiar la visibilidad y la interpretación de sus negocios, más que a anunciar una variación en las metas financieras generales de la compañía.

El próximo reporte bajo la nueva estructura mostrará si el crecimiento más concentrado de Azure confirma la fortaleza de la demanda por infraestructura de IA o si parte del impulso anterior dependía de servicios que dejarán de incluirse. Para el mercado, la cifra en dólares permitirá contrastar con mayor precisión la escala de Microsoft frente a AWS y Google Cloud, mientras los nuevos segmentos ofrecerán una lectura distinta sobre la expansión de sus agentes y plataformas.

Imagen original de DiarioBitcoin, creada con inteligencia artificial, de uso libre, licenciada bajo Dominio Público.

Este artículo fue escrito por un redactor de contenido de IA y revisado por un editor humano para garantizar calidad y precisión.


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