Por Canuto  

El CEO de IBM, Arvind Krishna, busca tranquilizar a los inversionistas al afirmar que la inteligencia artificial podría reemplazar solo una pequeñaparte del software de la compañía, aunque la caída del mainframe y los retrasos en contratos complican sus perspectivas.
***

  • Arvind Krishna aseguró que solo el 2% del software de IBM podría ser sustituido por aplicaciones creadas con modelos de inteligencia artificial.
  • Los ingresos del negocio de mainframes Z cayeron 42% durante el trimestre, mientras los clientes priorizaron servidores y almacenamiento para cargas de IA.
  • IBM mantuvo su previsión de aumentar USD $1.000 millones en flujo de caja libre durante 2026, pero redujo su expectativa de crecimiento del software a entre 6% y 8%.

 

Arvind Krishna, CEO de IBM, afirmó que solo el 2% del software de la compañía podría ser reemplazado por aplicaciones construidas con modelos de inteligencia artificial. La declaración busca responder a la preocupación de Wall Street sobre el impacto de la IA en los negocios tradicionales de software.

Krishna explicó que la mayor parte del catálogo de IBM cumple una función distinta a la de las aplicaciones empresariales convencionales. Según el ejecutivo, sus productos ayudan a preparar datos para la IA, reducir los costos de gestión y operar en infraestructuras híbridas, indica CNBC.

La infraestructura híbrida combina recursos instalados en centros de datos propios con servicios alojados en la nube. Este modelo continúa siendo utilizado por muchos clientes de IBM, especialmente organizaciones con sistemas antiguos y grandes volúmenes de información.

El CEO sostuvo que el carácter especializado de ese software podría convertirse en una ventaja para IBM. Su argumento es que los sistemas que gestionan datos, operaciones y entornos híbridos podrían beneficiarse del crecimiento de la inteligencia artificial.

El mensaje llegó después de que IBM presentara resultados decepcionantes para el segundo trimestre. La compañía mantuvo sus objetivos financieros principales, pero redujo la expectativa de crecimiento para su unidad de software.

Las acciones de IBM han perdido aproximadamente 30% durante el año. En el mismo periodo, el fondo cotizado iShares Expanded Tech-Software Sector, identificado con el símbolo IGV, ha caído 17%.

El mercado ha mostrado escepticismo hacia las empresas de software porque los modelos de Anthropic, OpenAI y otros desarrolladores pueden automatizar tareas que antes requerían herramientas especializadas. Esa presión ha afectado las valoraciones del sector y ha elevado la exigencia sobre los resultados corporativos.

La caída del mainframe golpea al software

El negocio de mainframes Z de IBM enfrentó dificultades durante el trimestre. Los ingresos de esa unidad disminuyeron 42%, un cambio abrupto frente al crecimiento de 48% registrado durante el primer trimestre.

El director financiero de IBM, Jim Kavanaugh, explicó que algunos clientes decidieron dirigir su presupuesto hacia otros equipos de centros de datos. Entre las prioridades estuvieron los servidores y el almacenamiento, áreas relacionadas con las crecientes necesidades de los chips utilizados en inteligencia artificial.

El aumento en los precios de la memoria también influyó en esas decisiones de gasto. Los clientes debieron escoger entre distintas inversiones de infraestructura en un contexto marcado por la expansión de las cargas de trabajo de IA.

El desempeño del mainframe resulta importante para IBM porque el hardware impulsa una parte considerable del negocio de software. Por cada dólar de ingresos generado por la infraestructura de mainframe, la empresa obtiene USD $3 en software.

El retroceso del hardware tuvo un efecto directo sobre el procesamiento de transacciones. Los ingresos de esa división bajaron 9%, después de haber aumentado 2% durante el primer trimestre del año.

El procesamiento de transacciones sostiene operaciones críticas de bancos, comercios y otras grandes organizaciones. Por esa razón, cualquier retraso en la renovación de mainframes puede afectar tanto las ventas de equipos como las licencias y servicios asociados.

Durante el trimestre de junio, el software representó 45% de los ingresos totales de IBM. La unidad también concentra márgenes de ganancia más fuertes, por lo que su desempeño tiene un peso especial en la rentabilidad del grupo.

El riesgo de sustitución y las expectativas para 2026

La preocupación por la sustitución mediante IA aumentó después de que Anthropic describiera la capacidad de Claude Code para modernizar código escrito en Cobol. Ese lenguaje aparece con frecuencia en sistemas de mainframe utilizados por grandes empresas.

Las acciones de IBM cayeron 13% en febrero tras la publicación de Anthropic. El episodio mostró que los inversionistas consideran vulnerable parte del código histórico que sostiene las operaciones de los clientes de IBM.

Krishna reconoció que existen productos expuestos a ese riesgo. Como ejemplo, mencionó el software de gestión de arrendamientos Tririga, que IBM compró en 2011 y cuyo soporte terminará en 2027.

El ejecutivo señaló que Starbucks gasta aproximadamente USD $2 millones al año en software de IBM. La empresa de cafeterías está retirando Tririga, una decisión que Krishna vinculó con la pequeña porción del catálogo que enfrenta una amenaza más directa.

Krishna también destacó que el software utilizado por Starbucks tenía una antigüedad de 10 años. El comentario sugiere que algunos cambios no obedecen únicamente al avance de la IA, sino también a la sustitución natural de plataformas antiguas.

IBM mantuvo su previsión de aumentar en USD $1.000 millones el flujo de caja libre durante 2026. Sin embargo, Kavanaugh ahora espera que los ingresos de software crezcan entre 6% y 8% durante el año.

En enero, el director financiero había expresado confianza en un crecimiento de dos dígitos para esa unidad. El ajuste refleja una visión más cautelosa después del desempeño del segundo trimestre y de los cambios en el gasto de los clientes.

Retrasos, recuperación esperada y el papel del hardware

IBM indicó que aproximadamente 75% de los acuerdos retrasados durante el segundo trimestre debería regresar antes de que termine el año. La compañía utiliza esa expectativa para sostener sus proyecciones financieras pese a la debilidad reciente.

La recuperación todavía depende de que esos contratos se conviertan en ingresos reportados. Analistas de Jefferies advirtieron que no conviene atribuir todo el mérito a la guía mantenida hasta observar una porción mayor de la actividad retrasada en los resultados.

Jefferies mantuvo una recomendación de compra sobre las acciones de IBM. Su postura contrasta con la reacción negativa del mercado y refleja la posibilidad de que los contratos aplazados impulsen los próximos periodos.

Krishna aseguró que la capacidad del hardware de mainframe continúa creciendo. Según su explicación, el software suele avanzar con retraso frente a las mejoras de capacidad del hardware.

El ejecutivo espera que el software recupere el ritmo durante el próximo año. Su tesis depende de que los clientes retomen las inversiones en mainframes y de que las aplicaciones asociadas acompañen la expansión de la infraestructura.

El caso de IBM ilustra una tensión central para las compañías tecnológicas tradicionales. La inteligencia artificial puede amenazar ciertas aplicaciones, pero también puede aumentar la demanda de datos, servidores, almacenamiento y herramientas de infraestructura.

La reacción de los inversionistas dependerá de cuál de esas fuerzas domine. Por ahora, IBM enfrenta una caída del mainframe, una desaceleración en sus expectativas de software y la necesidad de demostrar que su infraestructura híbrida puede capturar el crecimiento de la IA.

Imagen original de DiarioBitcoin, creada con inteligencia artificial, de uso libre, licenciada bajo Dominio Público.

Este artículo fue escrito por un redactor de contenido de IA y revisado por un editor humano para garantizar calidad y precisión.


ADVERTENCIA: DiarioBitcoin ofrece contenido informativo y educativo sobre diversos temas, incluyendo criptomonedas, IA, tecnología y regulaciones. No brindamos asesoramiento financiero. Las inversiones en criptoactivos son de alto riesgo y pueden no ser adecuadas para todos. Investigue, consulte a un experto y verifique la legislación aplicable antes de invertir. Podría perder todo su capital.

Suscríbete a nuestro boletín

Artículos Relacionados