Por Canuto  

AMD prepara una emisión de bonos por hasta USD $5.000 millones, la mayor de su historia, para financiar su expansión en inteligencia artificial y acuerdos con Anthropic y Microsoft.

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  • AMD planea recaudar hasta USD $5.000 millones mediante una oferta de deuda con grado de inversión, la más grande de su historia.
  • La empresa venderá notas en cuatro tramos con vencimientos de entre tres y diez años, gestionados por seis bancos de inversión.
  • Los fondos se destinarán a gastos corporativos generales, incluido el pago de USD $875 millones en bonos que vencen el próximo mes, y a una inversión de USD $5.000 millones en Anthropic.

 

 

Advanced Micro Devices Inc. (AMD) prepara una oferta de deuda que podría alcanzar los USD $5.000 millones.

La operación, reportada por Bloomberg, marcaría la mayor venta de bonos con grado de inversión en la historia de la empresa de semiconductores.

Este movimiento se suma a una ola de financiamiento vinculada al auge de la inteligencia artificial. La noticia se conoce mientras AMD aumenta su gasto para satisfacer la creciente demanda de capacidad de cómputo.

Los detalles específicos de la emisión aún dependen de la demanda de los inversionistas, según personas familiarizadas con el asunto.

El auge de la inteligencia artificial y la apuesta de AMD

AMD compite directamente con Nvidia en el mercado de aceleradores para inteligencia artificial. La demanda de chips para entrenar y ejecutar modelos de IA se disparó en los últimos años.

La compañía recientemente anunció acuerdos con Anthropic PBC y Microsoft Corp. Esos acuerdos ampliarán el uso de sus chips de IA en centros de datos y servicios en la nube.

El auge de la IA generativa impulsó a muchas tecnológicas a invertir miles de millones en infraestructura.

AMD busca capturar una porción mayor de ese mercado dominado por Nvidia. La deuda emitida permitirá financiar esa expansión sin recurrir a la emisión de nuevas acciones.

Detalles de la oferta de bonos y estructura financiera

AMD está vendiendo notas en cuatro tramos con vencimientos que van de tres a diez años. La conversación inicial de precios para el plazo más largo establece un diferencial de rendimiento de 1,15 puntos porcentuales sobre los bonos del Tesoro.

El tamaño final de la oferta podría cambiar según la demanda, señalaron personas familiarizadas con la transacción.

Barclays Plc., Bank of America Corp., Citigroup Inc., JPMorgan Chase & Co., Morgan Stanley y Wells Fargo & Co. gestionan la venta. JPMorgan y Citi declinaron hacer comentarios sobre la operación.

AMD y los demás bancos no respondieron de inmediato a las solicitudes de comentarios. La estructura en cuatro tramos ofrece flexibilidad para diferentes horizontes de inversión.

Uso de los fondos y compromisos con Anthropic y Microsoft

AMD planea utilizar los ingresos de la venta de bonos para financiar gastos corporativos generales.

Esos gastos pueden incluir el pago de deuda existente, según la empresa en una presentación. La compañía tiene USD $875 millones en bonos que vencen el próximo mes.

AMD se comprometió a invertir hasta USD $5.000 millones en Anthropic como parte del acuerdo con el creador del chatbot Claude.

El acuerdo con Anthropic refuerza la apuesta de AMD por posicionar sus chips como alternativa a los de Nvidia. Los recientes acuerdos con Microsoft también ampliarán el uso de los chips de IA de AMD.

Microsoft es uno de los principales proveedores de servicios en la nube y un cliente estratégico para AMD.

Relevancia para el sector tecnológico y el mercado de bonos

La oferta de deuda de AMD se produce en un contexto de fuerte apetito por bonos corporativos de empresas tecnológicas.

El auge de la inteligencia artificial llevó a varias compañías a emitir deuda para financiar expansión. Los inversionistas buscan exposición al crecimiento del sector sin asumir riesgos accionarios directos.

El grado de inversión de AMD le permite acceder a tasas relativamente bajas en comparación con emisores de alto rendimiento. La operación podría sentar un precedente para otras empresas de semiconductores que necesitan capital para IA.

Sin embargo, un endeudamiento elevado también aumenta los riesgos financieros si la demanda de IA se desacelera.

Los analistas seguirán de cerca cómo AMD equilibra crecimiento y deuda en los próximos trimestres.

Imagen original de DiarioBitcoin, creada con inteligencia artificial, de uso libre, licenciada bajo Dominio Público

Este artículo fue escrito por un redactor de contenido de IA

 


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