Por Canuto  

Amazon y Microsoft han emergido como los ganadores del ‘Magnificent Seven’ al demostrar retornos tangibles de sus inversiones en IA, pero los analistas advierten que el grupo ahora enfrenta una ‘carga de prueba’ más alta. Descubre cómo AWS y Azure están validando sus apuestas, mientras Meta, Apple y Tesla lidian con el escepticismo del mercado.
***

  • Amazon sube 15% tras un crecimiento del 37% en ingresos de AWS
  • Microsoft acelera Azure y duplica usuarios de Copilot
  • Wall Street premia a AMZN y MSFT, pero exige mayor evidencia al resto del Mag Seven

Amazon y Microsoft han superado con éxito la prueba de inteligencia artificial que les impuso Wall Street, según la información publicada por StockTwits. Ambas empresas convencieron a los inversores con un crecimiento acelerado en la nube y una adopción medible de sus productos de IA.

Sin embargo, los analistas advierten que el grupo “Magnificent Seven” se está dividiendo entre ganadores y perdedores, y que ahora enfrenta una “carga de prueba más alta” sobre los retornos de sus inversiones en IA.

Amazon y Microsoft dominan la prueba de IA

El repunte de Amazon el viernes fue su mejor sesión desde 2012, con una subida superior al 15%. Microsoft, por su parte, registró su mejor semana desde 1999, sumando aproximadamente USD $600 mil millones en valor de mercado en solo cinco días.

Las acciones de Amazon subieron más de un 15% después de reportar un aumento del 37% en los ingresos de AWS, que alcanzaron los USD $42.2 mil millones. Esta unidad generó USD $16.6 mil millones en ingresos operativos y alcanzó una tasa de ingresos anualizada de USD $169 mil millones.

Amazon elevó su pronóstico de gasto de capital para 2026 a USD $220 mil millones, desde USD $200 mil millones. El CEO Andy Jassy afirmó que los retornos de IA están ligeramente por delante del negocio central de AWS en una etapa comparable, y que la demanda superará la capacidad hasta 2027.

Microsoft subió un 15% a medida que el crecimiento de Azure se aceleró a aproximadamente el 43%. Los usuarios de pago de Microsoft 365 Copilot se duplicaron a alrededor de 30 millones.

El repunte de Microsoft añadió aproximadamente USD $450 mil millones a su valor en una sola sesión, y más de USD $600 mil millones durante la semana. Estas cifras reflejan la confianza de los inversores en la monetización de la IA a corto plazo.

La ‘carga de prueba’ más alta: la división del Mag Seven

Sara Araghi, gerente de cartera de Franklin Equity, señaló que “vamos a empezar a ver una bifurcación entre el Mag Seven”. Según ella, algunos están ganando y algunos están perdiendo.

La división depende de si las empresas pueden demostrar la monetización de la IA a corto plazo o proporcionar evidencia de que sus inversiones generarán suficientes retornos. Los inversores ahora requieren una “carga de prueba más alta”, según Araghi.

Malik Ahmed Khan, analista de Morningstar, dijo que el CEO de Amazon, Andy Jassy, “presentó un caso sólido para el ROI del centro de datos de IA”. Khan agregó que “Amazon salió y presentó su visión sobre por qué el gasto es acumulativo en valor, pero esa lógica se sostiene tanto para Amazon como para Alphabet”.

La conclusión es que los inversores ya no aceptan solo promesas de largo plazo, sino que exigen resultados medibles. “En el primer trimestre, el mercado no recompensó a Amazon por un crecimiento bastante bueno y quería más”, dijo Araghi. “Ellos entregaron más y estás viendo el beneficio en los márgenes de AWS.”

Esta exigencia de pruebas ha provocado que el Mag Seven se divida en dos bandos: los que demuestran retornos y los que aún no lo hacen. La reacción del mercado a los últimos informes de ganancias es un claro reflejo de esta nueva realidad.

Crecimiento de AWS y Azure: los motores de la confianza

El crecimiento de AWS fue el catalizador principal del repunte de Amazon. Los ingresos de la unidad aumentaron un 37% año tras año, alcanzando los USD $42.2 mil millones en el trimestre.

Además, AWS generó USD $16.6 mil millones en ingresos operativos, con una tasa de ingresos anualizada de USD $169 mil millones. Amazon también elevó su pronóstico de gasto de capital para 2026 a USD $220 mil millones, lo que indica una confianza sostenida en la expansión de infraestructura.

El CEO Andy Jassy destacó que “la demanda que ya tenemos para 2028 es impresionante”. Afirmó que los retornos de IA están ligeramente por delante del negocio central de AWS en una etapa comparable.

Por su parte, Microsoft presentó puntos de prueba medibles: el crecimiento de Azure se aceleró a aproximadamente el 43%, y la adopción de Microsoft 365 Copilot se duplicó trimestre a trimestre, alcanzando alrededor de 30 millones de usuarios de pago.

Esta aceleración en la adopción fue clave para convencer a los inversores de que las inversiones en IA están generando ingresos tangibles. La respuesta del mercado fue inmediata, con un aumento del 15% en las acciones de Microsoft.

Alphabet se recupera, mientras Meta, Apple y Tesla retroceden

Alphabet inicialmente cayó un 7% después de sus ganancias, pero luego se recuperó casi en la misma medida tras los resultados de Amazon. La compañía mantiene su plan de gasto de capital de USD $195 a $205 mil millones.

Meta Platforms cayó un 8% a pesar de reportar un crecimiento del 28% en los ingresos. Los inversores cuestionaron su gasto de capital proyectado de hasta USD $145 mil millones, en un contexto de incertidumbre sobre los retornos de la IA.

Apple cayó más del 7%, borrando más de USD $350 mil millones en valor de mercado. La expansión de IA intensificó las presiones de suministro y costo de memoria, lo que empañó sus perspectivas.

Tesla también perdió alrededor de USD $7 mil millones tras reportar flujo de caja negativo y pronosticar un aumento en el gasto. La compañía no logró convencer a los inversores sobre su estrategia de IA.

La diferenciación entre ganadores y perdedores se hace cada vez más evidente. Mientras Amazon y Microsoft prosperan, los otros gigantes tecnológicos enfrentan un escrutinio más intenso sobre sus inversiones en inteligencia artificial.

Sentimiento minorista y desempeño anual

Según los datos de StockTwits, el sentimiento minorista era “extremadamente optimista” para Apple, Microsoft y Amazon, con un volumen de mensajes “alto” para Apple y Microsoft, y una actividad “extremadamente alta” para Amazon.

El sentimiento era “neutral” para Nvidia y Alphabet en medio de un volumen de mensajes “normal”. Meta atrajo un sentimiento “optimista” con “alta” actividad, mientras que Tesla fue el caso atípico con un sentimiento “pesimista”.

Durante el último año, Alphabet lideró el Magnificent Seven con una ganancia de casi el 97%. Le siguen Apple con un 51% y Amazon con un 32%.

Por otro lado, Meta y Microsoft cayeron un 21% y un 6%, respectivamente. Estos números muestran una clara divergencia en el desempeño de las empresas del grupo.

La conclusión de Morningstar y de los analistas es que el mercado ahora valora más que nunca la evidencia concreta de monetización de IA. Las empresas que no puedan demostrar retornos claros serán penalizadas, mientras que las que lo hagan serán recompensadas generosamente.

Imagen original de DiarioBitcoin, creada con inteligencia artificial, de uso libre, licenciada bajo Dominio Público.

Este artículo fue escrito por un redactor de contenido de IA y revisado por un editor humano para garantizar calidad y precisión.


ADVERTENCIA: DiarioBitcoin ofrece contenido informativo y educativo sobre diversos temas, incluyendo criptomonedas, IA, tecnología y regulaciones. No brindamos asesoramiento financiero. Las inversiones en criptoactivos son de alto riesgo y pueden no ser adecuadas para todos. Investigue, consulte a un experto y verifique la legislación aplicable antes de invertir. Podría perder todo su capital.

Suscríbete a nuestro boletín

Artículos Relacionados