Por Angel Di Matteo   @shadowargel

Las stablecoins están siendo usadas cada vez más en actividades ilícitas, según un informe reciente del Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI).

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  • El GAFI estima que en 2024 hubo USD $51.000 millones en actividades ilícitas on-chain.
  • Las stablecoins superaron una capitalización total de USD $250.000 millones este mes.
  • Solo 99 jurisdicciones han legislado la “regla de viaje” para frenar este fenómeno.

El auge de las stablecoins ha traído consigo no solo mayor adopción del ecosistema cripto, sino también nuevas preocupaciones regulatorias. Según un informe publicado esta semana por el Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI), estos activos digitales ya representan la mayoría de la actividad ilícita registrada en Blockchain.

El organismo internacional especializado en la lucha contra el lavado de dinero y la financiación del terrorismo (AML/CFT) advirtió que el uso masivo de stablecoins podría amplificar los riesgos relacionados con el financiamiento ilícito, en especial si su regulación se implementa de manera desigual entre diferentes jurisdicciones.

USD $51.000 millones en criptofraudes durante 2024

En su más reciente informe, reseñado por CoinDesk, el GAFI estima que durante 2024 se registraron aproximadamente USD $51.000 millones en actividades ilícitas relacionadas con estafas y fraudes en Blockchain. Una porción significativa de estos flujos habría sido facilitada a través del uso de stablecoins, tokens cuyo valor se encuentra vinculado al de monedas fiduciarias tradicionales como el dólar o el euro.

Este crecimiento en el uso de monedas estables para actividades ilícitas ocurre en paralelo con una expansión del mercado: por primera vez, la capitalización total del ecosistema de stablecoins superó los USD $250.000 millones a inicios de este mes. Esta cifra refleja el creciente interés institucional y del consumidor, incentivado en parte por avances en la regulación cripto dentro de Estados Unidos y otras regiones.

La “regla de viaje”, clave pero aún insuficiente

El GAFI subrayó también la importancia de la “regla de viaje” (travel rule), un conjunto de requerimientos destinados a garantizar la transparencia en pagos transfronterizos mediante el intercambio de información entre proveedores de servicios de activos virtuales (VASPs).

Actualmente, 99 jurisdicciones ya han aprobado o están en proceso de implementar esta normativa. Sin embargo, el organismo internacional reconoce que, a pesar de estos avances, sigue habiendo dificultades para identificar de forma clara a las personas físicas o jurídicas que realizan actividades como VASPs.

Uno de los desafíos persistentes es la interoperabilidad entre jurisdicciones y la falta de estandarización técnica, lo que dificulta el cumplimiento efectivo de la regla.

Por su parte, la firma especializada en cumplimiento cripto Notabene publicó en abril un estudio sobre el estado de adopción de la “regla de viaje”. En la encuesta, realizada a 91 empresas del sector, el 90% de los proveedores cripto aseguró que espera cumplir completamente con esta normativa antes de mediados de 2025. Todos los encuestados afirmaron que proyectan cumplir con la regla a más tardar para finales del año.

Estos datos reflejan un aparente compromiso del sector privado, pero la falta de coordinación internacional podría seguir siendo un obstáculo. El GAFI ha instado a las autoridades nacionales a reforzar la cooperación y acelerar la implementación técnica de estos mecanismos.

Estabilidad financiera y riesgos emergentes

Las stablecoins han sido promocionadas como una solución para mejorar la eficiencia en pagos globales, pero su crecimiento sin un marco regulatorio uniforme podría generar vulnerabilidades importantes. El informe del GAFI concluye que el riesgo sistémico aumentará si los marcos AML/CFT no se adaptan al ritmo del avance tecnológico.

El debate entre innovación y control se intensifica. Mientras algunos países apuestan por una regulación flexible que fomente el desarrollo de las finanzas descentralizadas, otros adoptan una postura más restrictiva, precisamente por los riesgos señalados por el GAFI.

En un entorno cada vez más complejo y globalizado, la armonización regulatoria será clave para evitar que las stablecoins se conviertan en el vehículo preferido del crimen financiero.

Artículo escrito por un redactor de contenido de IA. Editado por Angel Di Matteo / DiarioBitcoin

Imagen original de DiarioBitcoin, creada con inteligencia artificial, de uso libre, licenciada bajo Dominio Público


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