Por Canuto  

KuCoin enfrenta una nueva escalada regulatoria luego de que un tribunal federal de Estados Unidos prohibiera permanentemente a uno de sus operadores permitir el acceso de usuarios estadounidenses, apenas semanas después de una orden de cese y desistimiento emitida en Dubái.
***

  • Un tribunal del Distrito Sur de Nueva York prohibió permanentemente a Peken Global Limited permitir usuarios de EE. UU. en su plataforma, salvo registro como bolsa extranjera de comercio.
  • La orden también exige el pago de una sanción civil por USD $500.000, en el marco de una acción impulsada por la CFTC.
  • La medida llega después de un cese y desistimiento en Dubái y de un acuerdo previo en el que Peken aceptó pagar más de USD $297 millones.

La presión regulatoria sobre KuCoin se intensificó en dos frentes casi consecutivos. Primero, el 5 de marzo, el regulador de criptomonedas de Dubái emitió una orden de cese y desistimiento contra el exchange y varias de sus entidades asociadas. Ahora, menos de un mes después, un tribunal federal de Estados Unidos aprobó una medida que endurece aún más la situación para uno de sus operadores.

La decisión judicial afecta directamente a Peken Global Limited, una de las entidades vinculadas al funcionamiento de KuCoin. En términos prácticos, la orden le impide de forma permanente permitir el acceso de usuarios estadounidenses a su plataforma, a menos que la empresa llegue a registrarse como una bolsa extranjera de comercio ante las autoridades correspondientes.

El caso ilustra un patrón ya conocido en la industria cripto. Varias plataformas globales han enfrentado sanciones por prestar servicios en jurisdicciones donde los reguladores sostienen que no cuentan con permisos adecuados. En este contexto, la actuación contra KuCoin vuelve a poner el foco en los controles de licencias, la oferta de derivados y las políticas de identificación de clientes.

La nueva orden en Estados Unidos

El 30 de marzo, el Tribunal de Distrito para el Distrito Sur de Nueva York aprobó una orden por consentimiento promovida por la Commodity Futures Trading Commission, la CFTC. Según la decisión, Peken Global Limited queda permanentemente impedida de permitir que personas en Estados Unidos utilicen su plataforma, salvo que se registre como una bolsa extranjera de comercio.

Además del veto, la orden exige a la empresa pagar una sanción civil por USD $500.000. La medida convierte en definitiva una restricción que antes ya había sido anticipada en otro acuerdo, donde la compañía había aceptado apartarse del mercado estadounidense durante al menos dos años.

Ese detalle no es menor. La nueva resolución judicial transforma una salida temporal en una prohibición permanente, lo que representa un golpe regulatorio de mayor alcance para las operaciones asociadas a KuCoin en Estados Unidos. Al mismo tiempo, el tribunal desestimó las reclamaciones restantes contra otras tres entidades relacionadas: MEK Global, PhoenixFin y Flashdot.

La acción aprobada en Nueva York deriva de una demanda federal presentada en marzo de 2024. En ese momento, la CFTC demandó a Peken, junto con MEK Global, PhoenixFin y Flashdot, por presuntamente operar un exchange no autorizado de derivados cripto y por no implementar un programa eficaz de identificación de clientes.

Los antecedentes del caso contra KuCoin

La situación legal de Peken ya venía deteriorándose desde antes de esta orden. En enero del año pasado, la empresa se declaró culpable del cargo de operar un negocio de transmisión de dinero sin licencia. Como parte de ese proceso, acordó pagar más de USD $297 millones en sanciones.

Ese acuerdo también incluía la salida de KuCoin del mercado de Estados Unidos por un período mínimo de dos años. Sin embargo, con la orden aprobada el 30 de marzo, esa restricción inicial quedó reemplazada por una prohibición permanente para permitir el acceso de usuarios estadounidenses, salvo que exista un registro regulatorio adecuado.

La secuencia muestra cómo distintas acciones legales pueden acumularse sobre una misma compañía en el ecosistema cripto. Un caso penal o administrativo puede derivar en compromisos económicos y operativos, mientras que una acción civil o regulatoria posterior puede endurecer todavía más las condiciones impuestas a la empresa involucrada.

En el caso de KuCoin, el trasfondo regulatorio está vinculado a dos asuntos centrales para las autoridades estadounidenses. El primero es la oferta de productos de derivados sin autorización. El segundo es la supuesta falta de controles eficaces para identificar a los clientes, un tema clave en normas de cumplimiento y prevención de delitos financieros.

La señal previa desde Dubái

Antes de la decisión en Estados Unidos, Dubái ya había emitido una advertencia formal contra KuCoin y varias de sus entidades. El 5 de marzo, el regulador local de criptomonedas lanzó una orden de cese y desistimiento contra KuCoin, Peken Global Limited, Phoenixfin, MEK Global y KuCoin Exchange EU GmbH.

De acuerdo con la información citada por TheStreet, la autoridad de Dubái advirtió que la empresa podría estar prestando servicios de criptomonedas a residentes del emirato sin las aprobaciones regulatorias necesarias. También señaló una posible tergiversación del estado de licencia de la plataforma.

Ese episodio agregó presión sobre el exchange en una jurisdicción relevante para el negocio global de activos digitales. Dubái se ha consolidado como un centro importante para empresas del sector, pero también ha intentado proyectar una imagen de supervisión activa. Por eso, una orden de este tipo tiene peso tanto en el plano operativo como en el reputacional.

Visto en conjunto, el aviso de Dubái y la orden judicial en Nueva York reflejan un entorno de fiscalización más agresivo y coordinado. Aunque cada caso responde a reglas locales distintas, ambos apuntan a la misma preocupación: que los exchanges ofrezcan servicios sin las licencias o autorizaciones que exigen las autoridades en cada mercado.

El tamaño de la operación de KuCoin en Estados Unidos

Fundada en 2017, KuCoin es una plataforma global de negociación de criptomonedas que ofrece trading al contado, derivados, staking y servicios de préstamo. Su presencia internacional ha sido amplia, pero el mercado estadounidense resultó especialmente relevante para su volumen de actividad, según datos oficiales del caso.

Entre septiembre de 2017 y marzo de 2024, la plataforma atendió aproximadamente a 1,5 millones de usuarios registrados en Estados Unidos. Durante ese período, obtuvo cerca de USD $184,5 millones en comisiones procedentes de esos clientes, según el Departamento de Justicia.

Esas cifras ayudan a dimensionar por qué las autoridades estadounidenses han prestado tanta atención al caso. Cuando una plataforma acumula una base amplia de usuarios y genera ingresos significativos en un país, aumenta el incentivo regulatorio para exigir registros, controles y cumplimiento de normas aplicables a los servicios financieros y de derivados.

Hasta el momento de la publicación original, TheStreet indicó que contactó a KuCoin para solicitar comentarios, pero no había recibido respuesta. La ausencia de una reacción pública deja sin aclarar cómo planea la empresa reorganizar sus operaciones o su estrategia de cumplimiento frente a este nuevo escenario.

Más allá del caso puntual, la decisión marca otro precedente para la industria. Los exchanges cripto que operan de manera transfronteriza siguen enfrentando el mismo dilema: expandirse rápido en múltiples mercados o ajustar sus servicios al ritmo, muchas veces más lento y exigente, de las regulaciones locales. En el caso de KuCoin, esa tensión ahora se traduce en una prohibición permanente en Estados Unidos para una de sus principales entidades operativas.


ADVERTENCIA: DiarioBitcoin ofrece contenido informativo y educativo sobre diversos temas, incluyendo criptomonedas, IA, tecnología y regulaciones. No brindamos asesoramiento financiero. Las inversiones en criptoactivos son de alto riesgo y pueden no ser adecuadas para todos. Investigue, consulte a un experto y verifique la legislación aplicable antes de invertir. Podría perder todo su capital.

Suscríbete a nuestro boletín

Artículos Relacionados