Corea del Sur endurece reglas cripto obligando a exchanges verificar activos cada 5 minutos

Corea del Sur ordenó a los principales exchanges de criptomonedas verificar sus libros contables frente a las tenencias reales de activos cada cinco minutos, una medida que eleva la presión regulatoria tras una inspección de emergencia detonada por el error operativo de Bithumb.

***

• La Comisión de Servicios Financieros detectó que tres de los cinco mayores exchanges conciliaban saldos solo una vez cada 24 horas.
• Las nuevas medidas exigen sistemas automatizados de conciliación cada cinco minutos y criterios claros para suspender operaciones ante discrepancias.
• Bithumb también ha retrasado su salida a bolsa hasta después de 2028 mientras fortalece controles internos.

Corea del Sur endureció las exigencias operativas para los exchanges de criptomonedas tras detectar debilidades relevantes en sus controles internos. La nueva directiva obliga a estas plataformas a conciliar sus libros contables con las tenencias reales de activos cada cinco minutos, en un giro regulatorio que busca reducir el riesgo de errores, desajustes y fallas de supervisión.

La medida fue anunciada el lunes por la Comisión de Servicios Financieros, conocida como FSC, luego de una reunión con los principales exchanges del país y con la Digital Asset Exchange Alliance, o DAXA. El encuentro se centró en los resultados de una inspección de emergencia iniciada tras el incidente de pagos registrado por Bithumb.

En el mercado cripto, la conciliación entre registros internos y activos efectivamente custodiados es una pieza crítica de gestión de riesgo. Cuando ese proceso ocurre con poca frecuencia, un exchange puede tardar demasiado en detectar errores contables, pagos duplicados, movimientos no autorizados o faltantes relevantes en billeteras.

Según reportó Cointelegraph, la inspección halló que tres de los cinco mayores exchanges de Corea del Sur conciliaban sus saldos apenas una vez cada 24 horas. Para el regulador, esa ventana era demasiado amplia y limitaba la capacidad de respuesta rápida ante cualquier discrepancia entre los libros contables y las reservas reales.

El detonante regulatorio fue el error operativo de Bithumb

La revisión extraordinaria de las autoridades se produjo después de un incidente ocurrido en febrero, cuando Bithumb distribuyó por error 620.000 bitcoins (BTC) a 249 usuarios durante un evento promocional. El caso encendió alarmas sobre la robustez de los procesos internos en una de las plataformas más conocidas del mercado surcoreano.

Más tarde, el exchange informó que logró recuperar el 99,7% de los fondos. El 0,3% restante, equivalente a 1.788 BTC que ya habían sido vendidos, fue cubierto con reservas de la propia empresa, una señal de que la plataforma absorbió directamente el costo del desajuste.

Más allá de la magnitud del error, el episodio sirvió como prueba de estrés para los controles de la industria local. La FSC concluyó que los sistemas existentes para frenar operaciones durante desajustes importantes eran insuficientes, lo que elevó la preocupación sobre la capacidad de los exchanges para manejar incidentes de gran escala.

Ese punto es especialmente sensible en un sector donde los saldos digitales pueden moverse en segundos y donde una falla interna puede escalar con rapidez. Por eso, el regulador surcoreano optó por imponer estándares mucho más estrictos sobre verificación, respuesta automática y supervisión externa.

Verificación cada cinco minutos y suspensiones automáticas

Bajo las nuevas medidas, todos los exchanges deberán implementar sistemas automatizados de conciliación entre libro contable y billetera con un ciclo de cinco minutos. En la práctica, esto significa que las plataformas tendrán que revisar de forma casi continua si los registros internos coinciden con los activos efectivamente mantenidos.

Además, las empresas deberán establecer criterios definidos para activar suspensiones automáticas de transacciones cuando surjan discrepancias significativas. El objetivo es que no dependa solo de una revisión manual o de decisiones tardías por parte del equipo operativo, sino de mecanismos preventivos integrados en la infraestructura del exchange.

La reforma no se limita a una mejora técnica. También apunta a cambiar la cultura de control interno dentro de las plataformas de activos digitales, con reglas más exigentes sobre procesos que el regulador considera especialmente sensibles o de alto riesgo.

Entre esos procesos figuran los pagos promocionales, justamente el tipo de operación involucrado en el caso Bithumb. A partir de ahora, estas actividades requerirán supervisión más estricta, verificaciones cruzadas por terceros y sistemas de aprobación multinivel para reducir la probabilidad de errores materiales.

Los exchanges, además, deberán separar las cuentas clasificadas como de alto riesgo e incorporar herramientas automatizadas de verificación para los pagos. Esa combinación busca limitar el margen para fallas humanas y contener más rápido cualquier anomalía antes de que afecte a un número elevado de usuarios.

Más auditorías, más divulgación y un calendario de implementación cercano

La presión regulatoria también alcanzará a las auditorías externas. De acuerdo con la nueva hoja de ruta, estas revisiones pasarán de un esquema trimestral a uno mensual, lo que incrementa la frecuencia de supervisión independiente sobre las operaciones y los registros de las plataformas.

En paralelo, se ampliarán las obligaciones de divulgación. Los exchanges tendrán que reportar saldos detallados de activos por billetera y por libro contable, un cambio que apunta a ofrecer mayor trazabilidad sobre la custodia de fondos y sobre la correspondencia entre registros internos y tenencias efectivas.

La FSC indicó que las autoridades financieras y la DAXA planean completar dentro de abril de este año los cambios normativos necesarios para poner en marcha estas mejoras. Ese calendario sugiere que el regulador quiere una implementación rápida y sin largos periodos de transición.

Para el ecosistema local, la señal es clara. Corea del Sur no solo quiere reaccionar al caso Bithumb, sino elevar el estándar estructural de operación para toda la industria, en un mercado que ha tenido un peso importante en la adopción y negociación de cripto en Asia.

Bithumb aplaza su salida a bolsa mientras refuerza controles

La noticia llega pocos días después de que Bithumb anunciara un nuevo retraso en sus planes de oferta pública inicial. Ahora, la empresa apunta a salir a bolsa después de 2028, otro aplazamiento frente a su objetivo anterior de concretar el proceso en 2025.

La compañía explicó que concentrará sus esfuerzos en fortalecer las políticas contables y los controles internos hasta 2027. Para ello, firmó un acuerdo de asesoría con Samjong KPMG, una decisión que encaja con el endurecimiento del entorno regulatorio y con la necesidad de mejorar sus procesos tras la controversia reciente.

El retraso de Bithumb sugiere que el costo reputacional y operativo del incidente sigue pesando sobre su hoja de ruta corporativa. En mercados regulados, los planes de salida a bolsa suelen depender de demostrar disciplina financiera, controles robustos y capacidad de gobernanza, tres puntos que ahora están bajo mayor escrutinio.

Mientras tanto, Naver Financial también pospuso en alrededor de tres meses su canje de acciones previsto con Dunamu. La empresa ahora apunta a una votación de accionistas el 18 de agosto y a completar la operación el 30 de septiembre, otro movimiento que muestra cómo varias piezas del ecosistema financiero digital surcoreano atraviesan una etapa de revisión y cautela.

En conjunto, las medidas marcan un nuevo capítulo para la regulación cripto en Corea del Sur. El mensaje para los exchanges es que la velocidad de crecimiento ya no basta. A partir de ahora, la tolerancia regulatoria frente a debilidades internas será mucho menor, especialmente cuando estén en juego la custodia de activos y la confianza del mercado.

Imagen original de DiarioBitcoin, creada con inteligencia artificial, de uso libre, licenciada bajo Dominio Público

Este artículo fue escrito por un redactor de contenido de IA

ADVERTENCIA: DiarioBitcoin ofrece contenido informativo y educativo sobre diversos temas, incluyendo criptomonedas, IA, tecnología y regulaciones. No brindamos asesoramiento financiero. Las inversiones en criptoactivos son de alto riesgo y pueden no ser adecuadas para todos. Investigue, consulte a un experto y verifique la legislación aplicable antes de invertir. Podría perder todo su capital.

Suscríbete a nuestro boletín