Por Canuto  

El Banco de Inglaterra advirtió que los agentes de IA, capaces de actuar sin supervisión humana, podrían convertirse en una fuente de inestabilidad para mercados, sistemas de pago y redes críticas, mientras el financiamiento de la infraestructura de IA con deuda añade una nueva capa de vulnerabilidad al sistema financiero.
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  • Sarah Breeden dijo que la IA agente avanza más rápido de lo que anticipaban los reguladores.
  • El Banco de Inglaterra ve en la ciberseguridad el riesgo más inmediato para la estabilidad financiera.
  • También preocupa el aumento del financiamiento con deuda para infraestructura de IA y un posible efecto dominó en el crédito.

La rápida evolución de la inteligencia artificial ya no preocupa solo por su impacto laboral o por la calidad de los contenidos que produce. Para el Banco de Inglaterra, el siguiente gran frente de riesgo está en los sistemas de IA capaces de actuar por cuenta propia dentro de mercados, plataformas de pago e infraestructuras críticas.

Sarah Breeden, subgobernadora del Banco de Inglaterra para la estabilidad financiera, advirtió el 30 de junio que estos agentes autónomos pueden convertirse en una amenaza creciente para la estabilidad financiera global. Su intervención tuvo lugar en el foro anual del Banco Central Europeo en Sintra, Portugal.

La funcionaria sostuvo que la regulación debe actualizarse antes de que la velocidad del cambio tecnológico tome desprevenidos a los bancos centrales. Según explicó, el desarrollo reciente de la llamada IA agente está superando el ritmo que los supervisores habían previsto hace apenas unos años.

El planteamiento de Breeden parte de una idea central: la IA ya está pasando de asistir a los humanos a reemplazarlos en cadenas enteras de decisión. En finanzas, eso podría traducirse en sistemas que comercian activos, procesan pagos o responden a ataques digitales con mínima intervención humana.

La advertencia no se limita al plano tecnológico. También alcanza al financiamiento de la infraestructura de IA, donde el Banco de Inglaterra observa un uso creciente de deuda y estructuras más complejas, un factor que podría amplificar el daño si las valoraciones del sector sufren una corrección brusca.

Del contenido generado a la acción autónoma

Breeden describió tres grandes fases en la evolución reciente de la IA. Al inicio de la década, predominaban los sistemas generativos que producían texto, imágenes u otros contenidos solo cuando un usuario los solicitaba.

Hacia finales de 2024, dijo, los modelos ya habían sido entrenados para razonar problemas de múltiples pasos. Ese cambio implicó una mejora importante frente a las herramientas que solo respondían a instrucciones aisladas.

Ahora, el foco está en los sistemas agentes. Se trata de modelos capaces de planificar y ejecutar secuencias de decisiones por su cuenta, sin supervisión humana directa.

Aplicado al sistema financiero, ese salto abre la puerta a agentes de IA que operen valores, gestionen pagos y participen en tareas de defensa cibernética. Breeden planteó que esa trayectoria conduce hacia un entorno que funciona de forma más autónoma, a gran escala y con mayor velocidad.

La subgobernadora describió un sistema donde estos agentes actuarían en nombre de consumidores, comerciantes y plataformas de negociación. En ese escenario, la eficiencia potencial aumentaría, pero también lo haría la velocidad con la que un error, un sesgo o un ataque podrían propagarse por varios mercados.

Para sustentar el cambio de ritmo, Breeden citó una métrica sobre la duración de las tareas de software que los principales modelos de IA pueden completar. En 2019, esa capacidad se duplicaba cada siete meses.

En 2024, añadió, la duplicación ya ocurría cada cuatro meses. Además, los avances vistos esta primavera en detección de vulnerabilidades cibernéticas sugieren que el proceso incluso podría haberse acelerado todavía más.

“Nos sorprendió esta primavera, y deberíamos estar preparados para más sorpresas tecnológicas”, afirmó Breeden durante el evento del 30 de junio. La frase resume la preocupación de fondo: los supervisores creen que el siguiente salto podría llegar antes de que existan marcos adecuados para contenerlo.

Ciberseguridad, mercados y sistemas de pago bajo presión

Entre los distintos riesgos para la estabilidad financiera, Breeden destacó la ciberseguridad como el problema más crítico. En su visión, las capacidades crecientes de la IA agente pueden beneficiar a defensores y atacantes al mismo tiempo.

La funcionaria citó al Instituto de Seguridad de IA del gobierno del Reino Unido, que ha identificado una mejora significativa en lo que estos sistemas pueden hacer a través de internet. Esa ampliación de capacidades cambia el balance del riesgo para instituciones financieras y operadores de infraestructura crítica.

Las mismas herramientas que ayudan a localizar y corregir fallas también permiten descubrirlas y explotarlas con mayor rapidez. Breeden advirtió que el uso malicioso de esas capacidades “aumenta materialmente la posibilidad de ataques que podrían perjudicar la estabilidad financiera”.

En términos prácticos, la inquietud no se reduce a una intrusión informática aislada. Abarca también la posibilidad de que sistemas automatizados comprometan redes de pago, proveedores de servicios financieros o canales de negociación de manera coordinada y a velocidades difíciles de frenar manualmente.

Ese punto es especialmente sensible en una industria donde la confianza depende de que pagos, liquidaciones y órdenes de mercado se ejecuten con continuidad. Un incidente relevante en esos circuitos podría tener consecuencias más amplias que una simple interrupción técnica.

Breeden también abrió la puerta a cambios concretos en la supervisión de herramientas de trading autónomo. Según sus comentarios, estos sistemas podrían necesitar “interruptores de emergencia” incorporados para prevenir choques de mercado.

La idea supone una desviación frente a los marcos regulatorios actuales. Hoy, buena parte de la discusión sobre IA se concentra en gobernanza, uso responsable y transparencia, pero no necesariamente en controles de contención inmediata para algoritmos con capacidad de ejecutar acciones por sí solos.

El planteamiento adquiere relevancia en un contexto donde la automatización ya tiene una presencia profunda en los mercados. La diferencia es que la IA agente no solo reacciona a condiciones predefinidas, sino que puede encadenar decisiones, redefinir pasos intermedios y adaptarse sobre la marcha.

El financiamiento de la infraestructura de IA añade otro frente de riesgo

Breeden señaló una segunda preocupación vinculada al auge de la inteligencia artificial: la forma en que se está financiando su expansión. El Banco de Inglaterra observa que el desarrollo y mantenimiento de la infraestructura de IA ya no depende únicamente de flujo de caja y capital.

De acuerdo con lo expuesto por la subgobernadora, el Comité de Política Financiera del banco concluyó en abril que el uso de financiamiento por deuda está creciendo rápidamente. Además, indicó que ese endeudamiento adopta formas nuevas y complejas.

Este cambio importa porque vincula más estrechamente al sector de IA con los mercados de crédito. Si una parte importante de la infraestructura, los centros de datos o los activos ligados al negocio se financia mediante deuda, una caída abrupta en valoraciones podría transmitirse a acreedores, fondos y otras instituciones.

Breeden dijo que el comité consideró que “las consecuencias para la estabilidad financiera de cualquier caída en los precios de activos relacionados con la IA podrían aumentar”. En otras palabras, cuanto mayor sea la exposición apalancada, más severo podría ser el efecto dominó.

La preocupación no implica que el banco haya identificado ya una crisis en desarrollo. Más bien sugiere que el regulador intenta adelantarse a una fuente emergente de fragilidad antes de que el entusiasmo por la IA quede plenamente entrelazado con la estabilidad del crédito.

Ese ángulo recuerda que las innovaciones tecnológicas no solo alteran procesos operativos. También reordenan flujos de capital, incentivos de inversión y mecanismos de endeudamiento, con implicaciones que pueden extenderse mucho más allá del sector tecnológico.

Según lo anticipado por Breeden, el Comité de Política Financiera publicará una evaluación más detallada sobre este asunto el 7 de julio. Ese reporte será clave para medir hasta qué punto la autoridad monetaria ve riesgos acumulándose en la conexión entre IA, financiamiento y mercados financieros.

Un llamado a la adaptación regulatoria de los bancos centrales

El mensaje de Breeden en Sintra no fue solo de advertencia. También incluyó una propuesta de fondo: los bancos centrales necesitan adaptar sus enfoques regulatorios y usar IA en sus propias funciones de supervisión.

La lógica es sencilla. Si las entidades supervisadas comienzan a operar con sistemas autónomos cada vez más veloces y complejos, los reguladores no pueden depender únicamente de herramientas tradicionales, procesos manuales o ciclos de revisión demasiado lentos.

Breeden sostuvo que la tarea no consiste solo en gestionar los riesgos introducidos por la IA. También exige que las autoridades desarrollen capacidades para entender, monitorear y auditar estos sistemas con apoyo de la misma tecnología.

Para los lectores menos familiarizados con el tema, esto implica un cambio importante en la práctica regulatoria. La supervisión financiera ha estado históricamente centrada en capital, liquidez, conducta de mercado y resiliencia operativa, pero ahora debe incorporar modelos que aprenden, interactúan y actúan de forma dinámica.

El llamado además tuvo un alcance internacional. Breeden pidió que los bancos centrales de todo el mundo se preparen de forma coordinada, ya que los riesgos asociados con IA, pagos y mercados no respetan fronteras institucionales ni geográficas.

La fuente original, Cryptopolitan, destacó que el discurso apuntó a una respuesta regulatoria global antes de que la próxima ola de sorpresas en capacidad de IA encuentre a las autoridades sin preparación. El eje de la advertencia es la velocidad del cambio, no un escenario hipotético lejano.

Por ahora, el Banco de Inglaterra no plantea un rechazo a la IA en finanzas. Su postura sugiere más bien que la automatización avanzada puede ofrecer beneficios, pero esos beneficios podrían venir acompañados de riesgos sistémicos si no existen salvaguardas técnicas, regulatorias y de mercado.

En ese sentido, la discusión que abre Breeden conecta con un dilema cada vez más visible en economía digital. Cuanto más poderosa y autónoma se vuelve la tecnología, mayor es la presión para diseñar reglas capaces de contener errores, abusos y contagios antes de que se conviertan en crisis.

Imagen original de DiarioBitcoin, creada con inteligencia artificial, de uso libre, licenciada bajo Dominio Público.

Este artículo fue escrito por un redactor de contenido de IA y revisado por un editor humano para garantizar calidad y precisión.


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