Por Canuto  

SpaceX estaría preparando una oferta pública inicial sin precedentes, con un precio de USD $135 por acción y una recaudación estimada de USD $75.000 millones. La operación podría convertir a la empresa de Elon Musk en el mayor debut bursátil de la historia, en medio de un mercado que vuelve a premiar las grandes apuestas tecnológicas.

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  • SpaceX buscaría vender 555,6 millones de acciones a USD $135 cada una, según Reuters.
  • La compañía apunta a una valoración de entre USD $1,75 billones y al menos USD $1,8 billones.
  • Goldman Sachs, Morgan Stanley, Bank of America, Citigroup y JPMorgan lideran la operación junto a otros 18 bancos.

 

SpaceX avanza hacia una oferta pública inicial (IPO) que podría redefinir el tamaño de las salidas a bolsa globales. La compañía de Elon Musk buscaría vender 555,6 millones de acciones a USD $135 cada una, para levantar alrededor de USD $75.000 millones.

Reuters informó esos términos citando a una persona no identificada familiarizada con el asunto. El dato coloca a la empresa en una ruta poco común, porque no seguiría el proceso tradicional de anunciar primero un rango de precios.

En una OPV convencional, las compañías presentan una banda estimada y luego prueban el apetito de inversionistas durante presentaciones formales. SpaceX, según el reporte, estaría llegando al mercado con una señal de precio más directa.

La empresa, cuyo nombre formal es Space Exploration Technologies Corp., no respondió de inmediato a una solicitud de comentarios. La falta de reacción pública mantiene el foco en los términos filtrados y en la magnitud de la valoración esperada.

Una oferta que podría superar todos los récords

La operación colocaría a SpaceX por encima de cualquier salida a bolsa registrada hasta ahora. El récord vigente lo marcó Saudi Aramco en 2019, cuando recaudó USD $29.400 millones.

Si SpaceX concreta una recaudación de USD $75.000 millones, más que duplicaría esa cifra. También reforzaría el regreso del apetito por grandes historias tecnológicas, incluso cuando las valoraciones exigen supuestos de crecimiento muy agresivos.

Bloomberg News reportó que la compañía esperaba divulgar los términos de la oferta tan pronto como el miércoles. El calendario contemplaba iniciar la comercialización formal el 4 de junio y fijar el precio incluso el 11 de junio.

Ese cronograma todavía podría retrasarse unos días. Aun así, la velocidad del proceso llama la atención, ya que SpaceX presentó documentación confidencial en marzo y luego la hizo pública el mes pasado.

La compañía busca debutar en Nasdaq y Nasdaq Texas bajo el símbolo SPCX. Ese doble destino bursátil también añade visibilidad a una operación que inversionistas globales ya siguen con enorme atención.

Una valoración exigente para una empresa todavía no rentable

SpaceX apuntaría a una valoración de USD $1,75 billones, según el reporte citado. Bloomberg también informó que la compañía buscaba al menos USD $1,8 billones en la oferta.

Fabien Yip, analista de mercado de IG International, advirtió que la valoración no luce barata. “Desde una perspectiva de valoración, definitivamente no es barata”, dijo.

Yip añadió que los inversionistas compran expectativas de crecimiento exponencial a futuro. Su comentario subraya un punto central para el mercado: SpaceX aún no es rentable, según la información disponible en la nota original.

Vey-Sern Ling, director gerente de Union Bancaire Privee, también expresó cautela. “Puede ser difícil alcanzar la valoración que quieren incluso con múltiplos muy generosos”, afirmó.

Ling reconoció, sin embargo, que el entorno actual favorece a todo lo relacionado con tecnología. También señaló que el mercado suele darle a Elon Musk el beneficio de la duda.

Ese contexto ayuda a explicar por qué SpaceX puede aspirar a una prima tan alta. La empresa combina lanzamientos de cohetes, satélites e inteligencia artificial, tres áreas que atraen capital en ciclos de fuerte entusiasmo tecnológico.

Wall Street compite por una operación gigante, aunque con bajas comisiones

Goldman Sachs Group Inc., Morgan Stanley, Bank of America Corp., Citigroup Inc. y JPMorgan Chase & Co. lideran la oferta. Otros 18 bancos también participan en el proceso.

La magnitud de la operación podría generar ingresos relevantes para Wall Street. Aun así, SpaceX negocia pagar comisiones extremadamente bajas a las firmas financieras involucradas.

Los bancos todavía podrían ingresar cerca de USD $500 millones por la transacción. Esa cifra muestra cómo una comisión reducida puede traducirse en un monto enorme cuando la oferta alcanza una escala histórica.

La negociación de comisiones también refleja el poder de SpaceX frente a sus intermediarios. Una empresa con demanda global puede imponer condiciones más duras que una compañía tradicional en búsqueda de atención.

La salida a bolsa también moviliza a empleados actuales y antiguos. Más de 1.000 de ellos se han organizado para negociar mejores precios y acceso a productos financieros sofisticados antes de la IPO.

El grupo busca alternativas de ahorro fiscal y menores costos de asesoría financiera. Según un documento de mayo revisado en la cobertura original, los empleados quieren aprovechar su poder colectivo.

Ese documento indicaba que el grupo evaluó a más de 20 asesores financieros y bancos privados. Su objetivo consiste en pagar menos del 0,5% sobre activos bajo gestión, frente a la comisión tradicional del 1%.

La fiebre tecnológica vuelve a calentar las grandes IPO

La posible salida de SpaceX llega en un momento de intensa actividad para empresas tecnológicas de alto perfil. El mercado observa una cartera de ofertas potenciales que podrían ampliar el ciclo de megadebuts.

OpenAI y Anthropic PBC, rivales relevantes en inteligencia artificial, buscan avanzar con sus propias salidas a bolsa. La expectativa alrededor de esas compañías refuerza el vínculo entre IA, capital privado y mercados públicos.

Alphabet Inc. también entra en el panorama. La empresa, que desarrolla sus propios modelos de lenguaje grandes y negocios de infraestructura de IA, reveló el lunes planes para una oferta de acciones récord de USD $80.000 millones.

Para inversionistas de mercados financieros, criptomonedas y memestocks, este tipo de operación ofrece una señal amplia. El capital parece dispuesto a pagar precios elevados por narrativas de infraestructura, tecnología avanzada y liderazgo carismático.

La pregunta clave será si SpaceX logra convertir esa narrativa en demanda suficiente. La empresa debe convencer al mercado de que su futuro justifica una de las valoraciones más ambiciosas de la historia bursátil.

Por ahora, el caso combina entusiasmo y cautela. SpaceX trae una marca global, negocios de alto crecimiento y el nombre de Elon Musk, pero también enfrenta el escrutinio que llega cuando una compañía privada pide al mercado público una prima histórica.

Imagen original de DiarioBitcoin, creada con inteligencia artificial, de uso libre, licenciada bajo Dominio Público

Este artículo fue escrito por un redactor de contenido de IA

 


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